《電鰻財(cái)經(jīng)》文/林妍

        近日，公募基金陸續(xù)披露2024年二季報(bào)，股票市場二季度維持震蕩走勢，權(quán)益基金冷暖自知。值得注意的是，國投瑞銀基金旗下率先披露季報(bào)的6只混合型基金全線虧損，合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤-17.5億元，合計(jì)資產(chǎn)凈值與一季度末相比銳減20.21億元。

        對于一家較為成熟的基金管理公司，有如此這般巨虧的成績單，讓投資者汗顏。

        慘敗

        據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，截至7月12日，率先披露二季報(bào)的權(quán)益基金共有11只(AC合并統(tǒng)計(jì)，分開統(tǒng)計(jì)則有20只)，且均為混合型基金。從基金利潤上看，11只基金中有9只虧損。

        國投瑞銀基金旗下有6只基金(AC分開統(tǒng)計(jì)則有10只)全部實(shí)現(xiàn)了虧損，且資產(chǎn)凈值也出現(xiàn)大比例下降。

        具體來看，國投瑞銀新能源混合基金二季度實(shí)現(xiàn)利潤-5.98億元，其中國投瑞銀新能源混合A、國投瑞銀新能源混合C資產(chǎn)凈值分別為16.71億元、15.94億元，與一季度末的20.13億元、19.12億元相比，合計(jì)凈值規(guī)模下降6.60億元，降幅達(dá)到16.82%。

        國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合二季度實(shí)現(xiàn)利潤-3.75億元，其中國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合A、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合C資產(chǎn)凈值分別為12.07億元、8.27億元，與一季度末的14.64億元、9.7億元相比，合計(jì)凈值規(guī)模下降4.08億元，降幅達(dá)到16.73%。

        國投瑞銀先進(jìn)制造混合、國投瑞銀進(jìn)寶混合兩只基金，二季度分別實(shí)現(xiàn)利潤-3.40億元、-2.93億元，資產(chǎn)凈值分別由一季度末的22.28億元、19.52億元下降至二季度末的18.30億元、15.90億元。

        統(tǒng)計(jì)顯示，國投瑞銀基金旗下的6只混合基金二季度合計(jì)虧損17.5億，合計(jì)資產(chǎn)凈值與一季度相比銳減20.21億元，降幅達(dá)17.57%。可見，國投瑞銀基金披露的這6只混合型基金的二季度報(bào)，可用“慘敗”二字來形容。

        救贖

        對于投資者來說，基金凈值的持續(xù)下跌，該怎么獲得“救贖”呢?

        據(jù)天天基金網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至7月11日，國投瑞銀新能源混合A今年來、近1年、近2年、近3年回報(bào)率分別為-22.60%、-43.48%、-64.79%、-55.56%，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同類基金平均回報(bào)率-4.90%、-15.95%、-26.41%、-35.09%，也同時跑輸同期滬深300指數(shù)1.08%、-10.37%、-20.36%、-31.59%的漲跌幅。

        在漫長的下跌中，基金投資者“傷痕累累”。從基金凈值規(guī)模上看，2022年6月底，該基金管理凈值規(guī)模為51.32億元，兩年后這一金額僅剩16.71億元，凈值規(guī)模萎縮了67.44%。基金經(jīng)理施成一直在管理該基金，在再獨(dú)自管理的3年又104天內(nèi)，任期回報(bào)率為-31.95%。

        “仍然認(rèn)為目前優(yōu)質(zhì)公司估值水位處在歷史低位，未來兩年預(yù)計(jì)逐步走出低估值，甚至獲得一定的估值溢價。”施成在季報(bào)中表示，以新能源為代表的業(yè)績成長行業(yè)，部分環(huán)節(jié)在 2024 年已經(jīng)出現(xiàn)了盈利的回升。儲能、重卡等新需求的提速也在路上，看好 2024-2025 年能夠兌現(xiàn)成長的公司。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，國投瑞銀新能源混合A二季度末的股票市值占占基金總資產(chǎn)的比例高達(dá) 91.74%，屬于典型的頂格配置股票。同樣由施成獨(dú)自管理的國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢混合，也有著相同的經(jīng)歷和觀點(diǎn)，其股票倉位也達(dá)到91.49%。

        業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，面對巨額虧損的困境，基金投資者一方面可以通過贖回份額及時止虧;另一方面，根據(jù)市場變化調(diào)整投資策略，‌例如，‌配置債券等相對穩(wěn)健的投資產(chǎn)品，‌以減少虧損幅度，‌同時等待市場好轉(zhuǎn)的機(jī)會。‌

《電鰻快報(bào)》