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? ? ? ?《電鰻快報》文/高偉

????????4月22日，公募基金一季報披露完畢，在疫情期間，基金的持股變化也全部浮出水面。《電鰻快報》根據東方財富Choice數據統計顯示，一季度末，公募基金持有A股市值2.71萬億元，高于去年末的2.58萬億。貴州茅臺、中國平安、五糧液、恒瑞醫藥、立訊精密成為公募基金前5大重倉股。但是，公募基金搶籌最猛的是只醫藥股，一個季度增持市值高達122.28億元。

????????還是愛“喝”茅臺 但持股市值有降

????????據《電鰻快報》觀察，一季度末，貴州茅臺以被1232只基金持有的總量在所有個股中位居榜首，這已經是貴州茅臺連續3個季度成為最受基金青睞的重倉股。不過，一季度基金“抱團”持股的趨勢有所弱化。公募基金對此前抱團持有的“大金融”股有明顯減持，部分倉位轉換到科技行業、房地產行業和周期性行業，部分權益基金的持倉從一線龍頭向細分行業龍頭擴散。

????????數據顯示，一季度末，貴州茅臺再次榮登公募基金第一大重倉股寶座。122家基金公司旗下1232只基金重倉持有貴州茅臺，持股總數為5714萬股，占流通股的比例為4.55%，持股總市值達642.12億元，較2019年末下降7.81億元。與上一季度末相比，這一持股數量增加了264萬股。持有貴州茅臺最多的基金包括易方達上證50、匯添富大盤核心資產等。

????????其次是中國平安，一季度公募基金持股市值達415.2億元，較2019年末下降199.63億元。

????????海通證券研究認為，依據今年一季度基金重倉股統計情況，相較去年四季度，風格偏向成長。

????????具體來看，基金重倉股中上證50成分股市值占比環比下降6個百分點至20.1%，2013年以來是一輪完整的風格輪換周期，2013-2016年為成長占優，2016-2019年為價值占優。今年一季度上證50成分股市值占比高于2013年以來的均值18%，處于2013年二季度的水平;中證100成分股市值占比環比下降9.5個百分點至37.2%，高于2013年以來的均值32%，處于2013年三季度的水平。基金重倉股中創業板指成分股市值占比環比上升2.4個百分點至14.8%，高于2013年以來的均值11%，目前位于2014年一季度的水平，中證500成分股市值占比環比上升3.3個百分點至16.7%，高于2013年以來的均值13%，處于2013四季度-2014年一季度的水平。

????????集中搶籌邁瑞醫療 股價年內彪漲近50%

????????不過，基金最新搶籌的卻是一家醫療企業。

????????《電鰻快報》統計發現，新晉前十重倉股“創業板一哥”邁瑞醫療，共有452只基金持有，持倉總市值為208.95億元。而在2019年四季度末，公募持倉市值僅86.67億元。僅僅一個季度，基金持股市值增加了122.28億元，為公募基金持股市值增加最多的股票。值得注意的是，基金重倉持股占邁瑞醫療流通股的股比達到16.04%，而2019年四季度僅為9.59%。其次是中興通訊，公募基金持股市值增加也超過百億，為113.23億元。此外，排在增持榜前列的個股還包括、恒瑞醫藥、三安光電、兆易創新、騰訊控股、匯頂科技、長春高新、用友網絡和康泰生物等，增持市值均遠遠超過40億元。

????????我們重點看看邁瑞醫療到底“香”在哪里?

????????近日邁瑞醫療發布2020年第一季度業績預告，營收同比增長15%-25%，歸母凈利同比增長25%-35%。早在4月1日，邁瑞醫療發布2019年年報，2019年公司實現營業收入165.56億元，較上年同期增長20.38%;歸屬于上市公司股東的凈利潤46.81億元，較上年同期增長25.85%。總體來看，邁瑞醫療在今年一季度的三大領域生產線此消彼漲，預計營收、歸母凈利都保持與去年大致相當的增長速度。

????????全球疫情擴散下，邁瑞醫療業績靚麗，也成為資金搶籌的對象。據數據統計，春節后至4月11日，邁瑞醫療共計接待了1518家機構碉研，其中4月以來553家，成為疫情下機構調研最多的上市公司。

????????在二級市場，邁瑞醫療年內已經飆漲48.72%，且已經連續6個月線收陽。國泰君安認為，公司業績符合預期，維持增持評級，維持目標價301.60元。按4月23日收盤價270.52元計算，尚有11.49%的漲幅。

????????邁瑞醫療表示，受海外疫情日益嚴重的影響，PMLS產線監護儀、呼吸機、輸注泵、MIS產線的便攜超聲的訂單量明顯放大，其中對PMLS增長的拉動作用更為顯著。由于2020年一季度大部分時期公司的產能和交付向國內市場傾斜，而海外疫情主要開始于一季度末，所以疫情對海外市場的影響更多體現在二季度及其之后。隨著海外疫情擴散，二季度相關產品訂單仍會持續上升;同時海外封鎖措施對醫院日常運營、常規門診造成了短期影響，從而給大部分IVD產線和臺式超聲造成一定負面影響。由于受疫情拉動最大的PMLS產線占國際收入的一半，可以抵消另外兩條產線在海外市場受到的影響，綜合來看海外市場全年的增長目標維持不變。

《電鰻快報》