《電鰻快報》文/李萬鈞

        愛爾眼科(300015)如今已經成長為創業板的巨無霸，10月22日晚間披露稱你收購3項資產，公司股票于23日停牌，而截至22日收盤，該公司市值已經高達1183億元。

        《電鰻快報》注意到，愛爾眼科在這次收購的公告中特別用了這樣的描述：“本次籌劃的停牌事項預計不構成重大資產重組，預計不構成關聯交易”，收購對象涉及26家醫院的部分股權(均是收購部分股權)和1家驗光中心、1家眼科醫院，總共涉及28項資產，接下來的盡調工作想必較為繁重，交易的資產估值規模尚待確定，背后的持股關系較為復雜。本次收購資產將以發行股份及支付現金方式進行，同時還要募集配套資金，盡管在眼科領域已經是巨無霸，但這次的交易對愛爾眼科來講仍然屬于大手筆。

        形式上收購3家公司：天津中視信100%股權、湛江奧理德視光學中心100%股權、宣城市眼科醫院80%股權。根據披露，愛爾眼科擬以發行股份方式購買磐信(上海)投資中心(有限合伙)、磐茂(上海)投資中心(有限合伙)合計持有的天津中視信企業管理有限公司100%股權，擬以發行股份及支付現金方式購買廣東眾生藥業股份有限公司持有的湛江奧理德視光學中心有限公司100%股權與宣城市眼科醫院有限公司80%股權。

        愛爾眼科本次收購中的第1家平臺公司，實際上是26家醫院部分股權的資產包。交易方式為非公開發行股份的方式收購標的公司100%股權(即全資收購天津中視信)，以間接持有這個數量巨大的資產包。

        《電鰻快報》研究發現，天津中視信是專為本次交易設立的公司，成立于2019年9月17日，注冊資本12.34億元，股權結構為磐信(上海)投資中心(有限合伙)持有50%，磐茂(上海)投資中心(有限合伙)持有50%。天津中視信將從湖南愛爾中鈺眼科醫療產業投資合伙企業(有限合伙)、南京愛爾安星眼科醫療產業投資中心(有限合伙)、湖南亮視交銀眼科醫療合伙企業(有限合伙)收購上述26家醫院的部分股權。

        天津中視信企業管理有限公司擬收購資產列表：

        1烏魯木齊愛爾阿迪婭眼科醫院(有限責任公司)70%的股權

        2安慶施漢彬愛爾眼科醫院有限公司80%的股權

        3百色愛爾眼科醫院有限公司75%的股權

        4大連愛爾眼科醫院有限公司52.80%的股權

        5大同愛爾眼科醫院有限公司80%的股權

        6德州愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        7東營愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        8江門五邑愛爾新希望眼科醫院有限公司51%的股權

        9樂山愛爾眼科醫院有限公司70%的股權

        10臨汾愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        11柳州愛爾眼科醫院有限公司72%的股權

        12欽州愛爾眼科醫院有限公司75%的股權

        13上饒愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        14十堰愛爾眼科醫院有限公司70%的股權

        15銅陵愛爾眼科醫院有限公司75%的股權

        16梧州愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        17西寧愛爾眼科醫院有限公司40%的股權

        18仙桃愛爾眼科醫院有限公司65%的股權

        19煙臺愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        20延吉愛爾匯鋒眼科醫院有限公司67.58%的股權

        21銀川愛爾眼科醫院有限公司65%的股權

        22玉林愛爾眼科醫院有限公司75%的股權

        23玉溪愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        24張家界愛爾眼科醫院有限公司51%的股權

        25長治市愛爾眼科醫院有限公司70%的股權

        26中山愛爾眼科醫院有限公司53.33%的股權

        本次收購的第2、3家公司為湛江奧理德視光學中心有限公司100%股權與宣城市眼科醫院有限公司80%股權，收購方式為發行股份及支付現金，交易對象為廣東眾生藥業股份有限公司。

        其中，湛江奧理德視光學中心有限公司注冊資本2500萬元，主營業務為銷售眼鏡及配件、驗光配鏡，零售醫療器械、保健食品，廣東眾生藥業股份有限公司持有該公司100%股權。宣城市眼科醫院有限公司注冊資本300萬元，經營業務為眼科/醫學檢驗科;臨床體液、血液專業;臨床微生物學專業;臨床化學檢驗專業等。該公司的股權結構較為復雜，其中廣東眾生藥業股份有限公司持有80%，查敦傳持有12.81%，范先會持有5.34%，徐峻持有0.53%，吳志兵持有0.40%，張解忠持有0.36%，楊國棟持有0.28%，樂文軍持有0.27%。

        10月22日，愛爾眼科已經與交易相對方簽訂《合作意向協議》，正式協議、交易方案、定價、支付方式等具體細節做進一步溝通。總體來看，愛爾眼科這次運作并不輕松，可以簡單概括“收購26+1+1項資產+配套融資”，能否順利推進，有待觀察。

《電鰻快報》