信披!信披!兩家科創板公司因招股書披露不實被罰!

        來源：IPO日報

        原創 楊紫薇

        4月12日，證監會再度“出手”，對兩家科創板上市公司寧波容百新能源科技股份有限公司(下稱“容百科技”)、浙江杭可科技股份有限公司(下稱“杭可科技”)下發了行政監管措施決定書。

        證監會決定，對容百科技、杭可科技采取1年內不接受公開發行證券相關文件的行政監督管理措施。而至于處罰原因，則是兩家公司存信披不到位的情況，且均與比克動力“爆雷”事件有關。

        受上述消息影響，4月13日，容百科技、杭可科技開盤后股價雙雙大跌。截至今日收盤，容百科技收報27.09元/股，跌幅10.27%;杭可科技股價跌幅超13%，收報31.36元/股。

        雙雙被監管

        證監會表示，發現兩家上市公司在申請科創板首次公開發行股票過程中，招股說明書中信息披露存相關問題。

        據披露，容百科技自2019年7月1日起便將客戶比克動力的信用額度調整為0，但招股書(簽署日為7月16日)中未充分披露該事項并充分提示風險;同時，比克動力彼時在償還逾期應收賬款金額中，有66.3%來自于其自身開具的商業承兌匯票，但招股書中同樣未對此“回款”的實質進行披露。

        值得一提的是，容百科技此前就曾因“應收賬款壞賬準備計提不充分、研發費用核算不規范、三會運作不規范”三大問題，被寧波證監局下發行政監管措施決定書，這也系科創板的首份監管函。

        而另一家上市公司杭可科技同樣在信披上存有瑕疵。

        截至2018年12月，比克動力已暫停四期項目合同，但杭可科技在招股書中卻未予披露，且比克動力四期合同預付款合計1600萬元，占合同金額比例為15%，與披露的30%不一致。

        另外，據上市公司披露，2018年10月至2019年6月期間，比克動力共12筆商業承兌匯票(合計1.17億元)到期未能承兌，其中4460萬元已通過電匯等支付，其余7232.7萬元尚未支付。IPO日報查詢此前的招股書后發現，杭可科技卻并未對前述情況進行披露。

        至于為何彼時在招股書中未對上述問題進行充分披露，IPO試圖聯系到兩家公司，但截至發稿暫未收到回復。

        據悉，容百科技主要從事鋰電池正極材料及其前驅體的研發、生產和銷售，杭可科技則從事各類可充電電池，特別是鋰離子電池的后處理系統的設計、研發、生產與銷售，比克動力均為兩家公司的重要客戶之一。因比克動力應收賬款逾期，兩家公司也均雙雙“踩雷”。

        “嚴打”不規范信披

        值得一提的是，就在剛過去的3月份，東方生物、睿創微納、博瑞醫藥(維權)三家科創板上市公司也同樣在信披上“翻車”。

        據悉，在新冠肺炎疫情期間，東方生物已完成了新型冠狀病毒系列三款檢測試劑新品的研發。然而，對于三款產品是否已經在歐盟獲得了市場準入、產品銷售對象等問題上，公司卻出現了前后披露矛盾的情況。上市公司在回復問詢函表示，“系董事會秘書在上傳公告過程中因為時間緊迫而出現操作失誤，誤將非經公司審批程序之有效版本上傳至公告系統所致。”

        對于上述情況，浙江證監局對東方生物及時任董秘王曉波分別予以了警示并記入證券期貨市場誠信檔案。

        相似地，因在e互動平臺上回答投資者問題時對相關信息披露不完整、風險提示不充分，睿創微納及時任董秘趙芳彥予以通報批評，同時也收到了證監會出示的警示函;博瑞醫藥也因時任董秘信披上的相關表述不清晰、不準確被通報批評并被出示警示函。

        正策律師事務所律師董毅智認為，信批制度是國際基本市場制度的基石。更加嚴格的信息披露監管是逐步完善中國資本市場的必然選擇，科創板在此方面起到了先行指導意義。

        不僅是科創板上市公司，對于已經撤回上市申請的企業，監管照樣要“嚴打”。

        2019年11月，木瓜移動、新數網絡、晶晨股份、白山科技等四家科創板申報企業因在前期審核過程中存在信息披露不當等行為，被上交所集中采取自律監管措施。

        根據違規情節程度，上交所對新數網絡、白山科技予以監管警示，對木瓜移動、晶晨股份出具監管工作函。需要指出的是，當時木瓜移動和新數網絡已經撤回了科創板的上市申請。截至記者發稿，木瓜移動已再度接受上市輔導，這次的上市地點選在了創業板。

        “在上市公司層面，公司應該加強在合規監管上的投入，作為從業者，我們也在這個領域進更多地研究和業務實踐，為信批制度的合規性合法性做出自己應有的努力。”董毅智說道。

        中介機構需“核清楚”

        擔任企業在IPO期間“保駕護航”的重要角色，中介機構的地位不言而喻。而在信披違規問題上，中介機構也同樣需要承擔相應責任。

        IPO日報注意到，此次除了對容百科技、杭可科技下發監管措施決定書外，證監會還對涉及兩家公司IPO項目的保薦代表人和注冊會計師采取了監管措施。

        證監會認為，中信證券高若陽、徐欣，國信證券傅毅清、王東暉等四名保薦代表人在科創板上市保薦代表人過程中，未勤勉盡責，核查不充分，決定對四人采取監管談話決定;審計機構天健會計師事務所的四名注冊會計師趙麗、金東偉、倪國君、何林飛也被出具了警示函。

        一位知名券商高管對IPO日報表示，未來在科創板的申報項目信披監管或更加趨嚴，這也對中介機構提出更高要求，要嚴格“把關”IPO項目進程，同時推動做好充分準確的信息披露。

        此外，除了對木瓜移動、新數網絡、晶晨股份、白山科技采取自律監管外，其中涉及的三家保薦機構中天國富證券、天風證券、國泰君安證券也被出具監管工作函;木瓜移動保薦代表人、新數網絡保薦代表人以及晶晨股份保薦代表人被予以監管警示，白山科技的保薦代表人則被出具監管工作函。

        那么，在注冊制下的發行上市審核中，上交所將如何繼續壓嚴壓實發行人的主體責任和中介機構核查把關責任?

        上交所表示，注冊制下的發行上市審核堅持以信息披露為核心，這首先要求公司“講清楚”，同時要求中介機構“核清楚”。在開展嚴格的公開化問詢式審核的同時，上交所將繼續要求發行人保證信息披露真實、準確、完整，承擔第一責任;將繼續壓嚴壓實中介機構責任，督促中介機構對信息披露的真實、準確、完整進行核查驗證，承擔好把關責任。

《電鰻快報》