臨近年末，基金年度業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)頗有看點(diǎn)：萬(wàn)家基金的基金經(jīng)理黃海管理的多只基金收益大幅領(lǐng)先，或已提前鎖定2022年主動(dòng)權(quán)益冠軍基金經(jīng)理，不過(guò)第4名至第10名依然充滿變數(shù)，多只基金可謂“貼身肉搏”，收益率差距已不足5個(gè)百分點(diǎn)。

        部分績(jī)優(yōu)基金獨(dú)門重倉(cāng)股近日出現(xiàn)異動(dòng)，更有基金已提前“閉門謝客”，距離年終還有不到一個(gè)月時(shí)間，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，當(dāng)前市場(chǎng)行情輪動(dòng)較快，基金排位戰(zhàn)依然充滿懸念，究竟誰(shuí)能占領(lǐng)業(yè)績(jī)“高地”尚未可知。

        年度業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)況膠著

        從主動(dòng)權(quán)益基金(包括普通股票、偏股混合、靈活配置、平衡混合)最新業(yè)績(jī)排名情況看，黃海管理的3只基金遙遙領(lǐng)先。具體而言，截至12月6日，萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略混合以63.34%的年內(nèi)回報(bào)位列第一，萬(wàn)家新利混合以57.37%的年內(nèi)回報(bào)緊隨其后，萬(wàn)家精選混合A以48.63%的年內(nèi)回報(bào)位列第三。

        近幾年頻頻出現(xiàn)一位基金經(jīng)理包攬主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)前三的情況。例如，2019年，廣發(fā)基金劉格菘管理的3只基金包攬主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)前三;2020年，彼時(shí)仍在農(nóng)銀匯理基金的趙詣更是一人包攬前四。

        在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雖然黃海奪冠已沒(méi)有多大懸念，但能否再次復(fù)制一人包攬前三的“盛況”仍存在懸念。目前繆瑋彬管理的金元順安元啟混合以38.66%的年內(nèi)回報(bào)位列第四，與萬(wàn)家精選混合A差距在10個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

        第4名至第10名的競(jìng)爭(zhēng)頗為激烈，12月以來(lái)，業(yè)績(jī)差距有所縮小，排名不斷變化。具體來(lái)看，截至11月30日，張媛、湯戈管理的英大國(guó)企改革主題股票與金元順安元啟混合的年內(nèi)回報(bào)差距超過(guò)6個(gè)百分點(diǎn)，但截至12月6日，這一差距已收窄至4.63個(gè)百分點(diǎn)。

        除此以外，和11月30日相比，截至12月6日，周海棟管理的華商甄選回報(bào)混合A年內(nèi)回報(bào)超越白冰洋管理的中銀證券價(jià)值精選混合，排名也從第8升至第7，兩者最新收益率差距不足1個(gè)百分點(diǎn)。

        “今年基金年度業(yè)績(jī)排行榜頗有意思，涌現(xiàn)出不少‘黑馬’基金經(jīng)理，許多明星基金經(jīng)理今年業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻不佳。”在滬上一位基金研究員看來(lái)，當(dāng)前市場(chǎng)行情輪動(dòng)較快，基金年度業(yè)績(jī)排位戰(zhàn)頗具看點(diǎn)。

        多只績(jī)優(yōu)基金閉門謝客

        上海證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近期多只績(jī)優(yōu)基金選擇限制大額申購(gòu)。例如，自11月22日起景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)混合每個(gè)基金賬戶單日累計(jì)申購(gòu)應(yīng)小于或等于1000萬(wàn)元。截至12月6日，景順長(zhǎng)城中國(guó)回報(bào)混合今年以來(lái)收益率超過(guò)10%。

        無(wú)獨(dú)有偶，自11月25日起，華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合暫停機(jī)構(gòu)客戶單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)高于10萬(wàn)元(不含10萬(wàn)元)的大額申購(gòu)、大額定期定額投資及大額轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。截至12月6日，華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合今年以來(lái)收益率為13.55%。

        值得一提的是，部分績(jī)優(yōu)基金在大手筆分紅后，提高了申購(gòu)限額。以華泰柏瑞多策略混合為例，11月2日起暫停單日單個(gè)基金賬戶單筆或累計(jì)超過(guò)10萬(wàn)元(不含10萬(wàn)元)的申購(gòu)(含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資)，11月24日發(fā)布基金收益分配公告，這也是該基金今年以來(lái)第一次分紅。自12月2日開(kāi)始，基金申購(gòu)限額從10萬(wàn)元提高到100萬(wàn)元。

        華泰柏瑞多策略混合基金規(guī)模并不大，截至三季度末，華泰柏瑞多策略混合的規(guī)模不足5億元。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，截至12月6日，華泰柏瑞多策略混合A今年以來(lái)收益率為15.39%。

        在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金經(jīng)理主動(dòng)限購(gòu)有多方面原因：一是基金經(jīng)理的策略均有容量限制，如果短期資金快速涌入，導(dǎo)致基金規(guī)模壯大，基金經(jīng)理需要時(shí)間適應(yīng);二是基金經(jīng)理通過(guò)限購(gòu)避免投資者非理性投資行為。此外，部分基金主動(dòng)對(duì)申購(gòu)進(jìn)行限制或?yàn)槟甑讟I(yè)績(jī)排名，畢竟資金涌入將攤薄基金收益，同時(shí)，規(guī)模越大獲取超額收益難度也會(huì)相應(yīng)增加。

        基金獨(dú)門重倉(cāng)股異動(dòng)

        臨近年底，多只基金獨(dú)門重倉(cāng)股頻現(xiàn)異動(dòng)，由于重倉(cāng)股變化會(huì)對(duì)基金凈值帶來(lái)直接影響，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，基金獨(dú)門重倉(cāng)股的年末表現(xiàn)或成為決定基金年度排名的關(guān)鍵因素。

        以英大國(guó)企改革主題股票三季度末重倉(cāng)持有的伊力特為例，截至12月7日，11月以來(lái)該股漲幅超過(guò)30%。從基金持股情況來(lái)看，截至三季度末，共有12只基金重倉(cāng)持有伊力特，包括英大旗下6只基金。

        類似的還有中國(guó)科傳，11月以來(lái)該股漲幅超過(guò)60%，最新市值不足100億元，此前機(jī)構(gòu)關(guān)注度并不高。從基金持股情況來(lái)看，三季度華商樂(lè)享互聯(lián)混合、金元順安元啟混合新進(jìn)成為該股前十大流通股東。

《電鰻快報(bào)》