政策力挺之下，中小銀行將迎來更加豐富的“補(bǔ)血”工具。徽商銀行、臺州銀行日前獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場發(fā)行一定規(guī)模的無固定期限資本債券(永續(xù)債)。此前，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第九次會議明確提出重點支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和抵御風(fēng)險的能力。

        多位上市中小銀行人士對記者表示，未來預(yù)計有更多符合條件的中小銀行加入到發(fā)行“永續(xù)債”的行列之中。本次永續(xù)債的開閘將顯著改善未上市中小銀行的資本充足水平。

惠及未上市銀行

        在本次獲批發(fā)行永續(xù)債的銀行中，管理水平較高、資產(chǎn)質(zhì)量相對優(yōu)質(zhì)的城商行或率先獲批發(fā)行永續(xù)債。

        某上市農(nóng)商行董秘對中國證券報記者表示，目前上市銀行資本充足率整體表現(xiàn)較好，不少銀行已經(jīng)通過發(fā)行二級資本債補(bǔ)充資本。考慮到發(fā)行永續(xù)債的成本，目前該農(nóng)商行持觀望態(tài)度。因此，預(yù)計永續(xù)債首批發(fā)行對象仍將集中于資產(chǎn)質(zhì)量較好的未上市銀行中。

        數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月底，臺州銀行資產(chǎn)總額1699.91億元，負(fù)債總額1559.32億元，存款余額和貸款余額分別為1268.91億元和1055.08億元。今年前三季度實現(xiàn)營收49.98億元，凈利潤21.27億元。截至三季度末，該行不良貸款率為0.7%，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.16%、9.49%、9.49%。

        截至2019年6月末，徽商銀行實現(xiàn)營收153.1億元，增幅13.89%;凈利潤50.11億元，同比增長16.66%。6月末，該行不良貸款率為1.03%，較上年末下降0.01個百分點，撥備覆蓋率為301.37%，核心一級資本充足率和資本充足率分別為8.44%和11.59%。

聚焦銀行“強(qiáng)體”

        今年以來，支持商業(yè)銀行多種渠道補(bǔ)充資本多次被重要會議和政策文件提及。今年2月，國務(wù)院常務(wù)會議指出，提高商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準(zhǔn)入門檻，允許符合條件的銀行同時發(fā)行多種資本補(bǔ)充工具。其中永續(xù)債是重要突破方向。

        永續(xù)債是商業(yè)銀行補(bǔ)充其他一級資本的重要工具，可計入銀行其他一級資本。永續(xù)債是國際上銀行補(bǔ)充其他一級資本比較常用的一種工具，有比較成熟的模式。

        資產(chǎn)規(guī)模更大、資產(chǎn)質(zhì)量更優(yōu)的國有銀行率先吃螃蟹。2019年1月中國銀行成功發(fā)行總額為400億元的永續(xù)債后，工行、農(nóng)行、交行三家國有大行，以及浦發(fā)、民生、華夏、廣發(fā)、渤海五家股份制銀行，發(fā)行了10單永續(xù)債，發(fā)行規(guī)模共計4550億元。此外，建設(shè)銀行、中信銀行近期披露，金額均為400億元的永續(xù)債發(fā)行計劃，已經(jīng)獲得批復(fù)。

        銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年以來商業(yè)銀行利用更多創(chuàng)新型工具多渠道補(bǔ)充資本，共發(fā)行無固定期限債券(永續(xù)債)和二級資本債超過7000億元。目前商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到14.12%，較上年同期上升0.58個百分點。

        江蘇省某股份制銀行人士對記者表示，銀行發(fā)展的過程中，資本缺乏是一個長期現(xiàn)象。其中大型銀行和中小型銀行的情況還有所差別。大型國有銀行的資本壓力主要來自于監(jiān)管要求。而中小型銀行則主要是各項業(yè)務(wù)開展過程中資本產(chǎn)生消耗從而導(dǎo)致的資本不足。此外，在一些發(fā)生區(qū)域性風(fēng)險的地區(qū)，一定時期內(nèi)不良率的上升會影響到銀行利用自身利潤補(bǔ)充資本，也導(dǎo)致了銀行資本金不足。銀行都需要更加豐富的資本補(bǔ)充工具。

        有銀行人士表示，除了業(yè)務(wù)原因，近年來微觀審慎監(jiān)管政策下，表外融資需求逐步轉(zhuǎn)入表內(nèi)，銀行將消耗更多的監(jiān)管資本，因而資本金壓力越來越大。

多渠道積極“補(bǔ)血”

        中國人民銀行發(fā)布的《2019年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》指出，部分中小銀行出現(xiàn)的局部性、結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險，本質(zhì)上是真實資本水平不足導(dǎo)致的市場選擇結(jié)果。

        國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼日前表示，繼續(xù)加強(qiáng)對中小銀行資本補(bǔ)充的支持能夠增強(qiáng)中小銀行發(fā)展的穩(wěn)健性，更好抵御流動性風(fēng)險，進(jìn)而提高服務(wù)中小企業(yè)的能力。

        部分中小銀行三季報顯示，資本充足率已經(jīng)告急，亟需“補(bǔ)血”。撫順銀行三季報披露，截至2019年9月末，該行一級資本充足率為9.07%，較上年末下降0.99個百分點，已接近監(jiān)管紅線。三季報顯示，長安銀行一級資本充足率8.75%，距銀保監(jiān)會對銀行一級資本充足率最低8.5%的要求僅多出0.25個百分點。

        前述江蘇省銀行人士表示，根據(jù)不同的銀行分類，全部同業(yè)資產(chǎn)與全部同業(yè)負(fù)債分別與一級資本凈額有明確的比值監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。一級資本凈額不足將影響到銀行的全部同業(yè)負(fù)債上限。而在目前利率市場化的競爭下，同業(yè)負(fù)債成為了銀行負(fù)債的重要來源，因此，銀行有動力持續(xù)補(bǔ)充一級資本。

        在永續(xù)債推出之前，銀行補(bǔ)充一級資本的工具還有優(yōu)先股，但條件較苛刻，且審批較繁瑣。盡管銀保監(jiān)會和證監(jiān)會先后調(diào)整政策將發(fā)行優(yōu)先股的條件放寬至非新三板和非上市銀行，但在實踐中，非上市銀行整體還是通過定增補(bǔ)充一級資本。

《電鰻快報》