二季度以來，A股探底回升，市場風(fēng)格快速切換，熱點題材層出不窮。基金公司作為A股市場機構(gòu)投資者的重要組成部分，其調(diào)研動態(tài)值得關(guān)注，長期來看可能影響個股的機構(gòu)持倉。

        證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，二季度以來基金公司合計調(diào)研了918家上市公司，其中101家上市公司獲50家以上基金公司扎堆調(diào)研，已接近一季度的129家，表明基金公司的調(diào)研意愿有所提升，建倉、換倉可能性增加。

        基金公司扎堆調(diào)研個股近期整體表現(xiàn)較好。4月27日(A股階段低點)以來，50家以上基金公司調(diào)研的個股平均上漲21.47%，同期大盤上漲9.01%。6股累計漲幅超過50%，包括橫店東磁、怡亞通、同和藥業(yè)、高測股份、安路科技-U、國軒高科。

        在調(diào)研活動中，基金更偏向于關(guān)注業(yè)績優(yōu)異的成長股。基金扎堆調(diào)研股中，60股去年、今年一季度凈利潤均實現(xiàn)正增長，其中23股一季度凈利潤同比增長100%以上，希荻微、中礦資源、概倫電子一季度凈利潤增幅領(lǐng)先。

        電子和醫(yī)藥行業(yè)最受關(guān)注

        分行業(yè)來看，電子行業(yè)近日頗受基金公司青睞，基金扎堆調(diào)研股中約四分之一屬于電子行業(yè)，歌爾股份、紫光國微、立訊精密調(diào)研的基金家數(shù)超過100家。醫(yī)藥板塊同樣受到基金公司關(guān)注，17股獲基金公司扎堆調(diào)研。

        與一季度相比，基金公司關(guān)注的行業(yè)分布更加均衡，除電子行業(yè)個股占比有所提高外，一季度調(diào)研個股較多的機械設(shè)備、計算機行業(yè)在二季度熱度下降，農(nóng)林牧漁、汽車、食品飲料關(guān)注度小幅提升。

        按題材劃分，基金公司對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)注度居高不下，15只基金公司扎堆調(diào)研股擁有半導(dǎo)體概念。另外，數(shù)字經(jīng)濟、新基建、生物科技概念股也被基金公司扎堆調(diào)研，分別有13只、9只、9只個股。

        方正證券認(rèn)為，半導(dǎo)體板塊自去年12月以來整體回撤較大，春節(jié)后更是呈現(xiàn)加速下跌行情。在國產(chǎn)化+電動化兩大趨勢下，半導(dǎo)體仍然是最受公募基金青睞的板塊之一，持倉比例進一步提升。公募基金更多會選擇景氣度較高的細(xì)分賽道抄底或加倉，如國產(chǎn)材料、功率半導(dǎo)體等。

        基金密集關(guān)注科技成長股

        數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，12只個股二季度以來獲百家以上基金公司調(diào)研，歌爾股份獲調(diào)研家數(shù)最多，兩次調(diào)研共接待130家基金公司。值得一提的是，除歌爾股份外，調(diào)研家數(shù)第二、第三名均不屬于熱門板塊，分別為偉星股份、洽洽食品。

        風(fēng)格上看，基金公司集中關(guān)注的個股更多屬于科技屬性的成長股，包括歌爾股份、君實生物-U、邁瑞醫(yī)療等7股。

        華泰證券認(rèn)為，基于技術(shù)面視角，當(dāng)前科技成長股處于超賣的底部狀態(tài)，具備布局機會。從宏觀層面來看，科技周期具有長期的驅(qū)動力，科技創(chuàng)新戰(zhàn)略目標(biāo)提供政策層面支撐，科技成長股盡管在2022年以來承受較大下挫，但仍舊具備較好的投資前景。

        歌爾股份在調(diào)研過程中，主要回答了業(yè)績、VR未來發(fā)展趨勢相關(guān)的問題。關(guān)于毛利率改善的原因，公司表示去年四季度中，除了整機業(yè)務(wù)比重越來越高外，部分TWS耳機新品爬坡過程對毛利率也有所影響。

        從調(diào)研總次數(shù)來看，基金扎堆調(diào)研公司中，有17股獲投資者頻繁來訪，二季度以來被調(diào)研在5次以上。普源精電-U被調(diào)研次數(shù)最多，共接待20次調(diào)研，平均不到3天就有一次調(diào)研，其他還有偉星股份、偉星新材、金石資源、中國黃金調(diào)研次數(shù)在10次以上。

        普源精電在近期接受調(diào)研過程中，有機構(gòu)問到公司微波射頻類儀器的自研芯片和新品計劃，公司表示微波射頻類儀器芯片和器件研發(fā)2-3年前就已經(jīng)啟動，并已完成部分核心器件的流片和驗證。全新平臺的高端新品的預(yù)研已完成，公司預(yù)計近年會推出有市場競爭力的真正高端頻譜/信號分析儀、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀和微波信號發(fā)生器產(chǎn)品。

《電鰻快報》