農(nóng)銀醫(yī)療保健股票、農(nóng)銀創(chuàng)新醫(yī)療混合、農(nóng)銀行業(yè)成長混合基金經(jīng)理 趙偉

        2020年，新冠疫情擾動著國內(nèi)、海外的經(jīng)濟發(fā)展，抗疫成為上半年最大的全球性任務(wù)。

        于A股市場投資來看，特別是在經(jīng)濟活動緩慢恢復(fù)的條件下，邊際改善的邏輯尤其是以內(nèi)需為主的國內(nèi)經(jīng)濟改善，可能會主導(dǎo)整個二季度。

        在醫(yī)藥行業(yè)，二月份醫(yī)療機構(gòu)門診量下滑，三月份開始逐步提升，醫(yī)療剛需屬性逐步體現(xiàn)，特別是剛需用藥，在疫情邊際緩解的情況下，逐步恢復(fù)到相對較好的情況。

        從目前情況來看，新冠的影響可能會持續(xù)一段時間，很多經(jīng)濟活動都不能恢復(fù)到正常的狀態(tài)，當(dāng)疫情影響主導(dǎo)經(jīng)濟活動的前提下，醫(yī)療的確定性將會持續(xù)獲得投資者的認(rèn)可。

        通過疫情我們發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)醫(yī)療機構(gòu)依舊存在著很多的不足，未來通過醫(yī)療專項債或者其他的財政手段，醫(yī)療機構(gòu)會持續(xù)獲得政府的財政支持，從而拉動醫(yī)院的建設(shè)和設(shè)備的持續(xù)加強和升級。

        此外，隨著跟蹤疫苗的進度和效果，有效疫苗的出現(xiàn)將是重要的時點，國內(nèi)外的創(chuàng)新藥企都在全力推進，各國監(jiān)管部門也為新冠疫苗開放綠燈，以便能盡可能的縮短研發(fā)時間，創(chuàng)新，依舊是海內(nèi)外藥企長期發(fā)展的方向。

        在目前全球流動性寬松的條件下，創(chuàng)新藥企會持續(xù)受到資本的關(guān)注。

        在國內(nèi)資本市場的創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板中，醫(yī)藥都是兩大板塊的主力軍，隨著創(chuàng)業(yè)板的改革和科創(chuàng)板的熱度持續(xù)，未來依舊有一批創(chuàng)新藥企加入到資本市場當(dāng)中來。

        我們將繼續(xù)以中期基本面的競爭力作為選股依據(jù)，從邊際變化的角度，目前是比較好的以半年維度買入優(yōu)質(zhì)股票的機會，重點看好CDMO、醫(yī)療器械、創(chuàng)新藥和醫(yī)療服務(wù)。

《電鰻快報》