新三板公司定增融資熱情不減，一個月以來已有42家掛牌公司公布了定增方案，擬募集資金合計40.61億元，其中有近四成公司溢價發行，部分明星企業拋出了大額定增方案。另外，隨著定向發行制度的逐步優化，越來越多質地優良的基礎層公司進行小額定增且采取自辦發行方式。

精選層或IPO潛力股通過定增加速跑

        國都證券近日發布公告，擬定向發行股票，募資總額高達25億元，這也是國都證券在新三板掛牌以來的首次定向發行股票。其公告顯示，本次發行價格尚未確定，新增不超過35名投資者，募集資金將用于補充公司資本金和營運資金。

        目前國都證券處于基礎層，公司在公告中提到想通過本次發行從而滿足創新層掛牌條件。公告還顯示，未來，公司視監管政策變化、市場情況和公司經營的整體情況持續夯實資本，選擇最有利于公司發展的資本運作計劃，最終通過不斷努力選擇合適的時機登陸資本市場。

        近期，不少金融類企業在IPO申報進程中，12月10日，曾經新三板的“盈利王”齊魯銀行IPO過會，15日永安期貨也上交了IPO申報材料。

        掛牌企業盛齊安主要從事載藥囊泡治療腫瘤技術的自主研發，它的公告顯示，擬以12.00元/股至13.00元/股的價格發行不超過1600萬股股票，預計募集資金總額不超過2.08億元。募集資金主要用于臨床試驗、基礎研究、臨床應用推廣、新藥前期研發以及補充營運資金。公司2015年至2019年凈利潤都處于虧損狀態，自2017年掛牌新三板以來共完成過兩輪定增募資。盛齊安所處的細分領域具有較強的科創屬性，公司負責人也曾表示會在適當時機啟動上市計劃。

        除了國都證券、盛齊安外，還有朗高養老、遨森電商兩家企業擬定增金額超過1億元。

        朗高養老、遨森電商所處的細分領域各具特色。專業從事老年人生活照料服務、醫療護理服務的朗高養老擬以定向發行股票方式引進投資者創達十三，定增完成后，創達十三將持有公司51.76%的股份，成為公司控股股東，公司實控人將變更為廣州國資委。

        受新冠肺炎疫情的影響，在線訂單激增，從事跨境電商出口業務的遨森電商今年前三季度營收與凈利潤大增，公司于上個月拋出了1.63億元的定增方案，發行對象為公司董事長、董事等四名成員，發行價格2.04元/股，這也是遨森電商自掛牌以來的首份定增方案。

小額定增計劃增多

        數據顯示，以首次公告日為準，近一個月來共有42家掛牌公司發布了定增預案，擬募集資金總額為40.61億元。這些定增預案中除了上述4家募資總額過億的，多為小額定增，共有20家公司擬增發的金額上限不超過2000萬元，而這些企業也全都來自基礎層，部分企業還采取了自辦發行的方式。基礎層公司智創聯合的公告顯示，公司擬以1元/股的價格發行380萬股，擬募集資金總額380萬元，發行對象為公司的董事長兼總經理楊建國先生。

        今年1月3日，全國股轉公司發布實施了修訂后的《全國中小企業股份轉讓系統股票定向發行規則》，新規中引入了自辦發行機制。自辦發行是指掛牌公司向其實控人、前十名股東、董監高、核心員工定向發行股票，連續12個月內發行股份不超總股本10%，且融資總額不超2000萬元的，不再需要提供主辦券商的推薦和意見。智創聯合的定增預案公告中就專門說明了本次發行符合自辦發行機制的相關條件。此外，基礎層企業中瑞泰、卓力昕也采取了這種方式。

        近期的定增預案也呈現了另一現象，就是有四成掛牌公司的定增價格超過了其股價。3D打印材料龍頭企業光華偉業上周發布了定增方案，計劃按照定增價格16.88元/股，募資6800萬元，用于3D打印耗材與生物降解材料項目，而光華偉業近一個月以來的二級市場成交價格為8.60元/股，本次的定增價格是其股價的196%。

        之所以設定這樣的價格也許跟企業所處的行業及公司自身業績有關。近幾年3D打印行業快速發展，光華偉業為該行業的上游材料廠商，近兩年業績也是十分亮眼，2018年、2019年、2020年1-9月公司分別實現營收1.2億元、1.41億元及1.41億元，毛利率也逐年提高，分別為24.92%、27.86%和33.43%。光華偉業表示，本次發行所募集資金將用于3D打印材料和生物降解材料擴產項目建設，以進一步提升公司整體經營能力和競爭力。

《電鰻快報》