《電鰻快報(bào)》文/曹偉明

        上市滿12年的三力士暴露出了多個(gè)問題：控股股東關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金累計(jì)2.78億元，導(dǎo)致2018年出現(xiàn)多項(xiàng)會計(jì)差錯(cuò)，2019年年報(bào)延期1個(gè)月披露。同時(shí)，該公司終止了2019年的股權(quán)激勵計(jì)劃，由于違規(guī)資金占用，根據(jù)深交所上市規(guī)則，三力士可能會被深圳證券交易所實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示，即戴上“ST”的帽子。

        違規(guī)占用資金或致公司“特別風(fēng)險(xiǎn)警示”

        控股股東關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金以及引發(fā)的一系列問題，凸顯出三力士內(nèi)控方面存在的嚴(yán)重問題。

        《電鰻快報(bào)》注意到，三力士被累計(jì)占用資金2.78億元。根據(jù)三力士主動披露，該公司實(shí)際控制人通過投資方式、提前支付工程款方式占用公司資金，2018年度占用累計(jì)發(fā)生7400萬元，2019年度占用累計(jì)發(fā)生20447.6萬元，相關(guān)款項(xiàng)主要用于償還股權(quán)質(zhì)押融資借款，截至目前，實(shí)際控制人已歸還全部占用資金。

        內(nèi)控存在重大缺陷。立信會計(jì)師事務(wù)所對三力士出具的《內(nèi)部控制鑒定報(bào)告》中指出，三力士及其子公司存在被實(shí)際控制人以投資方式實(shí)質(zhì)上占用公 司資金、以提前支付工程款方式實(shí)質(zhì)上占用公司資金的情況。三力士 的內(nèi)部控制未能防止或及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正實(shí)際控制人的上述資金占用行為，構(gòu)成財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷。

        可能的監(jiān)管處罰。三力士控股股東關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用上市公司資金的行為違反了證監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來及上市公司對外擔(dān)保若干問題的通知》(2017修訂)以及公司關(guān)于防止控股股東關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的相關(guān)制度規(guī)定。同時(shí)，上述事項(xiàng)構(gòu)成《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》(2019年4月修訂)第13.3.1條、第13.3.2條規(guī)定的情形，三力士“可能會被深圳證券交易所實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。

        2018年和2019年出現(xiàn)多個(gè)會計(jì)差錯(cuò)

        根據(jù)自查結(jié)果，2018年三力士子公司浙江鳳頤創(chuàng)業(yè)投資有限公司對杭州隱石網(wǎng)絡(luò)科技有限公司和湖州長興華晟投資合伙企業(yè)(有限合伙)的投資共計(jì)7400萬元，實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了實(shí)際控制人資金占用事項(xiàng)，公司對此事項(xiàng)進(jìn)行了追溯調(diào)整。

        2019年，三力士其他應(yīng)收款少計(jì)7452.56萬元;可供出售金融資產(chǎn)多計(jì)4000萬元;長期股權(quán)投資多計(jì)3391.33萬元;未分配利潤少計(jì)61.23萬元;財(cái)務(wù)費(fèi)用少計(jì)52.56萬元，投資收益多計(jì)8.67萬元。

        三力士2019年年報(bào)延期披露1個(gè)月，并對2018年財(cái)報(bào)進(jìn)行了調(diào)整。其中，2018 年度會計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)對合并財(cái)務(wù)報(bào)表的影響如下表所示：

        2019年，三力士業(yè)績上屬于平穩(wěn)情形。根據(jù)披露，該公司2019年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.46億元，同比微增2.94%;歸屬上市公司股東凈利潤1.31億元，同比增長57.89%;實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤9986.96萬元，同比微降0.02%。

        三力士是全國最大的橡膠V帶制造商，根據(jù)中國橡膠工業(yè)協(xié)會膠管膠帶分會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，該公司在國內(nèi)橡膠V帶市場的占有率 位居首位，居于行業(yè)領(lǐng)先地位。2019年，三力士橡膠V帶產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.896億元，占總營業(yè)收入的83.46%;營業(yè)成本4.85億元，比上年同期減少9.31%;毛利率為38.61%，比上年同期增加4.31個(gè)百分點(diǎn)。

        但2020年一季度業(yè)績不理想，核心財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)全面下滑，營業(yè)收入、利潤均下滑20%左右。

        終止股權(quán)激勵 1300萬期權(quán)注銷

        5月28日，三力士召開第六屆董事會第三十二次會議和第六屆監(jiān)事會第二十四次會議通過議案，同意公司終止實(shí)施2019年股票期權(quán)激勵計(jì)劃，并注銷激勵對象行權(quán)的股票期權(quán)1300萬份。同時(shí)，與之相配套的《三力士股份有限公司 2019 年股票期權(quán)激勵計(jì)劃(草案)》、《2019 年股票期權(quán)激勵計(jì)劃實(shí)施考核管理辦 法》等相關(guān)文件一并終止。

        去年的股權(quán)激勵方案目的在于激勵公司的6名智能裝備制造業(yè)務(wù)核心管理人員、核心業(yè)務(wù)(技術(shù))人員。三力士的主營業(yè)務(wù)為非輪胎橡膠制品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為橡膠V帶，該公司擬在多年形成的精密制造能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和市場適應(yīng)能力等優(yōu)勢基礎(chǔ)上，通過投資無人潛水器等產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)公司向高端智能裝備制造業(yè)的延伸，逐步進(jìn)入高端智能裝備制造行業(yè)。

        但三力士2019 年年報(bào)已出，智能裝備業(yè)務(wù)營業(yè)收入未能滿足《2019 年股票期權(quán)激勵計(jì)劃(草案)》 中的股票期權(quán)行權(quán)條件的相關(guān)規(guī)定。激勵目標(biāo)不達(dá)，故而決定終止該方案。不過，在程序上，此事項(xiàng)仍需股東大會審議通過。

        《電鰻快報(bào)》注意到，三力士重視研發(fā)，研發(fā)投入持續(xù)增加。2019年，三力士研發(fā)投入資金3522.69萬元，同比增長20.48%;研發(fā)投入占主營業(yè)務(wù)收入比重也有所增長，由2018年的3.18%增加到了2019年的3.72%;研發(fā)人員由2018年的133人增加到了2019年的146人。

        盡管圍繞高端制造領(lǐng)域的股權(quán)激勵失力，但原有核心業(yè)務(wù)的研發(fā)并未松懈。三力士表示，2019年的研發(fā)投入主要用于三力士普通工業(yè)V帶品質(zhì)提升項(xiàng)目、壓延布替代浸漿布在三角帶中的開發(fā)應(yīng)用、環(huán)保型骨架線繩在三角帶中的應(yīng)用、EPDM高壽命硫化膠囊的開發(fā)應(yīng)用、高摩擦系數(shù)低動態(tài)損耗型包布帶的開發(fā)、橡膠V帶長度免配組項(xiàng)目、自主導(dǎo)航自避障水下潛航器、機(jī)械臂橡膠皮帶切割機(jī)及水上休閑用品等研究開發(fā)項(xiàng)目。

        從今年一季報(bào)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，三力士平穩(wěn)的業(yè)績正在遭受考驗(yàn)，該公司仍需注入新的活力，尋找新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

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