《電鰻快報》文/高偉

        7月30日，上證指數(shù)震蕩收跌0.23%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%。金融、科技板塊集體低迷，而醫(yī)藥股同步走強，海南本地股尾盤拉升。兩市成交額再破萬億。在這個月末，醫(yī)藥股再現(xiàn)“乘風破浪”。

        《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，今年以來，醫(yī)藥主題基金更是牢牢霸占著偏股基金業(yè)績榜單，且業(yè)績前50強基金有超九成是醫(yī)藥主題基金，穩(wěn)居榜首的則是年內已經狂漲99.07%的融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B，其掌管人則是四星級基金經理蔣秀蕾。

        他是怎么看市場的呢?

        前七個月基金“一哥”出爐

        雖然距離7月份行情結束還有一個交易日，但《電鰻快報》注意到，基金業(yè)績的榜單基本定局，偏股基金業(yè)績排行榜中，融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B以99.07%的回報率穩(wěn)居榜首;第二名則是招商醫(yī)藥健康產業(yè)股票，年內回報率為94.93%;第三名是工銀前沿醫(yī)療股票，同樣斬獲了94.37%的高回報率。

        第二名和第三名基金，與蔣秀蕾掌管的融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B相比，凈值增長率相差4個百分點，能一天實現(xiàn)超越的概率不大。也就是說，前七個月基金“一哥”提前揭曉。

        據(jù)公開資料顯示，蔣秀蕾取得東方財富的四星級評價，累計任職時間6年又190天，現(xiàn)任基金資產規(guī)模20.84億(2只基金)，任職期間最佳基金回報176.34%。從簡歷上看，2006年8月起,蔣秀蕾先后擔任朗生醫(yī)藥(深圳)有限公司產品經理、招商證券研發(fā)中心研究員、嘉聯(lián)融豐投資有限公司投資經理。2009年2月加入融通基金管理有限公司,歷任研究策劃部行業(yè)研究員、行業(yè)組長,現(xiàn)任融通醫(yī)療保健行業(yè)股票型證券投資基金基金經理。

        《電鰻快報》據(jù)東方財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)，融通醫(yī)療保健行業(yè)混合A/B近三月回報率為49.09%，業(yè)績同類排名為23/3437;近六月回報率為81.82%，業(yè)績同類排名為1/3245;今年以來回報率為99.07%，業(yè)績同類排名為1/3195;近一年、近兩年、近三年業(yè)績分別為134.34%、137.33%、177.16%，同類排名分別為6/3016、45/2640、22/2151。

        謹慎投資科創(chuàng)板

        《電鰻快報》注意到，融通醫(yī)療保健投資業(yè)績以絕對的優(yōu)勢領先主動管理型偏股基金，近3年業(yè)績均獲海通證券、招商證券五星評級。

        融通醫(yī)療保健行業(yè)基金經理蔣秀蕾堅持“白馬+成長”的核心投資策略，根據(jù)市場形勢及時調整持倉結構。截至今年6月底，融通醫(yī)療保健行業(yè)前十大重倉股中，有7只流通市值超過500億元。回顧今年以來的操作，蔣秀蕾分析，在疫情初期，從投資布局角度來看，他淡化了疫情短期影響，沒有追逐市場上所謂的熱點和主題，更多地從中長期產業(yè)趨勢和細分行業(yè)景氣度等角度來考慮板塊結構性的投資機會。展望后市，蔣秀蕾認為，醫(yī)藥行業(yè)值得長期投資和堅守，未來隨著注冊制的落地，會出現(xiàn)更多科技屬性強的醫(yī)藥企業(yè)。 創(chuàng)新藥、創(chuàng)新藥研發(fā)生產外包產業(yè)、創(chuàng)新醫(yī)療器械、疫苗、高端生物藥、優(yōu)質醫(yī)藥連鎖等是中長期看好的方向。

        “國內經濟生活陸續(xù)恢復，但疫情還在全球蔓延，預計要有一個比較長的時間去消滅疫情。醫(yī)藥產業(yè)整體恢復良好，門診和住院陸續(xù)的恢復到了去年同期水平，而且疫情期間壓制的醫(yī)療需求得以在二季度開始釋放出來。醫(yī)療設備和防疫物資的出口，檢驗檢測試劑等是醫(yī)藥行業(yè)二季度業(yè)績增長的亮點。”蔣秀蕾表示，整體來看，疫情對于醫(yī)藥行業(yè)的產業(yè)地位提升是有利的，對于醫(yī)藥行業(yè)的長期良性發(fā)展是有利的，醫(yī)藥行業(yè)的頭部公司在疫情過來獲得的市占率的提升也是明顯的。數(shù)據(jù)顯示，二季度申萬醫(yī)藥指數(shù)上漲29.42%，跑贏滬深300指數(shù)16.46個百分點，漲跌幅列28個申萬一級行業(yè)第3位。

        他長期看好帶量采購政策給行業(yè)帶來的集中度提升，以及創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械給行業(yè)帶來的未來發(fā)展空間，特別是此次疫情之后面臨的醫(yī)療基礎設施的新投入和建設。雖然對醫(yī)藥股的科創(chuàng)屬性十分關注，但蔣秀蕾對于科創(chuàng)板股票還是十分謹慎的。

        7月25日，融通醫(yī)療保健行業(yè)披露了更新招募說明書，在公告起始就明確：“本基金如投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，包括但不限于市場風險、流動性風險、信用風險、集中度風險、系統(tǒng)性風險、政策風險等。本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產投資于科創(chuàng)板股票，本基金并非必然投資于科創(chuàng)板股票。”

        《電鰻快報》發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，融通醫(yī)療保健行業(yè)前十大重倉股中并沒有出現(xiàn)科創(chuàng)板股票。

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