對(duì)于一家私募基金而言，10億產(chǎn)品違約對(duì)行業(yè)造成的影響已然不小。近日，據(jù)業(yè)內(nèi)相關(guān)媒體報(bào)道，北京的國(guó)盈基金因?yàn)楫a(chǎn)品逾期違約一事而被警方介入調(diào)查。

　　8月13日，《華夏時(shí)報(bào)》記者通過(guò)相關(guān)渠道采訪獲悉，國(guó)盈基金旗下的“國(guó)盈西凱私募投資基金六號(hào)到十號(hào)”共五期出現(xiàn)違約。而記者經(jīng)查詢發(fā)現(xiàn)，這五期基金均在2017年8月備案，托管方為中證信券。

　　“目前國(guó)盈基金的逾期產(chǎn)品規(guī)模已達(dá)10億元左右，并且逾期風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有得到有效控制。逾期增多的原因是今年7月1日以后，私募基金備案相關(guān)要求變得更加嚴(yán)格，新的私募產(chǎn)品得不到落地。目前警方已經(jīng)介入對(duì)國(guó)盈基金及其相關(guān)負(fù)責(zé)人的調(diào)查。”當(dāng)日，該基金一位內(nèi)部人士受訪時(shí)透露。

　　單方逾期引投資人不滿

　　本報(bào)記者查閱資料了解到，該基金全稱(chēng)為國(guó)盈投資基金管理（北京）有限公司，成立于2014年7月，注冊(cè)資本1.1億元。國(guó)盈基金于2014年10月在中基協(xié)登記為私募股權(quán)、創(chuàng)投基金管理人，目前管理的備案私募基金數(shù)量達(dá)到106個(gè)。值得注意的是，這家基金曾因未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項(xiàng)更新累計(jì)2次及以上被列為異常機(jī)構(gòu)。

　　上述內(nèi)部人員稱(chēng)，此次10億產(chǎn)品危機(jī)爆發(fā)的起因是“國(guó)盈西凱私募投資基金七號(hào)”的展期將延遲一年。

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者查閱中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)信息發(fā)現(xiàn)，“西凱七號(hào)”于2017年8月4日備案成立，期限一年，投資華汽電池（浙江）有限公司，占所投企業(yè)股權(quán)比例為5%。

　　華汽電池是一家主要經(jīng)營(yíng)新能源產(chǎn)品、電池、節(jié)能材料等開(kāi)發(fā)的公司，成立于2014年，注冊(cè)資本1億元，華汽電池的大股東是華汽電動(dòng)車(chē)工業(yè)，正是“國(guó)盈西凱私募投資基金六號(hào)”投向的企業(yè)。二股東是杭州倪林實(shí)業(yè)有限公司。

　　2017年8月，華汽電池的10億Ah動(dòng)力鋰電池工廠項(xiàng)目在浙江麗水正式開(kāi)工。西凱七號(hào)對(duì)華汽電池的投資主要是為了推進(jìn)該項(xiàng)目的落地實(shí)施。

　　“但是就在基金快要到期的時(shí)候，國(guó)盈基金給投資者發(fā)了一份致投資人函，要求延期一年。國(guó)盈基金表示從2018年第二季度開(kāi)始，由于國(guó)內(nèi)去杠桿的影響，相關(guān)動(dòng)力電池企業(yè)現(xiàn)金流情況不理想，被迫推遲了產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。此外，由于A股市場(chǎng)走弱，導(dǎo)致原收購(gòu)方多次調(diào)低華汽電池項(xiàng)目的股權(quán)估值。由于該估值將造成較大損失，且國(guó)盈基金長(zhǎng)期看好鋰電池行業(yè)的發(fā)展，所以決定延長(zhǎng)西凱七號(hào)的運(yùn)行延期不超過(guò)12個(gè)月。” 8月14日，一位西凱七號(hào)的投資者張佳（化名）告訴記者。

　　張佳表示，投資者們已經(jīng)多次與國(guó)盈基金方面談判，但是并不能協(xié)商一致。事實(shí)上，延期一年的方案并不能使投資者滿意，為此，投資者們還致信中信證券(16.100,-0.09,-0.56%)介入主導(dǎo)并督促基金清算。

　　同樣，“國(guó)盈西凱私募投資基金六號(hào)”也被延期了一年。

　　根據(jù)投資人提供的材料顯示，“西凱六號(hào)”產(chǎn)品投向華汽電動(dòng)車(chē)工業(yè)有限公司，獲得其5%的股權(quán)。計(jì)劃募集總額是5000萬(wàn)元，存續(xù)期一年。其收益率分三檔，100萬(wàn)元到300萬(wàn)元的投資者可以享有11%/年的收益率，300萬(wàn)元到1000萬(wàn)元的投資者可以享有11.4%/年的收益率，VIP客戶的收益率達(dá)12.5%/年。

　　涉嫌自融的股權(quán)架構(gòu)

　　事實(shí)上，根據(jù)本報(bào)記者查閱國(guó)盈基金的公司股權(quán)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)該公司的架構(gòu)十分復(fù)雜。

　　據(jù)企查查的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，國(guó)盈基金的股東，除了自然人之外，大股東是國(guó)盈資產(chǎn)，持股比例為72%，二股東為國(guó)盈控股，持股比例為26.5%。而國(guó)盈資產(chǎn)的大股東是國(guó)盈控股，持股比例為96%，國(guó)盈控股的股東之一又是國(guó)盈資產(chǎn)，持股比例為25%。

　　值得注意的是，“西凱六號(hào)”和“西凱七號(hào)”提到的兩家企業(yè)關(guān)系復(fù)雜，“西凱六號(hào)”產(chǎn)品投向華汽工業(yè)，“西凱七號(hào)”投資華汽電池，華汽電池的大股東是華汽工業(yè)，持股占比85%，兩家同屬于思度控股集團(tuán)旗下產(chǎn)業(yè)。

　　此外，國(guó)盈基金在與投資者簽訂“西凱六號(hào)”的合同時(shí)，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，還簽訂了一份“補(bǔ)充協(xié)議”，約定華汽工業(yè)要將25%的股權(quán)質(zhì)押給國(guó)盈基金。華汽工業(yè)的股東之一華汽投資控股集團(tuán)有限公司將對(duì)該基金承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保，且在基金投資期限滿后承擔(dān)回購(gòu)，國(guó)盈基金承擔(dān)次級(jí)回購(gòu)。合同還約定華汽電池的二股東杭州倪林實(shí)業(yè)有限公司將持有的股份質(zhì)押給國(guó)盈基金。

　　這樣一來(lái)，國(guó)盈基金投資的項(xiàng)目公司華汽電池與華汽工業(yè)同樣也是其參股的企業(yè)。而國(guó)盈基金投資華汽工業(yè)和華汽電池，可能涉嫌自融。

　　根據(jù)《證券投資基金法》第七十四條規(guī)定，運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，防范利益沖突，符合國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，并履行信息披露義務(wù)。

　　“我們投資者并不知道這里面的關(guān)系，國(guó)盈基金對(duì)此關(guān)聯(lián)交易也并沒(méi)有做出信息披露。 ”張佳稱(chēng)。

《電鰻快報(bào)》