《電鰻快報(bào)》文/高偉

        一般而言，在股市下跌時(shí)，債券是投資者常用的避險(xiǎn)工具，因而經(jīng)常出現(xiàn)“股落債上”的情況。這種互補(bǔ)作用使股債組合在市況動(dòng)蕩時(shí)得以分散風(fēng)險(xiǎn)，減少損失。《電鰻快報(bào)》發(fā)現(xiàn)，富安達(dá)基金卻雙向踩空，非但權(quán)益基金全線潰敗，固收類基金也出現(xiàn)逆勢(shì)下跌。

        富安達(dá)股債雙輸

        據(jù)好買基金數(shù)據(jù)，富安達(dá)基金旗下權(quán)益基金中，除了1只指數(shù)型基金外，有19只混合型基金;而債券型基金有4只。

        《電鰻快報(bào)》注意到，富安達(dá)旗下的19只混合型基金近1年平均回報(bào)率為-18.66%;同類基金同期平均回報(bào)率為9.82%。即，富安達(dá)基金混合型基金業(yè)績(jī)比同類平均水平低28.47個(gè)百分點(diǎn)。今年以來(lái)，19只混合型基金平均回報(bào)率為-20.25%，而同類平均業(yè)績(jī)?yōu)?.62%。

        從行業(yè)排名看，在近一年的153家可比基金公司中，富安達(dá)基金的混合型基金收益率排名第122名，游走在后五分之一的邊緣。

        富安達(dá)旗下的債券型基金也表現(xiàn)不理想，4只基金今年以來(lái)平均業(yè)績(jī)?yōu)?11.32%，跑輸同類基金平均業(yè)績(jī)-0.32%，在可比的145家基金公司中居倒數(shù)第一;近6月、近1年，4只基金平均回報(bào)率分別為-6.86%、-8.57%，而同類基金平均業(yè)績(jī)分別為0.83%、3.56%。從排名上，毫無(wú)意外底排名倒數(shù)第一。

        業(yè)內(nèi)人士稱，今年以來(lái)，無(wú)論是股市還是債市均有個(gè)波動(dòng)。首季市場(chǎng)打破慣例，罕有地出現(xiàn)“股債齊落”，在通脹壓力及央行“收水”的預(yù)期下，環(huán)球主要國(guó)債被拋售，令債券價(jià)格大幅下跌。這對(duì)中小基金公司富安達(dá)來(lái)說(shuō)，是個(gè)不小打擊，可以說(shuō)近一年賺了個(gè)“寂寞”。

        投研實(shí)力弱不禁風(fēng)

        據(jù)《電鰻快報(bào)》觀察，富安達(dá)基金的投研實(shí)力較弱，富安達(dá)基金旗下基金股債雙輸，除了市場(chǎng)等大環(huán)境因素外，也與基金經(jīng)理的投資實(shí)力有關(guān)。

        好買基金數(shù)據(jù)顯示，富安達(dá)基金權(quán)益基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，共有8名混合型基金經(jīng)理，平均好買評(píng)分為4.58分，而當(dāng)前共有1950位混合型經(jīng)理，平均好買評(píng)分為5分。權(quán)益基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)整體實(shí)力弱于同類平均水平。其中，吳戰(zhàn)峰管理著11只混合型基金，是“能者多勞”型基金經(jīng)理，也是任期時(shí)間最久的基金經(jīng)理，其管理基金年內(nèi)平均回報(bào)率為-2.33%，好買經(jīng)理評(píng)分為4.68分。除吳戰(zhàn)峰外，李守峰、孫紹冰、李飛在好買的經(jīng)理評(píng)分分別為3.52分、3.35分、2.91分。其中孫紹冰管理著富安達(dá)新興成長(zhǎng)混合A、富安達(dá)新興成長(zhǎng)混合C、富安達(dá)科技領(lǐng)航混合3只基金，任期內(nèi)回報(bào)率分別-13.20%(6年345天)、-36.26%(136天)、-29.32%(1年318天)。

        債券型基金經(jīng)理僅李飛一人，除管理富安達(dá)富利純債債券A、富安達(dá)富利純債債券C、富安達(dá)增強(qiáng)收益?zhèn)疉、富安達(dá)增強(qiáng)收益?zhèn)疌外，還管理著富安達(dá)穩(wěn)健配置6個(gè)月持有期混合型基金。今年以來(lái)，除富安達(dá)富利純債債券C外，其余三只債券型基金業(yè)績(jī)排名在同類基金中墊底，尤其是富安達(dá)增強(qiáng)收益?zhèn)疉、富安達(dá)增強(qiáng)收益?zhèn)疌年內(nèi)回報(bào)率分別為-24.14%、-24.24%，在可比的896只同類基金排名倒數(shù)第4、倒數(shù)第三。

        可見(jiàn)，富安達(dá)基金在11的發(fā)展?fàn)顟B(tài)卻沒(méi)能擺脫弱小的影子，規(guī)模增速乏力、行業(yè)排名節(jié)節(jié)下滑、投資業(yè)績(jī)乏善可陳等問(wèn)題均在富安達(dá)的成長(zhǎng)道路上揮之不去。

《電鰻快報(bào)》