李章洪

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　　定增失敗的上市公司再添一家。

　　8月8日盤后，澳洋順昌（002245.SZ）公告稱，公司未能在6個(gè)月有效期內(nèi)，完成發(fā)行不超過1.5億股新股的定增計(jì)劃，批復(fù)自動失效。這意味著，澳洋順昌長達(dá)一年的9.1億元再融資“輸血”計(jì)劃前功盡棄。

　　澳洋順昌于去年8月8日公布的非公開發(fā)行股票預(yù)案顯示，公司計(jì)劃向不超過10名特定對象，非公開發(fā)行不超過1.5億股股票，募集資金總額不超過9.1億元。

　　在澳洋順昌的計(jì)劃當(dāng)中，扣除發(fā)行費(fèi)用后，資金將被全部用于在建的“藍(lán)寶石圖形產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。

　　預(yù)案顯示，該項(xiàng)目計(jì)劃形成600萬片/年4寸圖形化藍(lán)寶石襯底產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，建成涵蓋晶棒切、磨、拋及平片藍(lán)寶石襯底圖形化的一體化生產(chǎn)線。襯底作為外延生長的基板，是LED外延片及芯片行業(yè)的主要原材料。藍(lán)寶石是目前LED行業(yè)中應(yīng)用最為廣泛的襯底材料。

　　LED芯片、鋰電池及金屬物流配送，是澳洋順昌的三大業(yè)務(wù)。2017年年報(bào)顯示，澳洋順昌的LED業(yè)務(wù)營收達(dá)9.97億元，占其營收的27.79%。

　　澳洋順昌稱，藍(lán)寶石圖形產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)正常年銷售收入7.9億元，稅后利潤為1.14億元。稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為13.45%，投資回收期為5.30年。

　　2017年10月，證監(jiān)會正式受理澳洋順昌的非公開發(fā)行股票申請。2018年年初，澳洋順昌的定增預(yù)案獲證監(jiān)會發(fā)審委會議通過，并于4月12日正式收到證監(jiān)會的核準(zhǔn)批復(fù)。批復(fù)自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)有效。

　　而本次定增失敗則意味著，澳洋順昌后續(xù)若再推出股權(quán)融資計(jì)劃，須重新召開董事會和股東大會審議發(fā)行方案，并按規(guī)定進(jìn)行披露后上報(bào)證監(jiān)會核準(zhǔn)。

　　公告中，澳洋順昌稱，本次定增失敗的原因在于資本市場環(huán)境的變化。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，以發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)，2017年前7月共有288家上市公司完成定增，而這個(gè)數(shù)字在2018年僅為183。

   據(jù)界面新聞記者不完全統(tǒng)計(jì)，2018年已有包括浙江世寶(4.910,0.01, 0.20%)（002703.SZ）、金杯電工(4.850, 0.07, 1.46%)（002533.SZ）、龍泉股份(4.960,0.08, 1.64%)（002671.SZ）在內(nèi)的12家上市公司定增失敗。

　　今年年以來，澳洋順昌在二級市場上的表現(xiàn)一直不佳。截至8月8日收盤，其股價(jià)已從年初的每股10元左右，跌落至每股5.63元，幾近腰斬。其大股東澳洋集團(tuán)數(shù)次進(jìn)行補(bǔ)充質(zhì)押。

　　而本次定增方案的失敗，無疑將在資金面上給澳洋順昌帶來麻煩。據(jù)澳洋順昌給證監(jiān)會的回復(fù)顯示，藍(lán)寶石圖形產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的建設(shè)期為24個(gè)月。截至2017年底，該項(xiàng)目廠房正在進(jìn)行初期打樁建設(shè)，未正式開工。但綜合樓已于2017年7月開始施工。

　　2018年一季度報(bào)顯示，澳洋順昌流動資產(chǎn)合計(jì)36.31億元，其中貨幣資金為2.4億元。面對總投入超10億元的項(xiàng)目，在定增輸血失敗的情況下，澳洋順昌的下一步將如何走，值得關(guān)注。

　　澳洋順昌在公告中解釋稱，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，本次非公開發(fā)行股票批文到期失效不會對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動造成實(shí)質(zhì)性影響。

《電鰻快報(bào)》