近日，由中國慈善資產(chǎn)管理論壇、南開大學(xué)教育基金會、南開大學(xué)金融學(xué)院聯(lián)合舉辦，中證金牛、天弘基金、建信養(yǎng)老金和中國民生銀行四家機構(gòu)特別支持的“中國慈善資產(chǎn)管理論壇·南開峰會”在天津舉行。天弘基金總經(jīng)理助理朱海揚出席會議并發(fā)表主題演講。他表示，慈善基金的規(guī)范化投資還剛剛起步，在慈善資產(chǎn)管理邁入新征程之際，專業(yè)優(yōu)勢明顯的公募基金能夠為慈善組織提供專業(yè)資管服務(wù)，助力慈善事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

資產(chǎn)配置是慈善資產(chǎn)管理的核心

        2019年是中國慈善資產(chǎn)管理的元年。由于慈善資產(chǎn)對安全性要求極高，如何安全、有效的進行投資，成為投資界和慈善界需要共同面對的問題。對此，朱海揚表示，公募基金作為資本市場最專業(yè)的機構(gòu)投資者之一，過去21年為廣大投資者創(chuàng)造了豐厚回報。憑借主動管理能力強、產(chǎn)品布局豐富、投研交體系完備、監(jiān)管風(fēng)控體系嚴(yán)格健全的專業(yè)優(yōu)勢，公募基金可以有效解決慈善資產(chǎn)造血機能不足的問題，助力其實現(xiàn)長期價值。

        朱海揚認為，慈善行業(yè)和公募基金的結(jié)合具有重要意義。公募基金可為慈善行業(yè)提供專業(yè)投資管理服務(wù)，滿足慈善基金對各類不同風(fēng)險特征金融產(chǎn)品的需求，讓慈善組織專注公益。在發(fā)達資本市場，慈善基金廣泛活躍于公募基金、風(fēng)險投資、股權(quán)投資等領(lǐng)域，是公募基金和資本市場重要的長期資金來源。另外，公募基金與慈善行業(yè)良性互動，有利于共同踐行社會責(zé)任。一方面公募基金踐行社會責(zé)任投資、ESG投資、綠色投資，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型;另一方面公募基金和投資者在財富增值后可以通過慈善基金形式更多回饋社會。

        對于如何管理好慈善資產(chǎn)，在朱海揚看來，慈善資產(chǎn)管理的核心是資產(chǎn)配置，即通過明確投資的資產(chǎn)類別及各類資產(chǎn)的投資比例，在既定的波動風(fēng)險水平下實現(xiàn)最優(yōu)投資回報。目的是在不同類資產(chǎn)之間進行風(fēng)險分散，力爭獲得超越市場平均的收益。

        朱海揚指出，慈善資產(chǎn)管理的資產(chǎn)配置可以從四個明確入手：一是明確可投的資產(chǎn)類別;二是明確各類資產(chǎn)的最優(yōu)投資比例;三是明確是否要根據(jù)經(jīng)濟和資本市場變化調(diào)整各類資產(chǎn)的投資比例;最后是明確調(diào)整各類資產(chǎn)投資比例的原則和方法。

錨定慈善資管提供四大綜合服務(wù)

        朱海揚還特別指出，傳統(tǒng)的投研模式比較依賴專業(yè)人士的分析和判斷，面對日益膨脹的金融數(shù)據(jù)，這一模式已開始顯現(xiàn)疲態(tài)。在金融科技時代下，慈善資產(chǎn)的投資需要借力人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等現(xiàn)代科技手段，方能快速獲取、處理和分析海量數(shù)據(jù)，并生成投資觀點和報告，實現(xiàn)自動交易，從而有效降低投資管理成本，提升效率。

        在智能投研方面，天弘基金作為一家富有互聯(lián)網(wǎng)基因的基金公司，進行了卓有成效的探索，其中包括以鷹眼系統(tǒng)、信鴿系統(tǒng)、資產(chǎn)配置決策系統(tǒng)為代表的可視化智能投研平臺;以弘存系統(tǒng)為代表的同業(yè)存款詢價系統(tǒng);以余額寶申贖預(yù)測模型為代表的流動性預(yù)測系統(tǒng);以天眼系統(tǒng)為代表的風(fēng)險管理系統(tǒng)。這些系統(tǒng)大大提升了公司的投研交效率，進一步打造了天弘基金在業(yè)內(nèi)別具一格的能力。

        朱海揚介紹，天弘基金在關(guān)注慈善資產(chǎn)管理未來發(fā)展的同時，也利用團隊在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗，積極投身慈善資產(chǎn)管理，為慈善組織提供以下綜合資管服務(wù)。一是資產(chǎn)配置建議。天弘基金擁有專業(yè)的資產(chǎn)配置團隊、先進的資產(chǎn)配置理念、成熟的資產(chǎn)配置框架、獨特的資產(chǎn)配置系統(tǒng)，可協(xié)助慈善組織制定資產(chǎn)配置政策。二是流動性資金管理。天弘基金依托天弘余額寶貨幣市場基金的獨特管理能力，基于強大的流動性管理能力、信用風(fēng)險管理能力、市場交易能力為慈善組織提供流動資金管理服務(wù)。三是定制化投資產(chǎn)品。在充分分析慈善組織風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、資金流特性的基礎(chǔ)上，天弘基金可為慈善組織提供定制化的資產(chǎn)管理計劃。四是標(biāo)準(zhǔn)化投資產(chǎn)品。天弘基金產(chǎn)品線覆蓋貨幣型、債券型、偏債混合型、偏股混合型、靈活配置型、指數(shù)型、QDII基金、港股通等。各基金風(fēng)險收益特征清晰，可全面滿足慈善組織的資產(chǎn)配置需求。

《電鰻快報》