近一個(gè)月來，逾10家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)超百次，無論是高毅資產(chǎn)、敦和資產(chǎn)、睿遠(yuǎn)基金等內(nèi)資明星機(jī)構(gòu)，還是富達(dá)基金（香港）有限公司、摩根士丹利、路博邁等外資機(jī)構(gòu)，均紛紛出動(dòng)。值得注意的是，部分上市公司在二季度已被多家機(jī)構(gòu)大手筆買入。

　　東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至8月7日，近一個(gè)月來海康威視、麗珠集團(tuán)、領(lǐng)益智造、啟明星辰等12家上市公司接待機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)均超過100次。

　　其中，部分頻頻被機(jī)構(gòu)造訪的上市公司二季度已獲多家機(jī)構(gòu)大手筆加倉(cāng)。以啟明星辰為例，8月4日，啟明星辰的業(yè)績(jī)說明會(huì)吸引了近150家機(jī)構(gòu)參與。具體來看，百億級(jí)私募中，淡水泉、敦和資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等出現(xiàn)在調(diào)研名單中，期貨大佬葛衛(wèi)東旗下的混沌投資也參與了調(diào)研。除了內(nèi)資機(jī)構(gòu)，多家外資機(jī)構(gòu)也參與了此次業(yè)績(jī)說明會(huì)，例如富達(dá)基金（香港）有限公司、高盛集團(tuán)有限公司、路博邁海外投資基金管理（上海）有限公司等。

　　據(jù)啟明星辰發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，機(jī)構(gòu)對(duì)啟明星辰安全產(chǎn)品上半年毛利率提升的原因較為關(guān)注。啟明星辰表示，安全產(chǎn)品毛利率大幅提升，是因?yàn)樯习肽曜杂挟a(chǎn)品銷售占比提升，第三方產(chǎn)品銷售減少。下半年毛利率可能不一定繼續(xù)保持在這個(gè)水平，因?yàn)橄掳肽觌S著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)一步推進(jìn)，第三方安全產(chǎn)品、系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)可能會(huì)相應(yīng)提升，進(jìn)而影響毛利率水平。

　　事實(shí)上，不少參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)已在二季度大手筆加倉(cāng)啟明星辰。啟明星辰最新發(fā)布的半年報(bào)顯示，截至二季度，廣發(fā)基金管理有限公司-社保基金四二零組合、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)成為新進(jìn)前十大流通股股東。此外，二季度香港中央結(jié)算公司加倉(cāng)3577.92萬股，安本標(biāo)準(zhǔn)投資管理（亞洲）有限公司-安本標(biāo)準(zhǔn)-中國(guó)A股股票基金加倉(cāng)298.98萬股，挪威中央銀行加倉(cāng)132.69萬股，萬家行業(yè)優(yōu)選混合型基金加倉(cāng)484.57萬股。

　　值得注意的是，萬家行業(yè)優(yōu)選今年以來收益率超過70%，基金經(jīng)理黃興亮頗為看好啟明星辰。截至二季度，他所管理的萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能、萬家科技創(chuàng)新、萬家自主創(chuàng)新均重倉(cāng)持有啟明星辰。

　　類似的上市公司還有，領(lǐng)益智造7月31日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，共有161家機(jī)構(gòu)參與此次調(diào)研。值得注意的是，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰、睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值基金經(jīng)理朱璘等親自參與此次調(diào)研。

　　與啟明星辰相類似，機(jī)構(gòu)同樣對(duì)領(lǐng)益智造的業(yè)績(jī)情況較為關(guān)注。領(lǐng)益智造表示，上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入119億元，同比增長(zhǎng)24%，經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)6.7億元，同比下降6%。具體來看，領(lǐng)益的科技板塊上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入78億元，同比增長(zhǎng)36%，結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)從2019年同期虧損1億元到今年上半年盈利3000多萬元。公司收購(gòu)賽爾康后的首要任務(wù)是將賽爾康恢復(fù)到原來的市場(chǎng)位置，并且過去兩年公司對(duì)磁材客戶群和產(chǎn)品升級(jí)的工作，目前已取得了較好的成效。

　　從機(jī)構(gòu)持股情況來看，截至二季度，財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選混合型基金、全國(guó)社保基金一零七組合、富國(guó)創(chuàng)新科技混合型基金、國(guó)泰君安君得鑫兩年持有期混合型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成為領(lǐng)益智造新進(jìn)前十大流通股股東。

　　在不少機(jī)構(gòu)看來，當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下，業(yè)績(jī)確定性將成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，未來將繼續(xù)沿著業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主線挖掘盈利持續(xù)增長(zhǎng)或者超預(yù)期的品種。

《電鰻快報(bào)》