外資銀行在華展業(yè)再迎利好。按照我國金融業(yè)對外開放的統(tǒng)一安排，支持外國銀行在華分行申請證券投資基金(下稱基金)托管業(yè)務(wù)資格，證監(jiān)會對《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》(下稱《托管辦法》)進行了修訂，并于5月9日起公開征求意見。

        外資銀行聞訊興奮不已。匯豐中國相關(guān)負責(zé)人表示，《托管辦法》的修訂，是中國金融業(yè)對外開放的又一積極舉措，將進一步促進外資銀行參與證券投資基金托管市場。

        外資行參與基金托管門檻降低

        此次修訂內(nèi)容主要涉及四個方面，其中第一個方面，就是支持外國銀行分行申請基金托管資格，適當(dāng)考慮外國銀行總行的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗，明確分行申請條件，進一步完善凈資產(chǎn)等準(zhǔn)入安排。

        具體來看，此次《托管辦法》擬刪除此前“適用境內(nèi)法人商業(yè)銀行及境內(nèi)依法設(shè)立的其他金融機構(gòu)”中“法人”的表述，同時擬進一步明確外國銀行在華分行的準(zhǔn)入條件。

        這意味著外資銀行參與我國基金托管市場的門檻將降低。在天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明看來，這將進一步放開基金托管市場對外資銀行的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入，代表金融業(yè)對外開放又向前邁出一步。

        “目前，國內(nèi)銀行業(yè)已經(jīng)形成較為成熟的發(fā)展體系。金融業(yè)的進一步開放，并不會給國內(nèi)銀行業(yè)帶來沖擊。”廖志明認(rèn)為，外資銀行的加入，在給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來良性競爭的同時，也將給資本市場帶來增量資金。

        外資行集中入場近在眼前

        其實，外資銀行獲批托管牌照此前已有試點。2018年10月，渣打銀行已正式取得基金托管資格。渣打銀行是目前唯一獲批的外資銀行基金托管人。

        據(jù)渣打銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人透露，除基金托管外，該行還為QFII、RQFII、直投銀行間市場的境外機構(gòu)、滬倫通跨境轉(zhuǎn)換機構(gòu)、保險公司、信托公司和商業(yè)銀行提供包括托管、結(jié)算代理、保證金存管等在內(nèi)的一系列服務(wù)。截至目前，渣打中國已跟20多家本地基金公司和券商建立客戶關(guān)系，托管產(chǎn)品超過70多個。

        其他外資銀行亦不甘人后。據(jù)了解，今年以來，匯豐、花旗以及德意志銀行均已向證監(jiān)會遞交基金托管牌照資格申請，集中入場近在眼前。

        德意志銀行相關(guān)人士表示，德意志銀行不僅是QFII/RQFII托管人和境外機構(gòu)投資者債券結(jié)算代理人，同時還提供信托QDII產(chǎn)品本地托管服務(wù)，對于未來在中國境內(nèi)提供基金托管服務(wù)甚是期待。

        匯豐中國相關(guān)負責(zé)人亦表示，該行期待取得本地市場基金托管人資格并開展相關(guān)業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)海內(nèi)外資管機構(gòu)。

        在業(yè)內(nèi)人士看來，一旦《托管辦法》征求完意見并正式落地，除已經(jīng)或正以總行身份申請基金托管人資質(zhì)的外資銀行之外，將有更多的外資銀行分行將加入到基金托管人的申請隊列中。

        差異化競爭尋求突圍

        那么，外資銀行參與門檻的降低，是否會重構(gòu)基金托管市場格局?多位業(yè)內(nèi)專家表示，從目前外資銀行網(wǎng)點布局相對較少等客觀條件來看，暫時還不會對整個市場產(chǎn)生沖擊。

        “外資銀行進軍基金托管業(yè)務(wù)，對整個市場格局影響并不大。”東吳證券銀行業(yè)首席分析師馬祥云說。

        放眼目前的國內(nèi)基金托管市場，中資銀行占據(jù)半壁江山，頭部效應(yīng)明顯。據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2019年，41家基金托管機構(gòu)托管公募基金的數(shù)量合計5797只，實現(xiàn)的收入總計144.32億元。其中，8家銀行的基金托管費占了市場總收入逾八成。五大行的基金托管費均超過了10億元。

        馬祥云稱，基金選擇托管機構(gòu)，最看重后者的渠道代銷能力。外資銀行雖然有一定數(shù)量的高凈值客戶，但客戶規(guī)模及推廣范圍有限，對基金的吸引力并不強。

        “因外資銀行對公業(yè)務(wù)的客戶資源相對有限，零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點、渠道不足等原因，在實際業(yè)務(wù)層面，暫時很難趕超中資銀行。”國盛金融首席分析師馬婷婷坦言。

        近年來，中國金融業(yè)對外開放步伐逐步加快，一系列重要政策和規(guī)則漸次落地，引領(lǐng)中國金融業(yè)對外開放邁入新階段。在這樣的背景下，外資銀行如何揚長避短實現(xiàn)突圍?專注自身特色，在細分領(lǐng)域發(fā)力，實現(xiàn)錯位競爭，或許是一個答案。

        “外資銀行能夠更好地銜接海內(nèi)外市場。在服務(wù)海外客戶等方面，外資銀行的優(yōu)勢較為突出。”廖志明進一步解釋道。馬祥云則表示，外資銀行在全球資產(chǎn)配置方面的能力和渠道占優(yōu)，再加之品牌效應(yīng)，在細分領(lǐng)域或許可以找到突圍良機。

《電鰻快報》