原標(biāo)題：調(diào)研︱都說(shuō)科創(chuàng)企業(yè)是火箭，那誰(shuí)是它們的助推器?

        “我們非常想支持科創(chuàng)企業(yè)，但執(zhí)行過(guò)程中遇到了不少困擾，科創(chuàng)企業(yè)要細(xì)分，需要花費(fèi)大量的時(shí)間去研究，還不一定能研究明白，許多問(wèn)題并非財(cái)務(wù)報(bào)表就能解釋明白。”某股份行相關(guān)負(fù)責(zé)人近日對(duì)第一財(cái)經(jīng)說(shuō)。

        與傳統(tǒng)企業(yè)截然不同的是，科創(chuàng)企業(yè)廣泛分布于高精尖產(chǎn)業(yè)，比如碳納米材料的，光固化材料、半導(dǎo)體硅材料等。企業(yè)往往只聚焦于某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域，而這些領(lǐng)域通常具有一定的技術(shù)門(mén)檻且不被金融行業(yè)所熟悉，也給銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)了一定挑戰(zhàn)。

        那么，這種具有高技術(shù)門(mén)檻、高成長(zhǎng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性、輕資產(chǎn)的企業(yè)，在初創(chuàng)、成長(zhǎng)期是如何獲得銀行第一筆貸款的，又是如何持續(xù)獲得資金支持的，近日第一財(cái)經(jīng)記者帶著這樣的問(wèn)題走訪了多家不同類(lèi)型的科創(chuàng)企業(yè)。

        第一“助推器”——地方政府

        在距離深圳市中心30分鐘車(chē)程的龍華區(qū)觀瀾高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園，科創(chuàng)板上市公司深圳市杰普特(43.440, 0.00, 0.00%)光電股份(11.720, 0.00, 0.00%)有限公司的總部就坐落在這里。

        杰普特是一家商用脈寬可調(diào)高功率脈沖光纖激光器生產(chǎn)制造商和領(lǐng)先的光電精密檢測(cè)及激光加工智能裝備提供商，公司的三大產(chǎn)品之一的光纖連接器已經(jīng)成為中興、華為、諾基亞、貝爾金等世界主流設(shè)備商或渠道商的核心產(chǎn)品。

        2019年10月31日，杰普特正式登陸科創(chuàng)板。

        如同其他中小企業(yè)一樣，杰普特走過(guò)了一條從初創(chuàng)到壯大的發(fā)展歷程。尤其是隨著企業(yè)快速成長(zhǎng)，又需新建項(xiàng)目，杰普特的流動(dòng)資金需求相應(yīng)增加。

        但對(duì)于成長(zhǎng)期的科創(chuàng)企業(yè)，銀行往往心存顧慮。此時(shí)，地方政府扮演了至關(guān)重要的第一把關(guān)人的角色，為企業(yè)獲得首貸爭(zhēng)取了機(jī)會(huì)。

        高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是深圳市六大重點(diǎn)支柱產(chǎn)業(yè)之首。為支持深圳重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，從2005年開(kāi)始，深圳市政府設(shè)立了多項(xiàng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)“專(zhuān)項(xiàng)資金”。按照市政府規(guī)劃，深圳市每年投入各項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)資金30億，已連續(xù)十多年累計(jì)投入300多億專(zhuān)項(xiàng)資金用于扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

        興業(yè)銀行(20.140, 0.00, 0.00%)深圳分行是深圳市“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)專(zhuān)項(xiàng)資金”及“科技研發(fā)資金”等專(zhuān)項(xiàng)資金的唯一監(jiān)管銀行。

        在收到政府推薦的貸款企業(yè)名單后，興業(yè)銀行對(duì)擬發(fā)放委托貸款的企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查，收集資料進(jìn)行審查審批，簽署合同并安排放款，然后根據(jù)政府要求對(duì)企業(yè)提供的用款資料進(jìn)行審核，確保企業(yè)按規(guī)定用途使用政府資金。

        正是基于此，2014年，興業(yè)銀行深圳分行向杰普特發(fā)放了300萬(wàn)元政府委托貸款，又在該基礎(chǔ)上為杰普特增加提供了300萬(wàn)元信用免擔(dān)保貸款支持。

        “600萬(wàn)元的資金，對(duì)當(dāng)時(shí)規(guī)模還不大的我們來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是注入了一股強(qiáng)勁的動(dòng)力，幫助我們甩掉資金包袱，加大研發(fā)創(chuàng)新投入，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，邁入發(fā)展新階段。”杰普特相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

        到2019年底，杰普特在興業(yè)銀行的授信敞口已達(dá)5000萬(wàn)元。

        興業(yè)銀行深圳分行中小企業(yè)部總經(jīng)理郭健寶對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，為破解中小微企業(yè)特別是潛力大、高成長(zhǎng)的高新技術(shù)企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，興業(yè)銀行深圳分行主動(dòng)對(duì)接深圳市各級(jí)政府，深入了解政府對(duì)高科技企業(yè)的扶持政策，通過(guò)與各類(lèi)政府平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，創(chuàng)新設(shè)立各項(xiàng)產(chǎn)品，批量化支持平臺(tái)內(nèi)優(yōu)質(zhì)高新技術(shù)企業(yè)。比如運(yùn)用“集群貸”、“孵化貸”、“成長(zhǎng)貸”、“三板貸”和“投聯(lián)貸”等特色產(chǎn)品，對(duì)符合要求的科創(chuàng)企業(yè)針對(duì)性開(kāi)展信用免抵押業(yè)務(wù)。

        截至2019年9月末，興業(yè)銀行深圳分行為250多戶國(guó)家級(jí)高新技術(shù)小微企業(yè)提供的貸款余額達(dá)17億，其中信用免抵押類(lèi)業(yè)務(wù)貸款企業(yè)即達(dá)125戶，余額3.8億元。

        另外，興業(yè)銀行深圳分行還通過(guò)與深圳市發(fā)改委、市經(jīng)信委、市知識(shí)產(chǎn)權(quán)局以及各區(qū)經(jīng)促局和科創(chuàng)局建立合作關(guān)系，在發(fā)放貼息貸款的同時(shí)，協(xié)助更多中小微企業(yè)拿到政府的扶持資金，解決科創(chuàng)型企業(yè)“缺乏擔(dān)保物、融資成本高”等難題。

        在廣州南沙自貿(mào)區(qū)內(nèi)，一家名為慧眼科技的企業(yè)將人工智能技術(shù)運(yùn)用在工業(yè)檢測(cè)領(lǐng)域。

        在其展示廳內(nèi)，一只黃色機(jī)器手臂將方形或是六角形的綠色卡片從原卡槽里拿出來(lái)，隨機(jī)放入前方一個(gè)圓形但帶有白色凸起物的卡槽內(nèi)。由于中間的凸起物阻擋，導(dǎo)致綠色卡片每次“著陸”時(shí)傾斜的角度都不一樣，機(jī)器手臂需要一次性把綠色卡片再度拿起，并重新放回原卡槽。

        對(duì)于人類(lèi)來(lái)說(shuō)，即便是1歲多的小幼兒，無(wú)論這個(gè)綠色卡片如何傾斜，他都可以很快一次性拿起來(lái)，這背后是人眼和大腦配合的瞬間判斷，但對(duì)于機(jī)器來(lái)說(shuō)，這背后卻是一整套復(fù)雜的算法，而慧眼科技的產(chǎn)品在其中起到如同人類(lèi)“眼睛”般的作用。

        這樣一家企業(yè)屬于典型的高科技、輕資產(chǎn)企業(yè)，研發(fā)支出投入大，按傳統(tǒng)模式較難獲得銀行貸款。慧眼科技負(fù)責(zé)人透露，其曾向多家銀行申請(qǐng)貸款，但均需以房產(chǎn)或設(shè)備抵押的方式才能融資。

        2018年，中國(guó)銀行(3.710, 0.00, 0.00%)廣東省分行以科技信貸產(chǎn)品給予其500萬(wàn)元貸款支持，為慧眼科技的成長(zhǎng)開(kāi)啟了一扇門(mén)。2019年，慧眼科技被廣東省工業(yè)和信息化廳評(píng)定為2019年高成長(zhǎng)企業(yè)(專(zhuān)精特新企業(yè))，中國(guó)銀行廣東省分行又為其提供了“高成長(zhǎng)貸”，貸款金額1000萬(wàn)元。

        與此同時(shí)，中國(guó)銀行廣東省分行與廣東省工業(yè)和信息化廳聯(lián)合發(fā)布《助力專(zhuān)精特新企業(yè)融資服務(wù)實(shí)施方案》，針對(duì)專(zhuān)精特新系列企業(yè)開(kāi)發(fā)了成長(zhǎng)快貸、高成長(zhǎng)貸、技改成長(zhǎng)貸、流量貸等四類(lèi)專(zhuān)屬融資產(chǎn)品，條件對(duì)象明確、融資成本明碼標(biāo)價(jià)，一年期貸款利率均不高于5%。

        第二“助推器”——投貸聯(lián)動(dòng)

        除了地方政府以外，商業(yè)銀行也在廣泛借助諸多的外部力量，共同服務(wù)科創(chuàng)型企業(yè)，尤其是以早期股權(quán)投資見(jiàn)長(zhǎng)的PE、VC等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)。

        據(jù)興業(yè)銀行總行中小企業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，興業(yè)銀行聯(lián)合行外股權(quán)投資機(jī)構(gòu)組建“投貸聯(lián)盟”共同支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，全面升級(jí)推出“投聯(lián)貸”產(chǎn)品3.0版，進(jìn)一步構(gòu)建股權(quán)投資機(jī)構(gòu)分級(jí)合作評(píng)價(jià)體系、創(chuàng)設(shè)“投聯(lián)貸”業(yè)務(wù)“計(jì)分卡”，提升融資金額，改善產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)合作白名單內(nèi)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)已投資或擬投資的企業(yè)，最高可按照投資金額的90%配套信用貸款，貸款期限可達(dá)三年。

        截至2019年11月末，興業(yè)銀行“投聯(lián)貸”白名單內(nèi)合作機(jī)構(gòu)143家，支持中小型科創(chuàng)企業(yè)151戶，貸款余額28.6億元。

        事實(shí)上，早在2016年4月，原銀監(jiān)會(huì)、科技部、人民銀行聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度 開(kāi)展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，允許10家銀行在5個(gè)國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)開(kāi)展內(nèi)部投貸聯(lián)動(dòng)，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持。同時(shí)，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，加強(qiáng)與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)合作，積極探索多樣化的金融支持科技發(fā)展業(yè)務(wù)模式。

        在深圳，一家專(zhuān)業(yè)從事潔凈室設(shè)計(jì)、咨詢及總包管理服務(wù)于一體的潔凈室行業(yè)系統(tǒng)解決方案提供商在2014年成立初期時(shí)規(guī)模還很小，2015年后，隨著訂單增多，僅靠自有資金，無(wú)法滿足該提供商的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。

        直到這家室內(nèi)清潔提供商在興業(yè)銀行深圳軟件園支行了解到“創(chuàng)業(yè)貸”產(chǎn)品，并結(jié)合南山區(qū)科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心的“孵化貸”，最終獲得興業(yè)銀行300萬(wàn)的小企業(yè)信用貸款，緩解了燃眉之急。

        后來(lái)，銀行又從上下游結(jié)算方式、融資成本、閑置資金理財(cái)?shù)榷喾矫嬷破浒l(fā)展，2017年貸款續(xù)作時(shí)，公司的信用貸款額度擴(kuò)大至600萬(wàn);同時(shí)，興業(yè)銀行集團(tuán)對(duì)其開(kāi)展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，投資金額500萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)“投貸聯(lián)動(dòng)”業(yè)務(wù)落地。

        據(jù)了解，投貸聯(lián)動(dòng)方式大致包含兩種：一是“貸款+外部直投”。銀行引入外部風(fēng)投機(jī)構(gòu)、政府產(chǎn)投基金等股權(quán)投資方，以投貸聯(lián)動(dòng)方式助力科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展;二是搭建開(kāi)放平臺(tái)。

《電鰻快報(bào)》