《電鰻快報》文/商一煬

        2月25日晚間海通證券披露非公開發行方案修訂稿，募集資金200億元目標不變，發行對象按照證監會新規調整為35人，可謂受眾更廣。

        《電鰻快報》注意到，從已經確定的4家原有股東看，本次非公發行中，上海國資的話語權進一步強化，上海國資通過實際控制的上海國盛、光明集團和上海電氣鎖定120億元份額，而發行后，上海國盛對海通證券的持股比例將超過5%，成為第二大股東。

        海通證券披露的《非公開發行A股股票預案(二次修訂稿)》修訂的主要內容為本次非公開方案中發行對象上限、發行價格及定價原則、限售期等相關內容，更新發行對象基本情況等。非公開發行股票的發行對象包括該公司現有股東上海國盛集團、上海海煙投資、光明集團、上海電氣集團以及符合中國證監會規定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者(QFII)以及其他境內法人投資者、自然人等不超過35名特定對象。

        150億元份額已經被現有的四大股東鎖定。海通證券本次非公開發行A股股票的數量不超過1618426236股(含)，募集資金總額不超過200億元(含)。其中，上海國盛集團擬認購金額為100億元;上海海煙投資擬認購金額不超過30億元(含)，認購后持有公司股份比例低于5%;光明集團擬認購金額不低于8億元(含)且不超過10億元(含)，認購后持有公司股份比例低于5%;上海電氣集團擬認購金額不低于10億元。

        從目前的的持股結構看，持股超過5%的股東僅有一家。根據三季報披露，海通證券第一大股東為香港中央結算公司，持股比例29.64%，光明集團持股3.5%，上海海煙投資持股3.48%，上海電氣持股2.23%，上海國盛持股2.07%。本次發行后，上海國盛集團持有海通證券的股份比例預計將超過5%。

        公開信息顯示，上海國盛集團、光明集團、上海電氣集團的實際控制人均為上海市國資委。

        上海國盛集團為上海國資委獨資，注冊資本200.66億元，成立之初，“股權注入—資本運作—收益投資”的運作模式基本成型。截至2019年三季度，上海國盛集團資產總計10479385.53萬元，所有者權益合計7055719.94萬元，營業收入38743.12萬元，凈利潤303135.85萬元，去年前三季度盈利已經超過30億元。

        光明集團具有完整食品產業鏈，目前確立了以食品產業為主體、地產和金融為兩翼的“一體兩翼”產業結構。上海市國資委直接持有光明集團9.42%股份，并通過上海國盛間接持股43.27%，通過上海城投間接持股39.73%，通過上海久事集團間接持股7.58%。

        上海電氣集團由上海國資委全資控股，核心業務主要包括高效清潔能源設備業務板塊、新能源設備業務板塊、工業裝備業務板塊和現代服務業業務板塊等四大板塊。

        本次發行募資200億元，將大大增強海通證券的主營業務能力和資金實力。200億元扣除發行費用后擬主要投向5個方向：發展資本中介業務，進一步提升金融服務能力不超過60億元;擴大FICC投資規模，優化資產負債結構不超過100億元;加大信息系統建設投入，提升公司整體的信息化水平不超過15億元;增加投行業務的資金投入，進一步促進投行業務發展不超過20億元;補充營運資金不超過5億元。

        第一大募投項目100億元擬用于擴大FICC投資規模，有利于海通證券優化資產負債結構。目前，海通證券的FICC業務線主要包括，國內本金投資、黃金ETF交易、黃金借貸業務、逆回購業務、國債期貨交易、利率互換業務、信用風險緩釋工具等。未來公司在獲得相關資格后，還將積極開展外匯交易、票據和原油期貨等業務。

        第二大募投項目60億元用于發展資本中介業務，海通證券的金融服務能力將得到提升。截至2019年9月末，海通證券融資類業務總規模1132.01億元，其中股票質押業務737.79億元，平均履約保障比例221.21%。融資融券業務393.10億元，維持擔保比例256.25%，其中融資業務市場占比4.16%，行業領先。

        海通證券的經營業績良好，2019年業績預增超過80%。根據該公司1月披露的2019年年度業績預增公告，預計2019年年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比增加416887.46萬元到448154.02萬元，同比增加80%到86%。歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤與上年同期相比增加417621.65萬元到446423.15萬元，同比增加87%到93%。

《電鰻快報》