《電鰻快報》文/尹秋彤

        公募基金一季報如約披露完畢，疫情期間的基金投資盈虧情況全部浮出水面。整體來看，這是一張不盡如人意的成績單。《電鰻快報》驚奇地發(fā)現(xiàn)，萬家基金旗下的萬家經(jīng)濟新動能混合卻出現(xiàn)了“變異”季報，單位凈值明明出現(xiàn)了大幅上漲，但基金季報卻出現(xiàn)數(shù)億元的虧損。

        萬家經(jīng)濟新動能混合怎么了?這筆賬差在了哪里?

        偏股基金成虧損重災(zāi)區(qū)

        《電鰻快報》據(jù)天相投顧最新統(tǒng)計，一季度全市場8807只公募產(chǎn)品整體虧損288.75億元，與去年四季度盈利3156億元形成鮮明對比。其中，債券基金實現(xiàn)利潤近700億元，商品基金扭虧為盈，成為暗淡業(yè)績中的一抹亮色;而權(quán)益類基金卻儼然成為重災(zāi)區(qū)，3335只混合基金虧損381.22億元，1454只股票基金虧損951.45億元，合計虧損超過1300億元，相比去年大賺2200億元可謂“冰火兩重天”。

        據(jù)《電鰻快報》觀察，一季度虧損超過2億元的主動管理型偏股基金有82只，包括7只基金虧損超過10億元。

        從公司的角度看，超過半數(shù)的基金公司實現(xiàn)了正收益?？傮w來看，固收產(chǎn)品占比較高的公司排名相對靠前，反之，權(quán)益產(chǎn)品較多的公司紛紛墊底。中銀基金以63.44億元的利潤問鼎冠軍，天弘基金以57.02億元的盈利排名第二，排名其后的建信、興業(yè)、鵬華、中銀國際證券、農(nóng)銀匯理、博時、浦銀安盛和招商8家公司盈利在20.54億元到33億元之間，并未拉開明顯差距，另有11家公司虧損超過30億元。

        值得注意的是，2020年一季度有56家公募基金旗下基金整體虧損。

        萬家此基凈值大漲基民巨虧

        《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，萬家經(jīng)濟新動能混合基金季報出現(xiàn)了一組怪異的數(shù)據(jù)，基金利潤大幅虧損，但其單位凈值卻快速上漲?；竦降踪嵙诉€是虧了?

        據(jù)萬家經(jīng)濟新動能混合基金一季報，萬家經(jīng)濟新動能混合C一季度利潤額為-28494.44萬元，與去年四季度的185.30萬元相比，利潤下降了15477.56%;萬家經(jīng)濟新動能混合A一季度利潤額為-14217.91萬元，與去年四季度的326.97萬元相比，利潤下降了4448.36%。萬家旗下的這兩只基金利潤降幅在眾基金中躋身前列，成為典型的虧損基。

        一季報還披露，截至本報告期末，萬家經(jīng)濟新動能A基金份額凈值為1.6537元，本報告期基金份額凈值增長率為21.27%;截至本報告期末萬家經(jīng)濟新動能C基金份額凈值為1.6226元，本報告期基金份額凈值增長率為21.13%;同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-6.26%。

        不得不說，在疫情影響下，萬家經(jīng)濟新動能的收益率還是很可觀的。來自天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，一季度3372只主動管理型偏股基金平均回報率為-0.30%，萬家經(jīng)濟新動能混合C的業(yè)績排名第7名，可謂十分出色。

        對于單位增長率很高而基民整體卻虧錢的現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士稱：基金的總凈收益是指在一定會計期間(在這里是一季度)內(nèi)所有賣出的證券得到的錢減去這些證券買入時總共花費的錢再減去這段時間內(nèi)基金的管理費用和托管費用所得的差。每份基金的凈收益就度是總凈收益除以份額數(shù)。基金期內(nèi)的凈值增長率是期末基金所持有的所有證券的總市值與現(xiàn)金之和，除以期初基金所持有的所有證券的總市值與現(xiàn)金之和。到期末還持有的證券，不管是漲了還是跌了，對計算凈收益都沒有影響，但對計算凈值增長率有影響。

        《電鰻快報》還發(fā)現(xiàn)，在一季度，這兩只均出現(xiàn)大量的凈申購。數(shù)據(jù)顯示，萬家經(jīng)濟新動能A 、萬家經(jīng)濟新動能C一季度期初基金份額總額分別為2988.39萬份、2673.47萬份，報告期基金總申購份額分別為158973.96萬份、273535.59萬份，總贖回份額分別為78102.37萬份、143315.20萬份，報告期期末基金份額總額分別為83859.97萬份、132893.86萬份。即，一季度兩基金分別凈申購80871.58萬份、130220.39萬份，凈申購率分別高達2706.19%、4870.84%。

        “購買基金有申購費用，這個肯定是要算成本的，凈值漲了，但幅度不足以抵消申購費，所以收益仍然為負(fù)。”業(yè)內(nèi)人士稱。

《電鰻快報》