????????記者 | 周小飏

????????已進(jìn)入破產(chǎn)重整程序的陜西堅(jiān)瑞沃能股份有限公司(下稱堅(jiān)瑞沃能，300116.SZ)，12月30日復(fù)牌，迎開盤漲停，每股股價(jià)為1.78元。

????????12月29日晚間，堅(jiān)瑞沃能公告稱，第二次債權(quán)人會(huì)議及出資人組會(huì)議于12月27日召開，《重整計(jì)劃(草案)》、《出資人權(quán)益調(diào)整方案》均獲會(huì)議高票通過。

????????同日，西安市中級(jí)人民法院(下稱西安中院)批準(zhǔn)了堅(jiān)瑞沃能重整計(jì)劃。

????????根據(jù)重整計(jì)劃，堅(jiān)瑞沃能擬通過資本公積金轉(zhuǎn)增股份的方式，來解決債務(wù)危機(jī)。

????????堅(jiān)瑞沃能將以現(xiàn)有總股本約24億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增8.5股的比例，實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)轉(zhuǎn)增約20.68億股股份。轉(zhuǎn)增后，堅(jiān)瑞沃能總股本將增加至約45億股。

????????其中，18.11億股轉(zhuǎn)增股份中，17.34億股由原股東無償讓渡，7748.92萬股仍向中小股東分配。原股東讓渡的股份，全部按照此次重整計(jì)劃的規(guī)定，由重整投資人有條件受讓。

????????根據(jù)堅(jiān)瑞沃能12月10日晚間發(fā)布的公告，常德中興投資管理中心(下稱常德中興) 為堅(jiān)瑞沃能的重整投資人。

????????根據(jù)公告，常德中興將向堅(jiān)瑞沃能提供7.1 億元資金，包括以1億元的對(duì)價(jià)獲讓轉(zhuǎn)增增發(fā)股本17.34億股，并收購(gòu)堅(jiān)瑞沃能對(duì)深圳市沃特瑪電池有限公司(下稱沃特瑪)及其關(guān)聯(lián)公司享有的6.1億元債權(quán)類資產(chǎn)。

????????為避免重整計(jì)劃批復(fù)期間的股價(jià)波動(dòng)，堅(jiān)瑞沃能自12月23日起停牌，今日復(fù)牌。

????????堅(jiān)瑞沃能成立于2005年4月，2010年 9月2日在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。其大股東為寧波堅(jiān)瑞新能源投資合伙企業(yè)，持股比例為12.46%;董事長(zhǎng)郭鴻寶為第二大股東，持股比例為11.43%。

????????2016年2月，堅(jiān)瑞沃能以逾4倍的溢價(jià)、斥資52億元購(gòu)買了沃特瑪100%股權(quán)。

????????據(jù)中國(guó)汽車技術(shù)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，沃特瑪當(dāng)時(shí)的動(dòng)力電池裝機(jī)量在全國(guó)排名第二;銷售收入位列中國(guó)前三強(qiáng)。2015年，其凈利潤(rùn)達(dá)2.76億元，同比增長(zhǎng)123倍。

????????并購(gòu)一年后，沃特瑪開始持續(xù)虧損，將堅(jiān)瑞沃能拖進(jìn)了債務(wù)深淵。

????????2017年、2018年，堅(jiān)瑞沃能分別虧損36.89億元和39.25億元。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。堅(jiān)瑞沃能的股票陷入被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)。

????????2019年9月30日，因堅(jiān)瑞沃能不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且明顯缺乏清償能力，西安中院根據(jù)債權(quán)人陜西凱瑞達(dá)實(shí)業(yè)有限公司的申請(qǐng)，依法裁定受理該公司重整一案。

????????堅(jiān)瑞沃能在重整計(jì)劃書中稱，近年來，受國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、國(guó)家補(bǔ)貼政策調(diào)整等因素影響，公司面臨嚴(yán)峻的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

????????堅(jiān)瑞沃能在公告中稱，由于公司整體產(chǎn)品較為單一、市場(chǎng)占有率不足，且國(guó)家對(duì)公司所涉及的動(dòng)力電池產(chǎn)品的補(bǔ)貼力度有所下降，公司經(jīng)營(yíng)日趨困難。此外，公司及沃特瑪?shù)膫鶆?wù)負(fù)擔(dān)過于沉重，導(dǎo)致資金鏈緊張，使公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入停滯。

????????今年11月13日，堅(jiān)瑞沃能發(fā)布的公告顯示，經(jīng)深圳市中級(jí)人民法院初步查明，沃特瑪對(duì)外負(fù)債約197億元，其中拖欠559家供應(yīng)商債權(quán)約54億元。

????????根據(jù)該公司《償債能力分析報(bào)告》，堅(jiān)瑞沃能在破產(chǎn)清算狀態(tài)下的普通債權(quán)受償比例約為3.83%。

????????為最大限度提升債權(quán)人的受償水平、保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，堅(jiān)瑞沃能稱，本次重整計(jì)劃將普通債權(quán)的受償比例提高至12%，未受償部分不再清償。

????????截至2019年8月31日，堅(jiān)瑞沃能總資產(chǎn)賬面價(jià)值約29.76億元，主要由對(duì)外應(yīng)收債權(quán)、長(zhǎng)期股權(quán)投資等構(gòu)成，還包括融資租賃機(jī)器設(shè)備;其統(tǒng)計(jì)債務(wù)共約72億元。

????????堅(jiān)瑞沃能債務(wù)統(tǒng)計(jì) 。圖片來源：堅(jiān)瑞沃能公告

????????對(duì)于重整后的結(jié)果，堅(jiān)瑞沃能預(yù)計(jì)，若順利實(shí)施，2020年至2022年，年均歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約4億元。

????????堅(jiān)瑞沃能同時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，重整計(jì)劃雖獲得法院批準(zhǔn)但未能得到執(zhí)行，法院有權(quán)裁定終止重整計(jì)劃的執(zhí)行，宣告公司破產(chǎn)。

《電鰻快報(bào)》