《電鰻快報》文/張凌云

經中國證券監督管理委員會《關于核準珠海潤都制藥股份公司首次公開發行股票的批復》（證監許可[2017]2337 號）核準，珠海潤都制藥股份有限公司（以下簡稱“公司”或“潤都股份”）向社會公開發行人民幣普通股（A 股）2,500萬股（每股面值人民幣1.00元），發行價格為每股人民幣17.01元，本次發行新股募集資金總額 合計人民幣42,525.00 萬元，扣除發行費用總額人民幣8,429.21萬元，其中發 行費用可抵扣進項稅為人民幣 465.24萬元，考慮可抵扣進項稅額之后，本次發 行實際募集資金凈額為人民幣 34,561.03 萬元。上述募集資金到位情況已經大華 會計師事務所（特殊普通合伙）審驗，并出具了報告號為大華驗字[2018]000002 號《驗資報告》。上述募集資金于 2018 年 1 月 2 日存入公司開立的募集資金專戶。

8月22日，潤都股份發布公告稱，公司擬終止實施原計劃中“微丸制劑系列藥品生產基地建設項目”,并且將其中節余募集資金13,649.69萬元，理財收益、銀行存款利息扣除銀行手續費的凈額 950.31 萬元，合計 14,600.00 萬元，用于實施“原料藥擴產項目”，節余募集資金金額占募集資金凈額的比例為 39.49%；如果本項目節余募集資金總額不足的將使用自有資金投入。本次變更節余募集資金用于實施項目“原料藥擴 產項目”不涉及關聯交易，沒有改變募集資金的主要使用方向，仍然是用于公 司主營業務。

原募集資金投資項目“微丸制劑系列藥品生產基地建設項目”在公司新建 微丸制劑系列藥品生產基地，項目投資總額為18,071.00萬元，其中：建設投資16,489萬元，鋪底流動資金1,582萬元。項目建設期為 24 個月，項目建成 后，公司雷貝拉唑鈉腸溶膠囊產能將增加2,000萬盒（折7粒/盒）、阿奇霉素 腸溶膠囊產能將增加 700萬盒（折8粒/盒）、鹽酸二甲雙胍腸溶膠囊產能將增 加 500 萬盒（折 24 粒/盒）。截至2019年8日21日，該項目已累計投入金額 4,421.31 萬元，用于綜合倉庫、制劑車間、辦公樓等土建工程建設，以及配套公用工程的建設等。本項目募集資金余額（含理財收益、銀行存款利息扣除銀行手續費的凈額）14,600.00萬元，均存放于募集資金專戶。

原募集資金投資項目“微丸制劑系列藥品生產基地建設項目”于 2011 年立項，公司于 2018 年 1 月 5 日上市，在此期間，公司已采用技術改造方式增加了 制劑產品的產能；同時，結合近年來醫藥行業政策的調整以及公司生產經營的實 際情況，制劑生產車間的產能可滿足制劑產品銷售需求，已建成的倉庫、辦公樓 裝修工程擬改用自有資金投入。 基于以上原因，為了更好的實現募集資金使用效益，提升公司的綜合盈利 能力，公司擬終止原募集資金投資項目《微丸制劑系列藥品生產基地建設項 目》，并將剩余資金轉投可以更快更好產生效益的項目。

新募投項目名稱為原料藥擴產項目，該項目主要用于公司原料藥擴產建設， 實現現有產品厄貝沙坦原料藥及中間體、纈沙坦原料藥及其中間體、磷酸哌喹原 料藥及中間體的擴產建設，在現有合成車間已有的設備基礎上，進一步新增設備、 設施，并匹配新產能建設配套的環保回收車間、污水站等。 項目建設設計的產能和規模為：項目建設完成達產后，將新增厄貝沙坦原料 藥及中間體生產能力 200 噸/年、纈沙坦原料藥及中間體生產能力 425 噸/年、磷 酸哌喹原料藥及中間體生產能力 50 噸/年。項目配套的環保回收車間及污水站建 成后，對現有排放的廢水進行深化處理的同時，也能變廢為寶，減少廢水中污染 物的排放量，降低廢水處理的成本，并回收部分有機溶劑與鹽類，實現節能減排。 本項目總投資 14,600.00 萬元，其中固定資產投資 13,600.00 萬元，鋪底流動資金 1,000.00 萬元。

項目建設的必要性及可行性分析指出，（1）項目建設的緊迫性。近兩年，全球抗高血壓沙坦類藥物原料藥市場格 局不斷發生變化，產品出現供不應求的趨勢，價格穩中有升。為了充分把握市場 機遇，近年來公司通過實施原料藥建設項目，前期投入近 2 億元，已建成年產 300 多噸原料藥的生產線。隨著公司市場開發力度的加大，客戶數量不斷增加， 產品銷售不斷放量，目前原有的原料藥產能已基本飽和，不能滿足市場供應的需 求。為促進原料藥市場的進一步開發，搶抓市場機遇，公司決定綜合利用現有已 建成的生產車間及配套設施，進一步提升設備利用率，擴充原料藥產能，對原料 藥生產線及配套設施進行擴產建設，以滿足原料藥產品不斷增加的市場需求。因此，本項目實施迫在眉睫。

（2）符合國家產業政策和行業發展趨勢。根據國家統計局統計數據顯示， 2018 年全國規模以上工業企業中的醫藥制造業主營業務收入 23,986.3 億元，同 比增長 12.6%，2018 年醫藥制造業利潤總額 3,094.2 億元，同比增長 9.5%。醫 藥制造業仍保持了快速增長勢頭。公司屬于醫藥制造業，是一家主要致力于治療 消化性潰瘍疾病藥物和抗高血壓藥物等用藥領域及腸溶和緩控釋制劑技術領域 具有一定影響力的企業，并打造了主導產品的完善產業鏈布局，包括：抗消化性 潰瘍藥物拉唑系列原料藥-制劑產品、抗高血壓藥物沙坦系列醫藥中間體-原料藥 -制劑產品（含復方制劑）等，形成了較好的行業影響力。

（3）項目具有人才、技術保障。公司自成立以來一直從事化學藥品制劑和 原料藥的研發、生產及銷售，擁有完全自主的核心技術和專業的研發人員、產業 化人才團隊，公司積極向原料藥到制劑產品等產業鏈的貫通發展，已形成從醫藥 中間體-原料藥-制劑的完整產業鏈、新產品開發鏈；公司擁有行業經驗豐富及穩 定的管理團隊，公司治理結構完善，已建立有完善的生產及質量管理體系。本項 目建設將進一步擴充原料藥厄貝沙坦、纈沙坦和磷酸哌喹的產能，本項目技術先 進可靠，項目產品均具有成熟的生產工藝，厄貝沙坦、纈沙坦均通過了歐盟 CEP 認證，磷酸哌喹通過了世界衛生組織 GMP 認證；項目產品市場前景廣闊，具有 良好的經濟效益和社會效益，符合國家產業政策和行業規劃，抗風險能力強。

據悉，該項目建設期24個月，項目建設完成達產后，將新增厄貝沙坦原料藥及中間體生產能力 200 噸/年、纈沙坦原料藥及中間體生產能力425 噸/年、磷酸哌喹原料藥及中間體生產能力50噸/年。 本項目達產后當年預計實現銷售收入50,744.20萬元，利潤總額7,355.02萬元，凈利潤6,251.76萬元，項目投資財務內部收益率37.46%（稅后），項目靜態投資回收期（含建設期）5.38 年（稅后）。

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