原標(biāo)題 鐵科軌道稱對控股股東不存在重大依賴

        □本報(bào)記者董添

        近日，鐵科軌道回復(fù)了審核中心意見落實(shí)函，對預(yù)應(yīng)力鋼絲及錨固板業(yè)務(wù)生產(chǎn)是否主要依賴于河北首科，鐵路橋梁支座及工程材料業(yè)務(wù)相關(guān)技術(shù)是否對控股股東鐵科院集團(tuán)存在依賴等問題進(jìn)行了說明。公司此次募投項(xiàng)目包括年產(chǎn)1800萬件高鐵設(shè)備及配件項(xiàng)目、北京研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        回復(fù)意見落實(shí)函

        公司指出，2017年至2019年，對外銷售預(yù)應(yīng)力鋼絲自產(chǎn)部分占比分別為45.56%、62.40%、84.12%，逐年上升。2019年6月30日，公司終止與河北首科的預(yù)應(yīng)力鋼材項(xiàng)目合作，收回預(yù)應(yīng)力鋼絲生產(chǎn)設(shè)備。2019年公司預(yù)應(yīng)力鋼絲產(chǎn)能較上年上升4500噸。合作項(xiàng)目終止后，公司自主開展預(yù)應(yīng)力鋼絲生產(chǎn)，僅向河北首科采購非核心工序的加工勞務(wù)，該加工勞務(wù)具有可替代性。公司預(yù)應(yīng)力鋼絲及錨固板業(yè)務(wù)生產(chǎn)對河北首科不構(gòu)成依賴。

        報(bào)告期內(nèi)，公司預(yù)應(yīng)力鋼絲產(chǎn)能分別為9000噸、9000噸、13500噸。預(yù)應(yīng)力鋼絲產(chǎn)能計(jì)算方法系根據(jù)生產(chǎn)線數(shù)量、生產(chǎn)線有效工作時(shí)間、單位時(shí)間產(chǎn)量相乘得出。公司共有2條預(yù)應(yīng)力鋼絲生產(chǎn)線設(shè)備，單條生產(chǎn)線年產(chǎn)能為9000噸。公司表示，預(yù)應(yīng)力鋼絲產(chǎn)能與對應(yīng)生產(chǎn)設(shè)備規(guī)模相匹配。

        鐵路橋梁支座及工程材料業(yè)務(wù)相關(guān)技術(shù)授權(quán)不影響公司的獨(dú)立性，公司對控股股東鐵科院集團(tuán)不存在重大依賴。

        公開資料顯示，公司是以高鐵扣件為核心的高鐵工務(wù)工程產(chǎn)品提供商，涉及的核心技術(shù)包括高鐵扣件系統(tǒng)技術(shù)、高鐵特殊調(diào)整扣件技術(shù)及重載扣件系統(tǒng)技術(shù)。

        公司預(yù)計(jì)2020年上半年?duì)I業(yè)收入同比下降14.07%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降37.05%。疫情對公司2020年一季度生產(chǎn)經(jīng)營造成一定不利影響。隨著各地積極推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，優(yōu)先保障重點(diǎn)工程項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，公司生產(chǎn)經(jīng)營已基本恢復(fù)正常，預(yù)計(jì)疫情對公司2020年第二季度生產(chǎn)經(jīng)營的負(fù)面影響明顯減弱。公司預(yù)計(jì)2020年第二季度營業(yè)收入同比上升3.43%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤同比下降10.98%。

        鞏固主業(yè)

        招股說明書顯示，公司此次擬公開發(fā)行股份不超過5266.67萬股，公司股東不公開發(fā)售股份，公開發(fā)行的新股不低于本次發(fā)行后總股本的25%。發(fā)行后股本總額不超過21066.67萬股?？鄢l(fā)行費(fèi)用后擬投入募集資金合計(jì)約7.46億元，將按輕重緩急依次用于年產(chǎn)1800萬件高鐵設(shè)備及配件項(xiàng)目、北京研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

        具體看，年產(chǎn)1800萬件高鐵設(shè)備及配件項(xiàng)目擬通過收購鐵科天津100%股權(quán)，利用鐵科天津所擁有的土地使用權(quán)新建廠房和生產(chǎn)車間，購置生產(chǎn)設(shè)備，新建4條扣件系統(tǒng)彈條和1條扣件系統(tǒng)螺栓生產(chǎn)線。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，彈條年產(chǎn)量為1800萬個(gè)，螺栓年產(chǎn)量為1800萬個(gè)。項(xiàng)目的實(shí)施將提升公司生產(chǎn)能力，擴(kuò)大公司的生產(chǎn)規(guī)模，滿足鐵路建設(shè)帶來的廣闊市場需求，提升公司產(chǎn)品的市場份額和競爭地位，進(jìn)而提升公司整體盈利能力。本項(xiàng)目擬投入募集資金45002.45萬元。

        北京研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目擬將公司現(xiàn)有廠房進(jìn)行裝修改造，購置先進(jìn)的研發(fā)設(shè)備，用于新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝等的研發(fā)。項(xiàng)目的實(shí)施將提升公司自主研發(fā)能力和科技成果轉(zhuǎn)化能力，強(qiáng)化前沿科技技術(shù)儲備，提高公司的市場競爭力，鞏固公司在鐵路工務(wù)工程領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，保障公司可持續(xù)發(fā)展。項(xiàng)目投資總額為14628.12萬元。

        提示風(fēng)險(xiǎn)

        招股說明書顯示，公司主要存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營政策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等。

        海外市場拓展方面，招股說明書顯示，在中國高鐵“走出去”的背景下，公司積極開拓海外市場，但目前尚處于起步階段，公司海外市場拓展經(jīng)驗(yàn)不足。拓展海外市場，公司將面臨各國國情的多樣性、適用技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的差異性、對鐵路需求的多變性等情況。公司可能由于市場需求分析失誤、研發(fā)失敗、不能適應(yīng)國外標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)條件等因素造成海外市場開拓失敗。同時(shí)，拓展海外市場可能存在商標(biāo)及知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貿(mào)易政策、法律法規(guī)變化等方面的風(fēng)險(xiǎn)。如果上述因素發(fā)生對公司不利的變化，將對公司海外市場產(chǎn)品銷售造成負(fù)面影響。

        報(bào)告期內(nèi)，公司收入主要來自于鐵路行業(yè)，主要客戶包括各鐵路建設(shè)單位和施工單位。公司客戶主要為國鐵集團(tuán)、中國鐵路工程集團(tuán)有限公司、中國鐵道建筑集團(tuán)有限公司等較為集中。報(bào)告期，公司向前五名客戶(同一實(shí)際控制人合并口徑)的銷售收入占公司營業(yè)收入的70%以上。公司對主要客戶的銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例較高，如果部分客戶經(jīng)營情況出現(xiàn)不利變化，或?qū)井a(chǎn)品的需求大幅度減少，公司經(jīng)營業(yè)績將受到不利影響。

        報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為47537.25萬元、47079.20萬元和62358.14萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為40.49%、35.57%和46.04%。如果客戶資金緊張，出現(xiàn)重大應(yīng)收賬款不能收回的情況，將對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生不利影響。此外，若重大應(yīng)收賬款未能及時(shí)收回，將增加公司資金壓力，導(dǎo)致計(jì)提壞賬準(zhǔn)備增長。

《電鰻快報(bào)》