《電鰻快報(bào)》文/李萬鈞

        臨近年末，在各大企業(yè)緊張于現(xiàn)金流的時(shí)刻，中國(guó)建筑(601668)卻攬金超200億元。

        2019年12月23日，中國(guó)建筑第二屆董事會(huì)第三十二次會(huì)議審議通過《關(guān)于公司引入第三方投資者對(duì)所屬部分三級(jí)子企業(yè)增資實(shí)施市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的議案》，內(nèi)化193億元債務(wù)為資本金，輕松減負(fù)，皆大歡喜。與此同時(shí)，循環(huán)接納國(guó)撥資金20億元，年息3.8%。

        根據(jù)董事會(huì)決議，同意引入第三方投資者對(duì)中國(guó)建筑所屬部分三級(jí)子企業(yè)(簡(jiǎn)稱“標(biāo)的公司”)進(jìn)行總規(guī)模不超過193億元的增資擴(kuò)股，用以償還標(biāo)的公司或其母公司債務(wù)。標(biāo)的公司獲得增資后，中國(guó)建筑二級(jí)子企業(yè)仍然對(duì)標(biāo)的公司保持絕對(duì)控股。公司董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)、總裁和財(cái)務(wù)總監(jiān)在上述市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股總規(guī)模和本次議案確定的融資成本范圍內(nèi)，對(duì)債轉(zhuǎn)股相關(guān)各項(xiàng)具體事宜進(jìn)行審批。

        另一則公告中，中國(guó)建筑披露稱與控股股東中國(guó)建筑集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱“中建集團(tuán)”)以及中建財(cái)務(wù)有限公司(簡(jiǎn)稱“中建財(cái)務(wù)公司”)簽署《委托貸款合同》，以委托貸款形式接受中央國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算資金人民幣20億元。貸款期限5年，貸款年利率為3.8%。該交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

        《電鰻快報(bào)》注意到，該筆20億元貸款屬于循環(huán)貸。此前的2013年-2015年，控股股東中建集團(tuán)累計(jì)先后獲得國(guó)撥資金20億元。其中，2013年獲批8億元，用于中建西部建設(shè)商品混凝土內(nèi)部資源整合項(xiàng)目;2014年獲批6億元，用于中建科工(原名中建鋼構(gòu))鋼結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目;2015年獲批6億元，用于中建一局等六家子公司的承擔(dān)央企改革脫困任務(wù)。

        根據(jù)財(cái)政部有關(guān)規(guī)定，預(yù)算資金的使用方式以資本性資金為主，并要求逐級(jí)撥付，層層注資，以保障資金最終進(jìn)入擬定項(xiàng)目。如果款項(xiàng)撥付對(duì)象為控股上市公司且暫無增資擴(kuò)股計(jì)劃，則可先以委托貸款方式將資金投入上市公司，待條件成熟時(shí)再通過決策程序表決后轉(zhuǎn)為增資。

        目前，國(guó)家已將上述20億元完成對(duì)中建集團(tuán)注資，因中國(guó)建筑暫無增資擴(kuò)股計(jì)劃，中建集團(tuán)已分別于2015年、2018年通過中建財(cái)務(wù)公司、民生銀行將國(guó)撥資金中的6億元、8億元通過委托貸款方式投入中國(guó)建筑，中國(guó)建筑已以資本金形式投入預(yù)定的項(xiàng)目。

        為滿足國(guó)撥資金使用要求，統(tǒng)一20億元國(guó)撥資金的管理，中國(guó)建筑擬在償還前述14億元國(guó)撥資金委托貸款后，由公司與中建集團(tuán)及中建財(cái)務(wù)公司簽署《委托貸款合同》，中建集團(tuán)將通過中建財(cái)務(wù)公司將20億元國(guó)撥資金統(tǒng)一以委托貸款方式投入中國(guó)建筑，待中國(guó)建筑有增資擴(kuò)股計(jì)劃時(shí)，再將20億元委托貸款通過合規(guī)程序轉(zhuǎn)為增資款。

        作為國(guó)有大型央企，上述事項(xiàng)是其優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的舉措，債轉(zhuǎn)股內(nèi)部消化193億元債務(wù)僅僅是第三方持有二級(jí)企業(yè)股份，且所涉公司控股權(quán)仍在中國(guó)建筑，上市公司本身股份沒有稀釋。而相對(duì)于大體量資產(chǎn)的中國(guó)建筑來說，該筆資金規(guī)模并不大，最新披露的定期報(bào)告顯示，截至2019年三季度末，中國(guó)建筑股東歸屬于上市公司的凈資產(chǎn)為2647.34億元。

        最新披露的主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2019年1-11月中國(guó)建筑新簽合同總額24886億元，比上年同期增長(zhǎng)6.1%。其中，建筑業(yè)務(wù)新簽合同額21489億元，比上年同期增長(zhǎng)3.4%;地產(chǎn)業(yè)務(wù)合約銷售額3398億元，比上年同期增長(zhǎng)26.7%。

《電鰻快報(bào)》