原標(biāo)題：歷時78天 科創(chuàng)板重組第一單獲審核通過

        ⊙記者 滕飛 ○編輯 邱江

        科創(chuàng)板重組第一單5月25日收到批復(fù)，上交所給出的審核意見為同意華興源創(chuàng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請。

        今年3月9日，華興源創(chuàng)發(fā)布重組草案，3月27日重組申請獲受理，4月10日收到重組問詢函，5月25日獲得上交所審核通過，總計耗時78天。

        重組草案顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買李齊花、陸國初持有的歐立通100%股權(quán)，交易金額10.4億元，發(fā)行價格26.05元/股。同時，擬非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過5.32億元。歐立通的主營業(yè)務(wù)為自動化智能組裝以及檢測設(shè)備的設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，與上市公司同屬專用設(shè)備制造業(yè)及智能裝備行業(yè)。

        雖然予以了審核通過，但上交所依然要求公司落實標(biāo)的公司估值合理性及業(yè)績承諾可實現(xiàn)性、標(biāo)的公司對核心客戶單一產(chǎn)品依賴風(fēng)險及毛利率合理性，以及重新梳理重大風(fēng)險提示內(nèi)容等3個問題。

        具體來看，上交所審核重點依然放在標(biāo)的資產(chǎn)最新業(yè)績情況以及未來經(jīng)營風(fēng)險上。根據(jù)公告，交易所要求補(bǔ)充披露標(biāo)的公司歐立通2020年一季度主要財務(wù)數(shù)據(jù)、同比變動情況、交貨進(jìn)度、收入確認(rèn)進(jìn)度等情況;2020年上半年預(yù)測收入、凈利潤和扣非凈利潤，并進(jìn)一步分析業(yè)績承諾的可實現(xiàn)性。

        同時，要求公司補(bǔ)充標(biāo)的公司盈利預(yù)測中收入及凈利潤預(yù)測增長率較高的可實現(xiàn)性及未來盈利能力穩(wěn)定性;并結(jié)合非智能手表預(yù)測收入占比，進(jìn)一步分析非智能手表預(yù)測收入無法實現(xiàn)對標(biāo)的公司經(jīng)營和估值的影響。

        其次，交易所要求公司補(bǔ)充披露標(biāo)的公司對核心客戶的單一產(chǎn)品依賴風(fēng)險對其收入、利潤穩(wěn)定性的影響，并進(jìn)一步分析標(biāo)的公司毛利率高于同行業(yè)可比公司均值且變動趨勢不一致的合理性。

        此外，交易所還要求公司全面梳理重大風(fēng)險提示各項內(nèi)容，突出重大性，增強(qiáng)針對性，強(qiáng)化風(fēng)險導(dǎo)向，刪除冗余表述，按照重要性進(jìn)行排序。

        記者對比公司重組草案與重組草案(修訂稿)，公司實際上已經(jīng)根據(jù)第一次問詢情況，大幅加重了標(biāo)的公司經(jīng)營風(fēng)險部分的筆墨，并對單一客戶依賴、毛利率水平高于同業(yè)等問題進(jìn)行了答復(fù)，但交易所此番要求進(jìn)一步披露投資者最為關(guān)心的風(fēng)險問題，并要求棄冗從簡，監(jiān)管部門對標(biāo)的經(jīng)營風(fēng)險的重視程度由此可見一斑。

        華興源創(chuàng)此番“赴考”歷程，對其他科創(chuàng)板公司的重組審核無疑具有風(fēng)向標(biāo)意義。需提醒的是，上交所將在收到公司落實意見回復(fù)后提交中國證監(jiān)會注冊，華興源創(chuàng)重組案能否獲得中國證監(jiān)會注冊，尚存在不確定性。

《電鰻快報》