國際金融報(bào)

        原標(biāo)題：IPO期間仍有股東代持，業(yè)績依賴非經(jīng)常性損益，億華通能否闖過科創(chuàng)板

        IPO企業(yè)有代持經(jīng)歷的并不少，不過在提交IPO申請后，仍然存在股份代持情況的企業(yè)并不多。

        4月30日，北京億華通科技股份有限公司(下稱“億華通”)將科創(chuàng)板上會，其財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人便有這樣的“代持故事”。

        令人不解的是，這家公司是在上交所的追問下才承認(rèn)了代持事實(shí)。

        另外，億華通在首次申報(bào)時(shí)還“隱瞞”了備用金管理及費(fèi)用報(bào)銷制度方面的瑕疵，且涉及金額達(dá)數(shù)百萬，直至上會前夕才披露。

        圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

        申報(bào)后才解除代持

        據(jù)了解，億華通主要從事氫燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于客車、物流車等商用車型。

        從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，億華通的實(shí)控人為張國強(qiáng)，其持股比例為25.09%。

        值得一提的是，億華通此次科創(chuàng)板IPO和2016年1月登陸新三板的保薦機(jī)構(gòu)均為國泰君安。而國泰君安全資子公司國泰君安創(chuàng)新投資有限公司(下稱“國泰君安創(chuàng)投”)在2015年5月便入股億華通，且2016年1月8日前的持股高達(dá)4.17%。后因億華通多次定向增發(fā)，國泰君安創(chuàng)投持有的股份被稀釋，且之后便將股份全部拋出。

        (億華通股權(quán)摘要，數(shù)據(jù)來源：上會稿)

        在“老朋友”的協(xié)助下，億華通于2019年7月提交科創(chuàng)板申報(bào)稿。

        有意思的是，億華通在申報(bào)稿中并未提及代持。另外，億華通在2019年10月公布的問詢函回復(fù)意見中表示，公司股東均已出具承諾函，聲明其不存在代持、委托持股或其他協(xié)議安排，不存在設(shè)定“對賭協(xié)議”的情況。

        (股權(quán)摘要，數(shù)據(jù)來源：問詢函回復(fù)意見)

        不過，上交所在2020年1月的第三輪問詢函中表示，保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，億華通在2016年4月和2019年1月的定向增發(fā)期間，億華通相關(guān)人員資金往來存在多個(gè)值得關(guān)注的地方。上交所也因此詢問億華通是否存在代持現(xiàn)象。

        對此，億華通于問詢函回復(fù)意見中表示，現(xiàn)場督導(dǎo)期間發(fā)現(xiàn)，股東宋海英曾存在為他人認(rèn)購并持有部分股份的情形，但截至目前該等股權(quán)代持情況均已解除。

        需要指出的是，宋海英自2014年2月便是億華通的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事、副總經(jīng)理。

        億華通2016年4月的定向增發(fā)期間，宋海英便幫胡劍平、張璞、吳曉核、張紅黎等四人代持股份，合計(jì)金額為72萬元，且未簽署書面代持協(xié)議。

        2019年12月，即億華通申報(bào)科創(chuàng)板數(shù)月后，宋海英才與這四人解除代持協(xié)議并退回款項(xiàng)。

        對于申報(bào)稿為何不披露代持，以及申報(bào)后數(shù)月才解除代持的原因，IPO日報(bào)向億華通發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。

        除了這個(gè)代持“小秘密”外，億華通在上會稿中還“坦誠”了不少“故事”。

        比如，億華通在報(bào)告期內(nèi)備用金管理及費(fèi)用報(bào)銷制度方面存在瑕疵，并因此產(chǎn)生了少量****和通過供應(yīng)商代墊費(fèi)用的不規(guī)范情況，涉及金額分別為294.92 萬元和225.74 萬元。

        依賴非經(jīng)常性損益

        從已審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表來看，億華通2016年至2018年以及2019年前三季度的營業(yè)收入分別為1.38億元、2.01億元、3.68億元、1.23億元，歸母凈利潤分別為-18.15萬元、2860.78萬元、2311.61萬元、1161.54萬元。

        雖然公司收入和凈利潤均保持增長，但I(xiàn)PO日報(bào)發(fā)現(xiàn)，這并不能真實(shí)反映公司的經(jīng)營表現(xiàn)。

        如億華通2019年前三季度扣非后歸母凈利潤為-6079.06萬元，這是因?yàn)閮|華通的歸母凈利潤不少依靠的非經(jīng)常性損益助力。

        (財(cái)務(wù)摘要，數(shù)據(jù)來源：上會稿)

        上會稿顯示，億華通2016年至2018年以及2019年前三季度的非經(jīng)常性損益(稅后歸母)分別為-1594.45萬元、2530.14萬元、536.43萬元、7240.6萬元。其中，2019年前三季度的非經(jīng)常性損益主要來源于三個(gè)方面：一是，因張家口海珀?duì)栐鲑Y，導(dǎo)致億華通不再對其構(gòu)成控制形成的投資收益6236.57萬元;二是，張家口市橋東區(qū)事故善后處置保障工作辦公室預(yù)付的事故損失賠償款2000萬元;三是，因張家口11•28爆燃事故補(bǔ)充確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。

        (非經(jīng)常性損益摘要，數(shù)據(jù)來源：申報(bào)稿)

        一位知名注冊會計(jì)師對記者表示，非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系，或是雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)，但由于其性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率，影響了真實(shí)、公允地反映公司正常盈利能力的各項(xiàng)收入、支出。

        從未經(jīng)審計(jì)只經(jīng)審閱的2019年財(cái)報(bào)來看，億華通2019年歸母凈利潤高達(dá)6391.65萬元，同比增長176.50%。但扣除非經(jīng)常性損益后，億華通2019年歸母凈利潤為-1410.99萬元。

        可以看出，億華通2019年全年非經(jīng)常性損益為7802.64萬元，相較前三季度金額還有所提升。

        另外，億華通于公告中表示，2019年扣非后歸母凈利潤為負(fù)的主要原因，系公司主要客戶申龍客車因受母公司東旭光電(維權(quán))信用違約事件等影響，公司對其計(jì)提4684.47萬元的壞賬準(zhǔn)備。

        值得一提的是，東旭光電在2019年4月前還是億華通5%以上股東，持股比例為5.51%。但經(jīng)過定向增發(fā)后，東旭光電的持股比例降為4.85%。

        因此，東旭光電被認(rèn)定為億華通的關(guān)聯(lián)方。

        (關(guān)聯(lián)關(guān)系摘要，數(shù)據(jù)來源：上會稿)

        2016年至2018年以及2019年前三季度，億華通向東旭光電全資子公司申龍客車的銷售金額分別為0萬元、2612.82萬元、1.04億元、1.11億元，占營業(yè)收入的比例分別為0%、12.98%、28.13%、9.01%。

        另外，億華通向關(guān)聯(lián)方的銷售金額占營業(yè)收入的比例分別0.72%、14.12%、46.34%、41.03%。

        (關(guān)聯(lián)交易摘要，數(shù)據(jù)來源：上會稿)

《電鰻快報(bào)》