消息面上，在9月26日舉辦的 5G創新應用發展高峰論壇上正式發布了《上海5G產業發展和應用創新三年行動計劃(2019-2021年)》，以及《5G+智能制造白皮書(2019)》和《5G+智慧醫療白皮書(2019)》。同時，今年以來5G新品陸續發布也催生了科技主題投資機會，為今年電子行業三季報行情奠定投資主線。

        機構表示從近期來看，科技類別行業景氣度持續提升，成長股的業績已經出現較為明顯的改善。未來在各方面宏觀政策的支持下，科技成長股將長期向好。在基本面趨勢向上的背景下，深調即可考慮繼續增配科技股。

        三季報預喜股集中電子、科技領域 “聰明資金”提前布局

        截至9月25日的統計，A股已有近500家公司披露了三季度業績預告，不考慮業績不確定的公司，業績預喜公司占比為48%。剔除今年上市的次新股，統計發現業績預告以來漲幅居前股票的絕大部分為科技股，如東方通(300379)、萬集科技(300552)與聞泰科技(600745)等。

        記者注意到，部分三季度業績明顯增長的公司近期走勢強勁，如三季報預增逾5倍的萬集科技走勢強勁，三季度以來幾近翻倍。

        值得注意的是，在預增或扭虧幅度中位值高于50%的上百家三季報有望大幅向好公司中，7月以來至今，機構身影出現在了19家公司的龍虎榜當中。例如精研科技(300709)9月17日跌停時，龍虎榜數據顯示，交易前五席位上有機構專用席位，當天逆勢凈買入39.22萬元。結合之前的8月15日精研科技漲停時，從已有機構專用席位凈買入超過150萬元來看，機構對精研科技比較關注。

        記者進一步梳理發現，這19家公司不乏來自熱門板塊或自身就是熱門股，尤其是以科技股居多。例如電子行業公司除了精研科技之外，還有滬電股份、大立科技(002214)、高德紅外(002414)、億緯鋰能、聞泰科技，而計算機行業公司有東方通(300379)、萬集科技(300552)，通信公司則有中興通訊(000063)。

        進入2019年，5G新品發布催生主題機會，也為今年電子行業三季報行情奠定投資主線。“在5G創新初期即2019年，我們判斷行業整體估值有望見底回升，其后則進入量價齊升驅動的業績釋放期。從細分行業投資時鐘來看，2019年進入5G智能手機及終端迭代元年，預計換機周期大大縮短，2020-2023年將開啟新一輪換機潮。”中信建投分析師黃瑜認為，5G升級過程中，國產替代是重要支撐，長期看好大陸電子產業升級，高端面板、核心芯片、高端裝備等領域有望持續受益國產替代加速。

        以神思電子(300479)為例，公司9月25日晚間披露業績預告，2019年前三季度預計實現凈利潤1146萬元~1273萬元，同比增長80%-100%。公司稱，身份識別領域繼續保持行業領先地位，安全、金融、醫療領域的行業深耕產品和解決方案進一步擴大市場份額，人工智能+云服務與實際應用場景深度融合，已完成樣板市場建設并進入快速推廣復制階段。

        另外，在電子個股方面，恒生電子(600570)前瞻性布局創新業務，目前創新業務涵蓋大數據、云計算、人工智能等前沿技術。公司營收快速增長，資管、財富、經紀三大業務支撐，互聯網業務表現靚眼;公司毛利率穩步提高;公司預收賬款持續增加，應收賬款不斷減少。

        立訊精密(002475)近幾年逐步滲透汽車電子業務，通訊業務也已拓展至企業通訊領域的射頻產品、光電產品和互聯網產品;隨著穿戴設備的滲透率逐步升高，產品放量將持續增加。(投資快報)

        公募四季度仍看好科技成長板塊 TMT行業精選基金均漲近49%

        三季度臨近尾聲，公募基金四季度投資策略報告全新出爐。綜合看來，估值合理的核心資產和以TMT、創新藥等為代表的科技成長板塊將成為布局重點。從市場表現看，今年以電子、計算機為代表的TMT板塊也走出獨立行情，申萬電子和計算機行業指數年內漲幅均超50%，在28個申萬一級行業指數中排名前三。與之相關的TMT基金也實現普漲行情。

        數據統計，截至今年9月23日，篩選出的33只TMT行業精選基金年內平均收益率達48.37%，嘉實基金旗下的嘉實新興產業股票型基金(000751)和嘉實智能汽車股票型基金均名列其中，年內回報均超50%。成立剛滿五年的嘉實新興產業，也是當中唯一一只同時獲基金業三大權威獎項：金牛獎、金基金獎和明星基金獎的大滿貫基金。

        展望后市，歸凱主要看好科技、先進制造、大消費和大健康四大投資方向。首先，科技是第一生產力，在創新周期主導下，看好云、5G產業鏈、網絡安全等方向機會;其次，先進制造方面，看好化工、新材料、LED車燈、半導體設計等;第三，大消費方面，長期看，消費領域特別是品牌消費符合通脹模型的特點，是孕育牛股的搖籃;中國的消費潛力遠未釋放，經濟發展階段正進入從普及型消費過渡到消費升級階段。看好傳統消費的消費升級、以及新興消費和服務領域的機會，比如檢測服務、教育服務、食品飲料、零售、保險等行業。最后，大健康領域，隨著居民收入水平的提高以及巨大的人口基數和人口老齡化趨勢下，醫療健康長期需求空間巨大，伴隨中國已進入創新藥時代，為此看好醫療服務、創新藥、醫保政策免疫的特色品種。(中國網財經)

        光大證券10月策略觀點：擇機繼續增配科技股

        光大證券最新研報發布10月策略觀點，表示擇機繼續增配科技股。從政策經濟周期的角度看，風險溢價已經開始緩慢回落，下調LPR有助于進一步降低風險溢價，利好中小創;與此同時，自去年下半年以來，高科技設備的主營業務收入持續改善，都在印證新經濟時代的加速到來。因此，在即將到來的10月份三季報驗證期，短期走勢偏快的科技股，可能會面臨一些波折，但在基本面趨勢向上的背景下，深調即可考慮繼續增配科技股。

《電鰻快報》