日前，上交所網(wǎng)站顯示，合肥工大高科信息科技有限公司(簡稱“工大高科”)的科創(chuàng)板IPO申請已獲上交所受理。工大高科是一家專業(yè)從事工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)的國家創(chuàng)新型企業(yè)。本次闖關(guān)科創(chuàng)板，工大高科擬募資2.58億元，投向基于AI與IIoT的鐵路站場智能無人化作業(yè)系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目等。

        工大高科表示，將堅持致力于為國民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域客戶工業(yè)鐵路運輸系統(tǒng)的安全、高效生產(chǎn)提供自動化、智能化的信號控制與智能調(diào)度裝備，持續(xù)推動工業(yè)鐵路運輸領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，立志成為國內(nèi)外領(lǐng)先的工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品及解決方案提供商。

        打造兩大核心產(chǎn)品

        根據(jù)招股書，工大高科核心產(chǎn)品按應(yīng)用場景分為地面工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度、礦井井下窄軌信號控制與智能調(diào)度兩大系列，主要應(yīng)用于礦山、冶金、石化、港口、電力以及其他專用線與專用鐵路領(lǐng)域。同時，為提升公司兩大核心產(chǎn)品智能化應(yīng)用中所需的系統(tǒng)架構(gòu)及網(wǎng)絡(luò)安全的設(shè)計與實施能力，工大高科還從事信息系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)。

        據(jù)介紹，公司所從事的工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度業(yè)務(wù)具有專業(yè)化程度高、技術(shù)難度大的特點，主要面向國民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)的國有大型企業(yè)銷售。

        在自主研發(fā)和生產(chǎn)自制關(guān)鍵設(shè)備及專用軟件的基礎(chǔ)上，工大高科根據(jù)客戶的需求定制化開發(fā)系統(tǒng)產(chǎn)品，主要通過參加招投標(biāo)的方式獲取項目訂單，為行業(yè)用戶提供產(chǎn)品和解決方案。

        據(jù)了解，工大高科注重研發(fā)投入，擁有一支高素質(zhì)、高水平的研發(fā)團(tuán)隊，先后主持了國家863計劃項目1項、工信部電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金項目4項、科技部國家國際科技合作項目1項等國家重大科研項目，參與了國家863主題項目1項，為公司的持續(xù)研發(fā)提供了強大動力。

        報告期內(nèi)(2017年至2020年上半年)，公司研發(fā)投入分別為1429.13萬元、1368.33萬元、846.62萬元和364.91萬元;研發(fā)投入占營收的比例分別為16.62%、10.79%、5.00%和5.33%。

        截至2020年6月30日，公司技術(shù)人員合計93人，占公司總?cè)藬?shù)的56.36%，其中魏臻、程運安、胡慶新、程磊、徐自軍等9位為公司核心技術(shù)人員。報告期內(nèi)，公司不存在核心技術(shù)人員變動的情況。

        主業(yè)毛利率較高

        報告期內(nèi)，工大高科的營收分別為8599.77萬元、1.27億元、1.69億元和6852.06萬元;歸母凈利潤分別為1229.95萬元、2097.42萬元、3722.63萬元和1342.78萬元。

        報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為28.50%、27.34%、35.95%和38.05%，呈上升趨勢，主要是毛利率較高的工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品收入占比提高所致。

        報告期內(nèi)，公司工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品銷售毛利率分別為52.38%、41.74%、49.64%和49.82%，總體呈波動態(tài)勢。公司表示，隨著市場競爭的不斷加劇，公司工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品毛利率未來可能存在下降的風(fēng)險，進(jìn)而可能對公司經(jīng)營業(yè)績造成不利影響。

        此外，工大高科下游客戶主要涉及礦山、冶金、石化、港口、電力等行業(yè)，而這些行業(yè)及相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營和效益狀況與國民經(jīng)濟(jì)運行狀況呈正相關(guān)性。因此，公司業(yè)務(wù)發(fā)展受經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響較大。如果我國宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期性波動，可能會導(dǎo)致公司下游行業(yè)景氣度下滑，市場需求延緩或減少，從而對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

        應(yīng)收賬款占比較大

        報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為6818.67萬元、6987.33萬元、8339.13萬元和10854.96萬元，占同期末流動資產(chǎn)比例分別為41.56%、38.14%、40.99%和57.56%。工大高科表示，公司應(yīng)收賬款客戶主要為國有大型企業(yè)，上述客戶信譽良好，信用風(fēng)險較低，且公司對應(yīng)收賬款充分計提了壞賬準(zhǔn)備，但仍然存在應(yīng)收賬款不能按期收回或無法收回產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險，進(jìn)而對公司業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

        同時，工大高科所處高端裝備制造行業(yè)為國家大力鼓勵和扶持的行業(yè)，享受的政府補助較多。報告期內(nèi)，公司計入當(dāng)期損益的政府補助分別為969.41萬元、1229.22萬元、948.79萬元和418.65萬元，占利潤總額的比例分別為67.40%、50.87%、21.91%和27.23%。如果未來政府對公司所處行業(yè)的政策支持力度有所減弱，政府補助政策發(fā)生不利變化，公司取得的政府補助金額將會有所減少，進(jìn)而對公司扣除非經(jīng)常性損益前的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

        此外，公司主要客戶為國有大型企業(yè)，此類客戶大多數(shù)是在上半年對全年的投資和采購進(jìn)行規(guī)劃并實施項目招標(biāo)，下半年進(jìn)行項目驗收、項目結(jié)算。因此，公司還存在經(jīng)營業(yè)績季節(jié)性波動的風(fēng)險。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，公司下半年營業(yè)收入占全年營業(yè)收入的比例分別為59.54%、64.08%和64.27%。

        分析人士指出，當(dāng)前及未來一段時期，我國工業(yè)鐵路面臨著國家“公轉(zhuǎn)鐵”政策帶來的大量新建專用線及專用鐵路、智能化礦山建設(shè)、存量規(guī)模較大的工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品的建設(shè)和升級改造的重大機遇，市場空間廣闊。此外，工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品還可以應(yīng)用于城市軌道交通以及“一帶一路”沿線國家的工業(yè)鐵路市場。

        隨著AI、5G、IIoT等技術(shù)與行業(yè)的日益深度融合，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步正邁向新一輪變革。工大高科表示，公司當(dāng)前產(chǎn)品研發(fā)方向正緊跟這一步伐，朝著無人化、智能化方向發(fā)展，并努力成為行業(yè)技術(shù)的先行者與引領(lǐng)者。

        本次闖關(guān)科創(chuàng)板，工大高科擬募資2.58億元，投向基于AI與IIoT的鐵路站場智能無人化作業(yè)系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、基于5G的礦井機車無人駕駛及移動目標(biāo)精確管控系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、工業(yè)鐵路信號控制與智能調(diào)度產(chǎn)品數(shù)字化生產(chǎn)車間建設(shè)項目以及基于云服務(wù)的業(yè)務(wù)支撐平臺建設(shè)項目。

《電鰻快報》