近期隨著一系列利好政策出臺，投資者信心得到提振，A股市場行情回暖。長期來看，在加快引導中長期資金入市的背景下，A股有望構建良性發展生態。投資顧問在服務居民財富管理的過程中也能發揮更大的作用和價值。

        投資顧問服務客戶的出發點并不是簡單的追求高收益率，更不是追求規模，而是從客戶的實際需求出發，貫徹“適合客戶的才是最好的”的服務理念。無論市場如何變化，投資顧問人員都會堅守這一初衷，幫助投資者進行財務規劃、構建適合自身的資產配置方案，這充分體現了投顧服務的買方立場及其遵循的信義義務。

        市場的波動或調整會對投資者心態及行為產生影響。投資者如果對市場不夠了解、缺乏正確的投資指導，很容易受到焦慮、緊張等情緒的影響，從而做出不當決策。在這種情況下，投資顧問會及時與客戶溝通，向客戶提供專業的市場分析觀點，解答客戶的困惑，提供持續、貼心的服務，幫助客戶理解市場波動和周期，樹立正確的投資理念，建立合理的投資預期。

        近年來，指數投資快速發展。特別是ETF因其價格低廉、高效透明、分散風險、投資便捷等優勢已成為投資者資產配置的重要工具。但國內很多投資者對ETF的認知并不充分，這時投資顧問就可以發揮自己的專業性，幫助投資者更好地了解ETF，做好ETF投資。

        ETF投資既要選指數又要選產品，對專業性有一定要求。就選指數而言，比如跟蹤同一行業的不同指數，可能在編制方式、成份股市值、權重占比等方面存在區別，業績也會出現較大差異。就選產品而言，ETF產品種類、投資策略多樣，涵蓋了不同的資產類別、行業板塊、地域市場以及投資風格，風險收益特征也存在差異，目前全市場ETF產品已近千只。

        同時，ETF投資涉及資金申贖、交易規則、指數構建等多種維度,即使是跟蹤相同指數的ETF，由于跟蹤誤差不同，其表現也會存在差異。此外，ETF的交易較為靈活，可同時在一級市場和二級市場交易，不同市場的交易價格可能會導致ETF出現明顯的溢價或折價。

        從境外市場來看，“投顧+ETF”已成為財富管理的主流模式，專業投資顧問一方面可以幫助投資者更好地理解和利用ETF工具，為他們提供專業的投資指導和資產配置建議;另一方面，在客戶的委托下，投資顧問可以以目標為導向，直接利用ETF工具幫助客戶構建適配的賬戶管理方案。

        過去五年試點開展以來，我國基金投顧業務在提升投資者獲得感方面取得了積極的成效，投資者對投顧服務的認可度和接受度不斷提高。以易方達基金投顧為例，截至今年8月底，易方達基金投顧累計服務客戶超12萬人，盈利客戶占比超70%，服務規模較年初增長近90%，越來越多的客戶主動嘗試和體驗投顧服務，不少客戶多次追加委托資金，充分體現了信義義務下客戶對投顧服務的信任和認可。投資顧問人員的培養和建設也是投顧業務普惠性、人民性的體現，通過提供更加普及和便捷的專業財富管理服務，可以讓更多普通民眾受益。

《電鰻快報》