近日，首家外資控股新設券商野村東方國際證券有限公司在上海開業，摩根大通證券(中國)有限公司〔簡稱“摩根大通證券(中國)”〕日前獲準開業。在金融業對外開放的同時，國內券商也在積極“走出去”，今年以來，多家券商紛紛增資香港子公司。業內人士指出，對國內本土券商來說，外資券商的進入有望為我國券商創新與變革之路打開全新視野，并產生“鯰魚效應”，有望倒逼行業轉型升級。

首家新設外資控股券商開業

        外資控股合資券商的腳步正在加快。野村東方國際證券是國內首家開業的新設外資控股合資證券公司。野村東方國際證券注冊地為上海，成立于2019年8月20日，注冊資本20億元，公司股東包括野村控股株式會社(持股51%)、東方國際(集團)有限公司(持股24.9%)、上海黃浦投資控股(集團)有限公司(持股24.1%)。

        12月18日，摩根大通宣布獲得中國證券監督管理委員會頒發的《經營證券期貨業務許可證》，這標志著由摩根大通控股的證券公司——摩根大通證券(中國)可以正式對外開展業務。其經營范圍包括證券經紀、投資咨詢、自營、證券承銷與保薦四張牌照。早在2016年，摩根大通國際就設立了摩根資管(中國)。隨著摩根大通證券(中國)的正式開業，摩根大通可以在華經營券商各類主營業務。

        2019年，我國金融業對外開放的腳步正在加快。2019年7月，國務院推出11條金融業進一步對外開放的政策措施，對外開放舉措進一步細化，擴大了外資經營范圍、放寬了準入門檻等。2019年10月，證監會對證券公司對外開放時點進行明確，自2020年12月1日起，在全國范圍內取消證券公司外資股比限制。

        除上述兩家券商外，2018年底，瑞銀集團增持了合資券商——瑞銀證券有限責任公司至51%，日前已獲得中國證監會核準并完成相關變更手續，瑞銀證券成為全國首家通過增持股權、實現控股合資證券公司的外資金融機構。

促進證券業轉型升級

        2019年以來，已有多家券商公告稱擬增資香港子公司，亦有券商最近獲準設立香港子公司。例如，長江證券、興業證券等在內的多家券商先后宣布，擬增資香港子公司或通過其他方式提供業務支持。

        隨著資本市場開放步伐加快，券商“走出去”的動力不斷增強，而外資控股券商的進入，也給本土券商帶來新的機遇和挑戰。中銀國際證券認為，證券行業將于2020年完全放開股比限制，從長期來看，海外頂級投行參與度的提升首先將為我國證券行業帶來增量資金，引入更多優秀人才、先進理念與創新業務經驗;其次，對國內本土券商來說，有望為我國券商創新與變革之路打開全新視野，并產生“鯰魚效應”，有望倒逼行業轉型升級。同時與外資走進來匹配的是國內券商的走出去，有望培育與打造具有國際影響力的本土優質券商，更好地服務于實體經濟。

        國信證券認為，由于客戶黏性、文化差異等阻礙，雖然外資券商的進駐不足以重塑整體行業格局，但將倒逼我國證券公司借鑒外資券商在特定業務上的專業優勢，從而提升自身的服務水平。

《電鰻快報》