????????《電鰻快報(bào)》文/高偉

????????進(jìn)入四季度以來(lái)，A股整體表現(xiàn)較弱。截至11月3日，上證指數(shù)自10月份以來(lái)累計(jì)下跌1.95%，與此同時(shí)，主動(dòng)管理型偏股基金同期平均回報(bào)率不足1%。然而，卻有46只基金異軍突起，一個(gè)月猛漲超10%。

????????《電鰻快報(bào)》注意到，曾在三季度快速加倉(cāng)的光大保德信智能汽車主題股票，四季度以來(lái)凈值大漲12.73%，成為加倉(cāng)后表現(xiàn)最好的偏股基金。

????????百?gòu)?qiáng)基金半數(shù)增倉(cāng)

????????天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，公募基金持有A股總市值5.75萬(wàn)億元，再創(chuàng)歷史新高。A股持倉(cāng)占凈值比例為22.74%，連續(xù)兩季度攀升。三季度末全部公募基金股票平均倉(cāng)位為73.39%，比二季度末提升1.31個(gè)百分點(diǎn)。其中，股票型開(kāi)放式基金三季度末平均股票倉(cāng)位為87.61%，而二季度末數(shù)據(jù)為87.09%;混合型開(kāi)放式基金平均股票倉(cāng)位為70.41%，而二季度末數(shù)據(jù)為68.94%。

????????據(jù)《電鰻快報(bào)》最新統(tǒng)計(jì)，四季度以來(lái)的百?gòu)?qiáng)基金中，平均回報(bào)率為10.25%，且最低回報(bào)率也超過(guò)8.6%。從倉(cāng)位變化上看，百?gòu)?qiáng)基金中恰有一半是增倉(cāng)股票，另外50只基金則在減倉(cāng)股票。百?gòu)?qiáng)基金截至三季度末的股票市值占基金資產(chǎn)凈值的平均比例為89.74%。

????????具體來(lái)看，表現(xiàn)最強(qiáng)的5只基金，基本是頂格配置股票。

????????中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合四季度以來(lái)回報(bào)率為15.50%，股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例增加了1.32個(gè)百分點(diǎn)，至91.30%;國(guó)泰智能裝備股票A、國(guó)泰智能裝備股票C緊隨其后，同期回報(bào)率分別為13.06%、13.03%，股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例分別為93.14%、93.14%;躋身前五的寶盈泛沿海增長(zhǎng)混合、中海能源策略混合同期回報(bào)率分別為12.94%、12.88%，股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例分別為89.99%、90.38%。

????????光大保德信智能汽車主題股票三季度增持明顯，股票市值占基金資產(chǎn)凈值比例達(dá)到88.22%，期間增倉(cāng)32.29個(gè)百分點(diǎn)，四季度以來(lái)回報(bào)率為12.73%。

????????光大智能汽車在“加油”

????????據(jù)觀察，光大保德信智能汽車主題股票三季度增倉(cāng)32.29個(gè)百分點(diǎn)，明顯的“加油”動(dòng)作。

????????光大保德信智能汽車主題股票成立于2021年2月9日，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中信汽車指數(shù)收益率×75%+中信港股通汽車指數(shù)收益率×10%+中證全債指數(shù)收益率×15%。截至11月3日，該基金成立以來(lái)收益11.04%，近一月收益12.73%。

????????進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，光大保德信智能汽車主題股票基金經(jīng)理為魏曉雪，魏曉雪自2021年1月8日管理(或擬管理)該基金，任職期內(nèi)收益11.04%。魏曉雪為天天基金網(wǎng)的五星級(jí)基金經(jīng)理，累計(jì)任職時(shí)間8年又356天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模85.64億(6只基金)。《電鰻快報(bào)》注意到，其執(zhí)掌的光大中國(guó)制造2025混合，在其任職的1年又165天里斬獲124.59%的回報(bào)率，該基金年內(nèi)凈值上漲23.59%。

????????據(jù)光大保德信智能汽車主題股票三季報(bào)披露，該基金募集結(jié)束后進(jìn)行了非常緩慢的建倉(cāng)策略。封閉期的三個(gè)月中，倉(cāng)位非常緩慢的提升，由于防守較好，封閉期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為優(yōu)秀。封閉期結(jié)束后，伴隨申贖放開(kāi)，倉(cāng)位逐步提升至合同要求的90%左右。現(xiàn)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)基本傾向于以電動(dòng)車為代表的未來(lái)汽車電動(dòng)化&智能化趨勢(shì)，以及涉及出行應(yīng)用的各個(gè)方面。該基金在個(gè)股選擇上始終堅(jiān)持綜合評(píng)估企業(yè)的盈利能力、成長(zhǎng)性和估值水平。

????????據(jù)《電鰻快報(bào)》觀察，光大保德信智能汽車主題股票前十大重倉(cāng)股持倉(cāng)占比合計(jì)54.27%，頭號(hào)重倉(cāng)股為長(zhǎng)城汽車，持倉(cāng)市值1.43億元，持倉(cāng)占比7.91%。四季度以來(lái)，長(zhǎng)城汽車再度大漲20.50%;第二大重倉(cāng)股容百科技，基金持倉(cāng)7.15%，該股同期大漲15.58%;第三大重倉(cāng)股宏發(fā)股份，持倉(cāng)占比6.88%，該股同期上漲19.43%;第四大重倉(cāng)股則是比亞迪，該股更是一個(gè)多月大漲30.26%。

《電鰻快報(bào)》