????????受折疊品手機銷售利好影響，今日早盤柔性屏概念股全面走強，香山股份、智云股份、國風塑業(yè)、聯(lián)得裝備紛紛高開后直線秒漲停。

????????上周末，華為首款5G折疊柔性屏手機Mate X在華為官網(wǎng)正式發(fā)售。盡管價格高達16999元，但開售5分鐘就被搶購一空。華為預告稱，11月18日和22日10:08還會有兩次搶購的機會。

????????受此利好影響，今日早盤柔性屏概念股全面走強，香山股份、智云股份、國風塑業(yè)、聯(lián)得裝備紛紛高開后直線秒漲停，其中龍頭股香山股份已連續(xù)3漲停。深天馬A、同興達、春興精工、智動力等漲幅居前。

????????華為、三星折疊屏都被搶空

????????對于“5G+柔性屏”手機的探索，早在今年2月三星和華為幾乎同時公布了自家的集成方案。不過隨后的上市過程卻一波三折，先是三星因為柔性屏黑屏、缺塊等問題，以及華為表示還要與運營商進行5G方面測試推遲發(fā)售時間，使得兩款柔性屏手機上市一直拖延到11月份。

????????稍早，11月8日三星Galaxy Fold國內(nèi)首銷線上渠道在5分鐘內(nèi)售罄之后，11月11日的第二輪限量搶購也被“搶空”，12GB+512GB版本售價也高達15999元。上周末，華為首款5G折疊屏手機Mate X在華為官網(wǎng)正式發(fā)售，開售5分鐘就被搶購一空。

????????目前，AMOLED因功耗更小、發(fā)光元件壽命更長，適用于大尺寸和高分辨率產(chǎn)品上，成為OLED主流驅(qū)動方式。性能上，OLED的自發(fā)光特性有效降低消耗的功率，有機材料的結(jié)構(gòu)使得屏幕更薄更輕、可柔性顯示，成像效果更高、響應速度更快，整體性能優(yōu)于LCD，未來將取代LCD成主流。

????????根據(jù)DSCC預測，柔性屏手機價格到2022年隨著良率和產(chǎn)能利用率的提升，價格有望下降到90美元(千元人民幣以下)。而基于對柔性屏手機的成本、技術成熟度和規(guī)模效應，Digitimes預計到2022年柔性屏手機銷量有望達到5010萬臺。

????????北上資金先期潛伏

????????從A股市場走勢來看，在2月Mate X正式官宣的次日，柔性屏概念股大面積漲停，京東方A、深天馬A、領益智造等多達9只股票漲停。而如今Mate X正式發(fā)售，也吸引了主力資金的重點關注，提前埋伏。

????????本次華為Mate X的柔性屏就是采用京東方OLED面板。據(jù)京東方A披露，中國首條AMOLED(柔性)生產(chǎn)線，成都第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線在2019上半年出貨數(shù)量超千萬片，同比增長超300%，良率水平創(chuàng)新高;綿陽第6代AMOLED(柔性)生產(chǎn)線已實現(xiàn)量產(chǎn)出貨;重慶第6代柔性AMOLED生產(chǎn)線建設按計劃推進，公司AMOLED面板市場份額成為全球第二。

????????北上資金在上周二就大幅買入京東方A736萬股，周四再次大幅增持1608萬股，周五再度增持1586萬股，上周北上資金合計京東方A近4000萬股。在2月份今日京東方A一度暴漲近1倍，之后高位橫盤震蕩，今日小幅跳空高開高走。

????????針對Mate X開售后迅速搶購一空，人氣火爆。京東方集團副總裁原烽表示，我們同事也沒搶到，說是定價可能太低了。

????????柔性屏的另一大生產(chǎn)商深天馬A，合作出資480億元投向廈門OLED生產(chǎn)項目，設計產(chǎn)能為月加工柔性顯示基板48千張。將進一步提升公司在中小尺寸高端顯示特別是AMOLED領域的市場地位，有助于公司完善業(yè)務布局，把握AMOLED行業(yè)快速發(fā)展的機會。

????????北上資金最近連續(xù)7個交易日加倉深天馬A，合計增倉逾400萬股，總持股達到1776萬股的歷史最高點，持股市值也達2.5億的歷史最高點。今日深天馬A盤中一度上漲逾7%。TCL集團、維信諾等柔性屏產(chǎn)業(yè)鏈上的個股近期都獲得北上資金大幅加倉。

????????機構(gòu)觀點

????????東莞證券認為，柔性OLED在手機終端上的出現(xiàn)僅僅只是柔性OLED廣泛應用的一個開始，隨著柔性OLED的工藝成熟，將有望在多個場景實現(xiàn)應用，市場空間廣闊。柔性OLED是一項具有前沿性的技術，涉及多個核心零部件與技術。對于柔性OLED產(chǎn)業(yè)，我們認為可以關注在產(chǎn)業(yè)鏈上，生產(chǎn)關鍵零部件并掌握重要技術的規(guī)模化公司，如：京東方A、精測電子、長盈精密等相關標的。

????????天風證券認為，全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈目前核心的投資主線是OLED增量需求以及大陸供應鏈高景氣度：(1)看好國產(chǎn)：OLED面板廠崛起，推薦京東方A，建議關注深天馬和維信諾;(2)大陸本土供應鏈加速崛起，推薦偏光領域三利譜，設備領域華興源創(chuàng)、精測電子和勁拓股份(電子+機械)等，科創(chuàng)板建議關注八億時空和清溢光電以及激光顯示領域光峰科技。

????????財通證券預計，隨著OLED技術逐漸成熟、成本趨于下降，會有更多的電子設備采用OLED技術。到2021年OLED手機面板出貨量(包括剛性、柔性和可折疊)將超過LCD，全球OLED面板收入將繼續(xù)以兩位數(shù)增長率保持增長。推薦三大投資線索：

????????(1)后段模組設備領域：關注在后段模組設備領域(貼合、邦定、檢測)取得突破且具備一定研發(fā)實力的設備企業(yè)。包括：大族激光、精測電子、聯(lián)得裝備等。

????????(2)OLED上游材料端：具體領域例如發(fā)光材料、偏光片、FPC、驅(qū)動IC、靶材等，投資標的包括：萬潤股份、濮陽惠成、強力新材、三利譜等。

????????(3)柔性OLED面板的國內(nèi)面板廠商：比如國內(nèi)面板龍頭京東方A、深天馬A以及積極布局柔性OLED面板的維信諾、華星光電(TCL)。

????????柔性屏的局限性

????????在華為官方商城中，不難發(fā)現(xiàn)，介紹頁面有一行不起眼的小字：請勿在零下5℃及低于該溫度的環(huán)境下彎折手機。

????????對于這么一個溫馨提示，網(wǎng)友們引發(fā)了熱議，知乎認證為成都華為技術有限公司CINE網(wǎng)絡工程師@博爾濟吉特氏-趙分享了自己的觀點：

????????“華為Mate X還不那么成熟，零下5度不能彎折。零下5度不算一個很低的溫度，湖北以北、四川以西，基本上很多地方冬天都能達到-5度數(shù)，應該說華為Mate X技術還不太成熟，為了搶奪市場而急于推出確實有點倉促。那么問題來了，如果壞了給保修嗎?”

《電鰻快報》