2020年以來，新冠肺炎疫情蔓延、蝗災威脅多個國家、熱浪持續侵襲南極洲等事件接踵而至，不斷提醒著人們可持續發展成為全球課題。中國作為全球第二大經濟體，正積極推動經濟轉型升級實現高質量發展。在此背景下，倡導可持續發展的ESG責任投資理念日益受到社會各界的關注。近日，記者獲悉，摩根士丹利華鑫基金旗下首只ESG主題基金——大摩ESG量化基金正式獲批，這是該公司以實際行動推動ESG投資的重要一步，該產品將ESG投資理念與量化策略相結合，開發出了具有獨創性的投資策略，有望幫助投資者取得可持續的超額回報。

        近年來，ESG投資已逐步從小眾的投資理念發展成較為主流的投資策略。相較于傳統的財務價值評估，它將環境保護、社會責任、公司治理三項指標納入投研中，更為全面和前瞻性地評估企業經營的可持續性及對社會價值觀的影響。尤其近年來A股市場“爆雷”事件增多，ESG投資有助于提前發現企業潛在風險，幫助組合“避雷”。

        海外經驗表明，ESG投資在新興市場的超額收益更明顯。MSCI數據顯示，截止2019年年末，MSCI新興市場ESG領先指數過去10年年化收益率7.16%，過去3年年化回報12.64%，顯示回報率在提升。同期MSCI新興市場指數的年化收益率分別為3.68%和11.57%。業內人士認為，中國作為全球最重要的新興市場，ESG投資的價值將日益提升。

        如何將ESG理念運用到投資策略中?摩根士丹利華鑫基金立足國情，借鑒外方股東在ESG投資領域的先進經驗，建立了本土化的ESG投研體系。將金融科技與ESG理念相結合，開發ESG DataLAB投研系統，能夠對全市場A股進行ESG評級，對突發事件實現預警，輸出ESG評價后的“負面清單”，同時構建出ESG投資策略的精選池，為投資管理提供了可靠的“排雷器”與精選庫。

        該產品由摩根士丹利華鑫基金數量化投資部總監余斌掌舵，他透露，在運用ESGDataLAB挑選出好公司后，將通過量化應用，從好公司里面去挑選好股票。同時結合ESG DataLAB投研系統輸出的評級原始數據，進行新因子開發、復合因子加工，與傳統因子相結合，優選個股，提高組合的選股勝率，為投資人獲取可持續的回報。

        值得注意的是，摩根士丹利華鑫基金在ESG投研領域走在行業前列。2019年4月摩根士丹利華鑫基金正式加入UN-PRI“聯合國負責任投資原則組織”，成為國內加入該組織為數不多的公募基金公司之一。而大摩ESG量化基金所使用的ESG DataLAB投研系統曾登上2019年中國金融科技先鋒榜之中國公募基金智能投研先鋒榜單，該ESG主題基金的發行也值市場得期待。

《電鰻快報》