5月26日，太平洋(601099.SH)發布公告稱，因對內蒙古分公司的管理存在問題，收到中國證監會云南監管局《關于對太平洋證券股份有限公司采取行政監管措施的決定》(以下簡稱“監管決定書”)。此前，該分公司已收到內蒙古證監局的罰單。禍不單行，在今年一季度，太平洋業績出現下滑，而在4月份剛公布的上市券商經營數據排行榜上，太平洋業績排名倒數第一，再次“墊底”。

        與太平洋業績截然相反的是，截至5月13日，全國42家上市券商均已發布今年4月的業績簡報。《證券日報》記者根據東方財富Choice金融終端數據統計，42家券商4月份共實現營業收入354.34億元，合計實現凈利潤152.42億元，其中31家券商實現了營收和凈利潤環比雙增長;八成券商4月凈利潤過億元。上市券商駛入“快車道”。

太平洋再現處罰單

        近一年半時間來，太平洋確實麻煩不斷，作為云南板塊的僅有兩家上市券商之一，從2019年1月1日至今，已三次收到云南證監局的行政監管措施決定書。5月26日，太平洋又一次披露監管決定書，內容顯示，云南證監局發現太平洋對內蒙古分公司的管理主要存在以下三方面問題：存在風險隱患;人員管理疏漏;對客戶數據的處理和客戶服務的實施存在違規行為。

        針對上述問題，內蒙古證監局早在5月初已向太平洋實施行政監管措施，對太平洋內蒙古分公司采取責令暫停新開證券賬戶1年的行政監管措施，暫停期間分公司不得新增經紀業務客戶。

        根據內蒙古證監局調查結果，該分公司員工甚至存在私自銷售非太平洋自主發行或代銷的金融產品的行為;該分公司轉托管和撤銷指定業務印章、財務印章被濫用;原負責人宋長達違法從事其他營利性活動、涉嫌犯罪被司法部門采取強制措施。

        《證券日報》記者了解到，此次事發前，太平洋在《2019年度內部控制評價報告》中披露：“公司未發現非財務報告內部控制重大缺陷”，話音剛落，太平洋內蒙古分公司被查出違規行為，給公司內控體系敲響了警鐘，此前的內控報告“被打臉”。

        年報顯示，太平洋在全國有86家證券營業部，其中有33家證券營業部布局云南，其余53家分別分布于北京、上海等25個省、市區域;有20家分公司，內蒙古分公司的負責人已變更為方宏圖，此次違規在年報披露時已現端倪。因對內蒙古分公司的嚴重違規行為監管不力，云南證監局要求太平洋“對全部分支機構進行合規檢查”。

        對于券商屢次違規被罰和爆出不利消息，《證券日報》記者采訪了中信證券云南分公司投資顧問陳明璆，他表示：“券商多次受處罰會帶來一定的負面影響，甚至會直接影響到券商的評級。”

與本省券商差距拉大

        太平洋今年4月份業績不盡如人意，與3月份相比業績出現大滑坡，4月份營收為7373.05萬元，環比下降50.14%;凈利潤為1074.46萬元，環比下降84.58%，在上市券商排名倒數第一位。同樣，在今年一季度公司業績就出現大幅度波動。

        太平洋一季報顯示，公司當季的營收為3.29億元，同比下降53.69%;凈利潤為9834.70萬元，同比下降72.28%。對于業績大幅下降的原因，太平洋在季報中并未解釋。

        相反，注冊地同在云南省的另一家上市券商紅塔證券(601236.SH)，于2019年7月正式上市，在今年4月份業績有不錯的表現，實現營收3.75億元，環比增長1559.92%，是當月券商營收的最高增長幅度;實現凈利潤約2.12億元，環比增長586.79%。公司位列4月券商業績榜第18位，同一地區的兩家券商表現不一。

        陳明璆分析認為：“太平洋和紅塔證券都屬于中小券商，受宏觀經濟環境影響較大，業績會隨之出現波動。那些能形成自身特色的中小券商，在行業中更有競爭優勢。”

34家券商凈利均破億元

        與太平洋業績止步不前相比，國內的大部分上市券商在今年4月份均有良好的表現，《證券日報》記者根據4月份券商披露的財務數據統計，在42家上市券商中，有3家券商凈利潤超10億元，分別是中信證券、申萬宏源(000166.SZ)、中信建設(601066.SH);有34家券商凈利潤均破億元;此外，有31家券商實現了營收和凈利潤環比雙增長，占所有上市券商的73.81%，今年4月份券商行業整體業績表現比3月份更亮眼。

        據Wind數據顯示，今年前四個月IPO審核公司共有83家次，同比增長167.74%;通過77家次，同比增長185.19%;通過率92.77%，同比增加5.67個百分點。IPO通過率的提高是4月券商業績向好的原因之一。

        此外，政策面的利好也是一大原因。中銀證券分析師蘭曉飛認為：“尤其是現在證監會就修訂《證券公司分類監管規定》公開征求意見，龍頭券商綜合實力較強，有望獲得更多加分，從而在創新業務的開展中更易獲得政策支持。同時，特色化的中小券商亦將受益。”

        值得一提的是，中信證券成4月券商業績榜之營收凈利潤“雙冠王”，實現營收35.06億元，同比增長140.90%;實現凈利潤16.24億元，同比增長184.53%。而對于像太平洋此類頻頻出問題的中小券商，未來發展前景不容樂觀。

《電鰻快報》