原標(biāo)題：涉及虛假宣傳?600億螞蟻戰(zhàn)配封閉式基金將申請(qǐng)“開放”，后續(xù)棘手問題仍不少

        記者|張曉云

        螞蟻集團(tuán)暫緩上市后，此前以“參與螞蟻戰(zhàn)配”為最大賣點(diǎn)的600億基金該何去何從?這個(gè)令千萬“基民”揪心的問題有了初步解答。

        針對(duì)參與可投螞蟻戰(zhàn)略配售基金的投資者的訴求，證監(jiān)會(huì)在11月5日晚答記者問中表示，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到相關(guān)情況，并已要求相關(guān)基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)充分考慮投資者合理訴求，堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先原則，依法合規(guī)提出可行措施，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

        界面新聞了解到，易方達(dá)、鵬華、匯添富、中歐、華夏旗下的5只創(chuàng)新未來18個(gè)月封閉基金于當(dāng)晚齊發(fā)公告，將向證監(jiān)會(huì)及交易所申請(qǐng)基金份額上市交易，以使得有流動(dòng)性需求的基金持有人可以在場內(nèi)進(jìn)行交易賣出。

        也就是說，假如申請(qǐng)上市成功，這5只封閉式基金將轉(zhuǎn)型成為LOF。據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，從基金公司向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)到可實(shí)現(xiàn)基金場內(nèi)交易，預(yù)計(jì)需要大概1-2個(gè)月時(shí)間。

        上述多家基金公司“螞蟻財(cái)富號(hào)”上發(fā)布了對(duì)持有人的一封信，解答持有人的疑問。

        五家基金表示，在創(chuàng)新未來基金中，計(jì)劃戰(zhàn)略配售螞蟻集團(tuán)的比例不超過10%，螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃暫緩，對(duì)應(yīng)的這部分投資將會(huì)暫緩進(jìn)行，并會(huì)及時(shí)關(guān)注螞蟻集團(tuán)上市的最新進(jìn)展。

        同時(shí)，基金還重點(diǎn)介紹了剩余90%倉位的投資情況，這些倉位將重點(diǎn)關(guān)注通過產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新等方式，重點(diǎn)投資那些堅(jiān)持面向新經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場，面向國家重大需求，符合國家戰(zhàn)略，突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)。

        也就是說，這5只基金徹底淪為普通的股票基金。

        全天候發(fā)行、100%中簽螞蟻股票、1元起購、免認(rèn)購費(fèi)等，5只螞蟻戰(zhàn)配基金當(dāng)初銷售爆紅，但如今也深陷漩渦。從前期鋪天蓋地大肆宣傳百分百中簽螞蟻股票，到如今聲稱基金運(yùn)作不受影響，從18個(gè)月封閉期到將增設(shè)場內(nèi)份額交易，這其中是否涉及虛假宣傳?轉(zhuǎn)托管操作較為麻煩，支付寶新基民有股票賬戶參與操作嗎?基金場內(nèi)交易到時(shí)候會(huì)不會(huì)出現(xiàn)難賣窘境?基金會(huì)否遭遇大幅折價(jià)?一系列衍生問題還將持續(xù)。

        是否涉及虛假宣傳?

        從此前的宣傳材料來看，這5只基金最大的賣點(diǎn)是100%中簽螞蟻股票，每只基金可將最高10%的資產(chǎn)投資于螞蟻股票。

        “戰(zhàn)略配售基金”是指這些基金優(yōu)先認(rèn)購100%中簽，但是作為代價(jià)，需要封閉數(shù)月到數(shù)年不等，可以避免投資者陷入短期博弈。也就是說，封閉期后股價(jià)高于打新價(jià)+基金管理費(fèi)+托管費(fèi)+申購費(fèi)+贖回費(fèi)的部分，就是基民能賺到的。

        此次參與螞蟻戰(zhàn)略配售基金有5只，分別是華夏、易方達(dá)、鵬華、匯添富、中歐，每只基金最低1元起購，最高可認(rèn)購10%螞蟻股票，封閉期18個(gè)月期。

        9月底至10月初的銷售期，只要你打開支付寶app，映入眼簾的一定是這5只基金的廣告。

        據(jù)支付寶數(shù)據(jù)，為了普惠廣大網(wǎng)民，5家基金公司還開設(shè)了118場直播為新發(fā)基金路演，十一假期內(nèi)也輪番上陣答疑，累計(jì)觀看超7000萬人次。

        在鋪天蓋地的廣告下，5只基金陸續(xù)售罄，創(chuàng)下多項(xiàng)紀(jì)錄。據(jù)悉，此次認(rèn)購總?cè)藬?shù)達(dá)1360萬戶，總認(rèn)購規(guī)模達(dá)到600億元。照此計(jì)算，相當(dāng)于每秒鐘有8個(gè)人購買，人均投入僅6000元。此外，鵬華、匯添富和華夏創(chuàng)新未來混合基金三只基金均刷新此前199萬人的歷史紀(jì)錄，最高的華夏基金有超過300萬人認(rèn)購，創(chuàng)下新發(fā)基金和混合基金新高。

        一時(shí)間，“史上最普惠的新發(fā)基金”，“資管新規(guī)之下一次全民進(jìn)階理財(cái)教育”的宣傳甚囂塵上，但如今隨著螞蟻集團(tuán)暫緩上市，不少投資者提出強(qiáng)烈質(zhì)疑。

        11月4日，5家基金公司公告稱，因螞蟻集團(tuán)暫緩在A+H上市計(jì)劃，本基金中原計(jì)劃戰(zhàn)略投資于螞蟻上市的部分也相應(yīng)暫緩。目前基金均已成立，基金運(yùn)作不受影響。

        不少投資者認(rèn)為，沒有螞蟻戰(zhàn)配，基金最大賣點(diǎn)已不在，與其他產(chǎn)品相比沒有任何優(yōu)勢(shì)，而投資不能贖回，還要封閉18個(gè)月，深感受到欺騙。

        不過，嚴(yán)格按照基金合同，這些基金的投資范圍中并未明確寫明一定會(huì)投資螞蟻股票或哪一只具體的股票。僅表述為“本基金將積極關(guān)注并深入分析和論證戰(zhàn)略配售股票的投資機(jī)會(huì)”。

        例如，在鵬華封閉基金產(chǎn)品概要中的風(fēng)險(xiǎn)揭示，其中明確寫道：本基金在封閉期內(nèi)可參與股票戰(zhàn)略配售，但仍可能面臨戰(zhàn)略配售不成功的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)指出“本基金以戰(zhàn)略配售為投資策略，需參與并接受發(fā)行人戰(zhàn)略配售股票，由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格波動(dòng)由投資者自行承擔(dān)。”

        華夏基金、易方達(dá)在風(fēng)險(xiǎn)揭示中指出：基金資產(chǎn)并非必然參與戰(zhàn)略配售，可根據(jù)投資策略需要或不同市場環(huán)境的變化，選擇是否采用戰(zhàn)略配售策略。作為常規(guī)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的文件，匯添富、中歐也在其風(fēng)險(xiǎn)揭示中表明有戰(zhàn)略配售風(fēng)險(xiǎn)。

        “但此次購買螞蟻戰(zhàn)配基金的投資者有千萬之多，購買時(shí)看這些風(fēng)險(xiǎn)揭示和合同條款的又會(huì)有多少呢?”一位公募銷售人士坦言，“目前，基金已經(jīng)按照合同成立并開始運(yùn)作，大家可以看到基金凈值已經(jīng)在更新了，開工沒有回頭箭，退款基本上不可能了。”

        增設(shè)場內(nèi)份額問題仍不少

        證監(jiān)會(huì)在11月5日答記者問中表示，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到相關(guān)情況，并已要求相關(guān)基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)充分考慮投資者合理訴求，堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先原則，依法合規(guī)提出可行措施，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

        針對(duì)監(jiān)管要求和持有人的合理訴求，5只可參與螞蟻戰(zhàn)略配售基金的基金管理人也發(fā)布聲明：一是將充分發(fā)揮研究專業(yè)優(yōu)勢(shì)，最大化地在基金合同規(guī)定的投資范圍內(nèi)，尋找挖掘投資機(jī)會(huì)。二是將申請(qǐng)?jiān)鲈O(shè)場內(nèi)份額并在交易所交易，有流動(dòng)性需求的持有人，可在將來將基金份額轉(zhuǎn)入場內(nèi)進(jìn)行交易賣出。

        也就是說，5家基金公司將向證監(jiān)會(huì)及交易所申請(qǐng)基金份額上市交易，以使得有流動(dòng)性需求的基金持有人可以在場內(nèi)進(jìn)行交易賣出。假如申請(qǐng)上市成功，這5只封閉式基金將轉(zhuǎn)型成為LOF。據(jù)業(yè)內(nèi)人士推測，從基金公司向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)到可實(shí)現(xiàn)基金場內(nèi)交易，預(yù)計(jì)需要大概1-2個(gè)月時(shí)間。

        但是基金場內(nèi)交易需要投資者將托管在場外的LOF基金份額轉(zhuǎn)托管到場內(nèi)，螞蟻財(cái)富的轉(zhuǎn)托管操作較為繁瑣，并需要配合股票賬戶才能操作，而不少螞蟻戰(zhàn)配基金投資者都是小白，目前還沒有股票賬戶?；饒鰞?nèi)交易的本質(zhì)是從其他的投資人手上，買TA轉(zhuǎn)手的基金，類似于于從二手市場買賣基金。既然是一個(gè)二手市場，那么到時(shí)候會(huì)不會(huì)出現(xiàn)沒人接?會(huì)否出現(xiàn)大幅折價(jià)?

        此外，5只螞蟻戰(zhàn)配基金的封閉期為18個(gè)月，如果暫緩上市的螞蟻集團(tuán)不能在6個(gè)月內(nèi)重新上市，那么之后螞蟻集團(tuán)登陸，要求戰(zhàn)配封閉期至少12個(gè)月的科創(chuàng)板，這5只螞蟻戰(zhàn)配基金要不要繼續(xù)參加戰(zhàn)略配售?

        對(duì)于上述棘手問題，5家基金公司方面尚未給出答案。

《電鰻快報(bào)》