證券時報記者 丁汀
為避免大額贖回導致基金凈值波動，民生加銀基金日前宣布將旗下兩只基金的計算凈值精度提升至小數點后11位，以避免給剩余投資者造成損失。這種將基金份額凈值精準度提高至小數點后11位的做法，應屬業內首例，此前尚無先例。
8月22日，民生加銀基金發布公告稱，民生加銀鑫成純債A份額、民生加銀鑫興純債A份額于2017年8月21日發生大額贖回，為確保基金持有人利益不因份額凈值的小數點保留精度受到不利影響，決定自8月21日起提高上述基金份額凈值精度至小數點后11位，小數點后第12位四舍五入。
公開信息顯示，民生加銀鑫成、民生加銀鑫興兩只基金均成立于今年7月21日，在8月21日之前，兩只基金的凈值均保留到小數點后4位，第5位四舍五入。在贖回費上，持有期限大于或等于30天，上述兩只基金均免收贖回費。
滬上某公募產品部人士解釋道，基金每日申購贖回是按當日公布的凈值來計算，目前基金凈值大多只保留小數點后3位，第4位“四舍五入”，若是四舍，剩下的持有人就會受益。要是五入，那相差的部分將會給留守投資者造成損失。“今年以來，委外資金贖回頻現，為了更好地規避機構資金撤出時可能出現的凈值異動，多只基金開始精確到小數點后6位甚至后8位，小數點后數字越精確，大額贖回帶來的影響就會越小。”
事實上，面對大額贖回，基金份額凈值因估值方法造成巨額波動已有前車之鑒。去年1月28日，建信鑫豐回報C因為小數點四舍五入的問題導致凈值暴跌67.56%。隨后，建信鑫豐回報C對凈值進行修復，凈值修復所需資金由建信基金自掏腰包。
今年以來，隨著委外贖回動作延續，因大額贖回產生的基金凈值異常事件也多有發生。為了保護持有人利益，越來越多的公募基金開始公布實時大額贖回情況，且基金凈值的估算精確度度也在進一步提升。據證券時報記者不完全統計，今年以來共有20只基金公布了提高凈值精確度的公告，其中10只基金公告提到了“發生大額贖回”。
具體分析可發現，一類基金是因為遭遇大額贖回，為了避免給剩余投資者造成損失，故緊急調升凈值精確度；另外一類基金則是防患于未然，為了降低因基金份額凈值的小數點保留精度問題而對持有人利益產生影響。上述兩種情況均跟疑似委外定制基金有關。
在提高凈值精確度上，多數基金都選擇從小數點后3位提升至后4位，不過也有一些基金選擇提升至后6位或后8位。例如7月5日，東方惠新公告稱，因發生大額贖回，為確保基金持有人利益不受影響，故決定自7月4日起提高該基金額凈值精度至小數點后8位。不過記者翻閱更早之前相關公告發現，像民生加銀上述兩基金提升至小數點后11位，此前還尚無先例，應屬業內首例。
手機版
相關新聞