亞邦股份(603188.SH)控股股東高比例質押股權的后遺癥徹底爆發!

        7月25日晚間，亞邦股份發布公告，稱近期收到公司控股股東亞邦投資控股集團有限公司(下稱“亞邦集團”)的《告知函》。因控股股東與常州武進區國資江蘇國經控股集團有限公司質押式股權糾紛，亞邦集團及其一致行動人近100%持股將被司法執行。

        據了解，2016年，高比例質押的亞邦集團爆發資金鏈危機，彼時江蘇國經控股施以援手，為亞邦集團斥資紓困，亞邦集團質押給金融機構股份轉為向江蘇國經質押。然而上市公司股價在短暫回暖后，再度持續下跌，且業績開始虧損，江蘇國經與亞邦集團糾紛由此展開。

        亞邦股份稱，如后續上述股權因司法執行被變價處置，亞邦股份將面臨控制權變更，并將對涉及控股股東業績補償等承諾履行產生重大影響。

        《華夏時報》記者注意到，2018年亞邦股份高溢價收購了控股股東持有的恒隆作物股權，彼時恒隆作物原股東均作出業績承諾，然而因停產問題遲遲未兌現。如今亞邦集團債務纏身，又或將交出上市公司實控權，這給履約又打上了問號。

        控股股東債務纏身

        根據亞邦股份公告，江蘇常州中院對依法凍結的亞邦集團及許旭東、許旭征持有的亞邦股份無限售流通股恢復司法執行。據公告披露，目前亞邦集團持股1.66億股，占公司總股本29.13%，其中已被司法凍結及標記占比100%。亞邦集團一致行動人許旭東、許旭征合計持股2346萬股，其中已被司法凍結及標記股份占比97.61%，占公司總股本4.02%。

        截至目前，亞邦集團及許旭東、許旭征所持1.89億股被司法凍結及司法標記，占總股本33.15%。其中，因亞邦集團與江蘇國經質押式證券回購糾紛而被計劃司法執行股份1.86億股，占總股本32.62%，涉及債權糾紛共10起，對應債權執行標的金額合計26.72億元。

        亞邦集團與江蘇國經這筆糾紛，還要追溯到2016年。

        2014年9月亞邦股份在上交所成功上市，股價從10元(前復權，下同)出頭一路走高，到2015年5月最高來到46.7元，8個月時間最高漲超3.5倍，市值超過260億元。彼時控股股東亞邦集團，持續進行股票質押融資。但沒想到的是，2016年1月亞邦股份股價最低來到14.06元，比高點跌去近70%。整個下跌的過程中，亞邦集團及一致行動人對華泰證券等金融機構的股權質押因市值縮水，出現強平危機。

        為使亞邦集團資金鏈不至于斷裂，地方國資江蘇國經施以援手，借道江蘇國際信托投入紓困資金，先后投入超過20億元。然而2016年亞邦股份股價穩定了一年后，2017年起因為主業開始不振，股價又重新走入下降通道，江蘇國經的紓困資金被嚴重套牢。江蘇國經選擇起訴追債，直到如今申請執行。

        截至7月26日收盤，股價2.53元/股，而上述1.86億股對應的轉讓價款為4.71億元，遠不能覆蓋債權金額。

        而除了江蘇國經外，天眼查數據顯示，今年以來因借款合同糾紛導致被執行的訴訟還有多起。例如中國長城資產管理股份有限公司江蘇省分公司與亞邦集團等相關金融借款合同糾紛，亞邦集團被申請執行6058.56萬元;上海銀行股份有限公司南京分行與亞邦集團等相關金融借款合同糾紛，亞邦集團恢復被執行2000萬元。目前，亞邦集團被執行總金額達29.54億元。

        對于，控股股東持股擬遭司法執行，公司控制權或將生變事項，《華夏時報》記者致電亞邦股份，工作人員向記者表示：“相關事項公告已經披露了，請以公告內容為準。”

        從控股股東處高溢價購置資產開工無期

        亞邦集團所持上市公司股份被司法執行的影響不止于此。

        公司稱，如后續上述股權因司法執行被變價處置，除了可能導致公司控制權變更外，將對涉及控股股東業績補償等承諾履行產生重大影響。

        據了解，2018年1月，亞邦股份以9.04億元收購亞邦集團及其他股東持有的恒隆作物70.60%的股權。根據評估報告，該筆交易增值率為766.85%。

        彼時恒隆作物原全體股東承諾，2018年、2019年、2020年恒隆作物扣非凈利潤分別不低于9000萬元、1.23億元、1.41億元。

        然而上述成交不久，恒隆作物自2018年4月起就開始停產進行安全、環保提標改造。

        受停產影響，公司與恒隆作物原股東協商簽訂了《江蘇亞邦染料股份有限公司支付現金購買江蘇恒隆作物保護有限公司股權的協議書之補充協議》并于2019年4月26日經公司2019年第二次臨時股東大會審議通過。

        補充協議約定調整業績承諾期限，即將業績承諾期限由《原購買協議》約定的2018年度、2019年度、2020年度調整為恒隆作物復產之日的次月開始的36個月，并對應修改《原購買協議》相應條款和條件。轉讓方不再對恒隆公司復產之前的公司經營進行業績承諾及補償虧損;恒隆作物三個業績承諾期間的經審計的稅后凈利潤分別不低于：12300萬元、14100萬元、14900萬元。如復產日晚于2019年12月31日，轉讓方承諾：恒隆作物三個業績承諾期間的經審計的稅后凈利潤分別不低于14100萬元、14900萬元、15500萬元。

        2023年11月30日，公司向恒隆作物原股東出具了《關于恒隆作物業績承諾事項的商榷函》，建議轉讓方將尚未收到的股權轉讓款135552000.71元作為業績補償款提前支付給亞邦股份，待恒隆作物恢復生產后再繼續根據協議履行業績補償義務，多退少補。但截至2023年年報披露，恒隆作物原股東中亞邦投資控股集團有限公司原則同意上述建議，但其余小股東尚未同意該方案。

        期間，恒隆作物及其子公司連云港市金囤農化向主管部門多次遞交復產申請，均尚未啟動復產驗收審批流程。

        對于地方未能批復申請，前述公司工作人員告訴記者：“我們也不知道。”他表示，相關部門并未對不啟動復產驗收審批流程向公司給出原因。如今亞邦集團將交出上市公司控制權，且債務纏身，今年以來被執行總金額已超29億元，亞邦集團是否還會、還能履約?

        值得關注的是，亞邦股份的日子也并不好過。7月25日，據亞邦股份公告，公司及控股子公司對外擔保總額2.40億元，占2023年末經審計凈資產29.11%。其中，公司控股子公司對外擔保總額1.2億元。目前，公司為參股公司仁欣環保融資租賃業務提供本金7700萬元的擔保存在逾期。

《電鰻快報》