中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)最新發(fā)布《2019年度保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)境外投資調(diào)研》，投資者可以據(jù)此了解52家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的境外投資情況。

        境外投資穩(wěn)步發(fā)展

        2004年，中國(guó)人壽、中國(guó)平安用境外上市籌集的外匯資金在海外投資，成為中國(guó)險(xiǎn)資海外投資的開端。

        16年來(lái)，保險(xiǎn)資金境外投資經(jīng)歷了從初步探索到穩(wěn)健發(fā)展的過程。調(diào)研顯示，截至2019年末，我國(guó)險(xiǎn)資境外投資余額約4700億元，折合約700億美元，占行業(yè)上季度末總資產(chǎn)2.75%。目前境外投資監(jiān)管比例上限為15%，這意味著未來(lái)險(xiǎn)資可以投資境外的空間還很大。

        險(xiǎn)資海外投資的資金來(lái)源方面，行業(yè)形成以QDII額度為主(59%)，輔之以內(nèi)保外貸(13.3%)、境外發(fā)債(7%)、境外上市融資(7.1%)、ODI額度(8.1%)、外幣保費(fèi)等多種渠道。據(jù)了解，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已使用的QDII額度，占整體QDII額度的81%。

        資產(chǎn)的配置上，形成以權(quán)益類產(chǎn)品(超2500億元)及股權(quán)投資(近1500億元)為主，輔之以貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、固定收益產(chǎn)品、不動(dòng)產(chǎn)投資等多種類別。

        投資區(qū)域上，形成以中國(guó)香港(49%)和美國(guó)市場(chǎng)(20%)為主，輔之以其他國(guó)家和地區(qū)(31%)，覆蓋傳統(tǒng)發(fā)達(dá)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)。

        調(diào)研還了解到，境外投資呈現(xiàn)“頭部集中”的特點(diǎn)，以大型壽險(xiǎn)公司為主。這反映了我國(guó)壽險(xiǎn)長(zhǎng)期資金對(duì)分散地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、尋求多元化投資的急迫性。

        “走出去”要理智穩(wěn)健

        險(xiǎn)資“走出去”16年的歷史，并非一帆風(fēng)順。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)境外投資，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)曹德云提出了四點(diǎn)建議：一是要清醒分析投資市場(chǎng)形勢(shì)變化的不確定性和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，掌握好境內(nèi)投資和境外投資的動(dòng)態(tài)平衡，因時(shí)制宜、安全有效地配置境外資產(chǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)管控;二是要穩(wěn)步拓展境外投資渠道，靈活運(yùn)用港股通、債市通、滬倫通等多種方式，穩(wěn)步高效地開展保險(xiǎn)資金境外投資;三是要豐富境外投資業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過多種可行方式逐步“走出去”，要始終保持理智和穩(wěn)健;四是要借助國(guó)際優(yōu)質(zhì)資源，深化與國(guó)際優(yōu)質(zhì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，培育具備國(guó)際視野、全球思維、專業(yè)精良的全球化資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)。

        曹德云還提出，突如其來(lái)的新冠肺炎疫情對(duì)全球生產(chǎn)和需求造成了全面沖擊，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)復(fù)雜多變的環(huán)境下，保險(xiǎn)資金在運(yùn)用上如何維護(hù)境外資產(chǎn)安全運(yùn)轉(zhuǎn)，做到投得出去、收得回來(lái)、賺得到錢，成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須思考的問題。

《電鰻快報(bào)》