近期，比特幣價(jià)格暴漲，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。芝加哥商品交易所數(shù)據(jù)顯示，2021年1月交付的比特幣期貨價(jià)格在2020年11月底盤中突破20000美元后，一路暴漲，在今年1月7日盤中突破40000美元。據(jù)業(yè)內(nèi)人士觀察，國(guó)內(nèi)虛擬貨幣交易活動(dòng)有所抬頭。

        其實(shí)，比特幣等虛擬貨幣沒有實(shí)際價(jià)值支撐，不是穩(wěn)定的價(jià)值儲(chǔ)存手段，既沒有主權(quán)信用，也沒有商業(yè)信用，相關(guān)交易純屬投機(jī)炒作。

        比特幣暴漲的背后，可能受到莊家控盤，或是交易平臺(tái)“暗箱操作”。相關(guān)部門監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，部分境外交易平臺(tái)存在大量虛假交易嫌疑，2020年，三大交易平臺(tái)宕機(jī)事件頻繁，超40家境外虛擬貨幣交易平臺(tái)卷款跑路，多家公司存在操縱市場(chǎng)嫌疑。

        在此背景下，需謹(jǐn)防境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺(tái)死灰復(fù)燃。此前，人民銀行已組織各地區(qū)開展了ICO和虛擬貨幣交易平臺(tái)的清理整治，先后關(guān)閉了境內(nèi)虛擬貨幣交易平臺(tái)211家。

        目前，相關(guān)部門已建立了技術(shù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，如有發(fā)現(xiàn)相關(guān)違法金融活動(dòng)，將移送處置非法集資職能部門和公安機(jī)關(guān)，依法嚴(yán)厲打擊。

        大規(guī)模“刷量”、頻發(fā)宕機(jī)

        境外交易平臺(tái)“套路深”

        像“刷單”一樣刷出虛假的成交量、故意宕機(jī)使壞、引誘投資者加杠桿，不禁讓人感嘆虛擬貨幣交易平臺(tái)的“套路真深”。

        實(shí)際上，境外虛擬貨幣交易平臺(tái)通過“刷量”提升排名以吸引用戶入場(chǎng)。2019年9月，市場(chǎng)流動(dòng)性與場(chǎng)外交易提供商Alameda Research公布的真實(shí)交易量監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)顯示，虛擬貨幣市場(chǎng)仍約有高達(dá)66.4%的交易量為虛假成交。

        相關(guān)部門監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)：交易平臺(tái)Coinbene存在大量虛假交易嫌疑。Coinbene的SPV(每日人均成交量)高達(dá)59.95比特幣/人，按均價(jià)折合為120萬(wàn)美元/人，遠(yuǎn)高于其他交易平臺(tái)，因此可判定Coinbene存在大量的虛假交易。交易平臺(tái)OKEx、Huobi、Binance、Bitfinex也存在虛假交易嫌疑。

        同時(shí)，監(jiān)測(cè)結(jié)果顯示，2020年三大交易平臺(tái)宕機(jī)事件頻出。Huobi自去年1月8日至12月18日期間，系統(tǒng)宕機(jī)6次;OKEx自去年3月12日至7月3日期間，系統(tǒng)宕機(jī)4次;Binance自去年2月29日至12月25日期間，發(fā)生宕機(jī)11次，其中9次為突發(fā)故障宕機(jī)事件。

        有不少交易平臺(tái)故意頻發(fā)宕機(jī)，出現(xiàn)閃退、卡頓、倉(cāng)位無(wú)法顯示等異常現(xiàn)象，影響用戶正常的下單、撤單、平倉(cāng)等交易操作，從而實(shí)現(xiàn)期貨爆倉(cāng)，最終達(dá)到非法侵占用戶財(cái)產(chǎn)的目的。

        交易平臺(tái)還通過發(fā)放杠桿賬戶體驗(yàn)券等方式，引誘投資者參與杠桿交易，而目前高杠桿的加密資產(chǎn)合約市場(chǎng)的各種規(guī)則不完善，個(gè)人投資者整體上不具備相應(yīng)的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受力。2020年6月，大連一男子利用杠桿參與虛擬貨幣交易，虧損2000多萬(wàn)元，攜妻自殺。

        一些帶有傳銷性質(zhì)，或者資不抵債的虛擬貨幣交易平臺(tái)，頻繁出現(xiàn)卷款跑路現(xiàn)象。相關(guān)部門監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，2020年，超40家境外虛擬貨幣交易平臺(tái)卷款跑路。僅2020年10月以來(lái)，就有DragonEx、TokenBetter等多家交易平臺(tái)跑路。

        莊家控盤現(xiàn)象明顯

        多公司被指操縱比特幣市場(chǎng)

        價(jià)格暴漲的背后，莊家操縱市場(chǎng)的方式花樣百出、屢禁不止。

        比特幣價(jià)格暴漲，疑似有背后“推手”。數(shù)據(jù)顯示，擁有大額比特幣地址(超過1000枚比特幣的地址)的數(shù)量逐年增加。比特幣分布愈發(fā)集中，給莊家操縱市場(chǎng)提供了條件。泰達(dá)公司已經(jīng)被交易員指控操縱比特幣市場(chǎng)。

        相關(guān)部門監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，截至2020年12月31日，共有2260個(gè)比特幣地址的余額超過1000個(gè)比特幣，共持有約789萬(wàn)個(gè)比特幣，占比特幣流通總量的44%;其中，有1742個(gè)地址從未出現(xiàn)轉(zhuǎn)出，共計(jì)持有約565萬(wàn)個(gè)比特幣，占總發(fā)行量的30.44%。

        不僅如此，根據(jù)比特幣統(tǒng)計(jì)網(wǎng)站BitcoinTreasures的資料所示，2020年10月，擁有比特幣最多的前11家巨鯨公司(所持有的比特幣數(shù)量超過比特幣總量的0.001%)占市場(chǎng)流通的總比特幣數(shù)量的2.82%。

        截至2020年12月底，巨鯨公司數(shù)量猛增至28家，占總比特幣數(shù)量的比例也躍升至5.5%。這說(shuō)明2020年9月后比特幣價(jià)格急升與巨鯨公司數(shù)量攀升呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

        與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)相同，虛擬貨幣市場(chǎng)也充斥著諸多虛假的利好利空消息，且由于缺乏監(jiān)管，情況愈發(fā)嚴(yán)重。利用虛假消息影響市場(chǎng)情緒，拉高或?qū)е率袌?chǎng)價(jià)格急速下跌，導(dǎo)致用戶被動(dòng)平倉(cāng)，造成巨大損失。

        利用輿論操控市場(chǎng)價(jià)格，傳銷誘騙、輿論造勢(shì)等行為在虛擬貨幣行業(yè)屢禁不止。莊家通過地面?zhèn)麂N、網(wǎng)絡(luò)廣告及聘請(qǐng)業(yè)內(nèi)有影響力的人物背書等多種方式提高代幣的影響力，引誘投資者投資，實(shí)現(xiàn)短期操縱價(jià)格的目的。

        審查監(jiān)管日趨嚴(yán)格

        違法金融活動(dòng)將無(wú)所遁形

        面對(duì)惡意黑手、操縱市場(chǎng)乃至金融詐騙、龐氏騙局帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)也及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策加強(qiáng)審查監(jiān)管。

        大漲大跌有可能是“龐氏騙局”，虛擬貨幣交易平臺(tái)常使用一些小幣種，利用投資者一夜暴富的心態(tài)，通過修改后臺(tái)數(shù)據(jù)短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生虛假漲幅，以吸引投資者入場(chǎng)，再通過虛假跌幅讓投資者資金大幅縮水，更有甚者直接圈錢跑路。

        例如，某些“空氣幣”項(xiàng)目上線就破發(fā)90%，不到一個(gè)月即歸零，6個(gè)星期卷走超1億元人民幣，給投資人造成巨大損失。

        而對(duì)于比特幣而言，由于其賬戶不與個(gè)人姓名、地址等信息關(guān)聯(lián)，為洗錢及恐怖融資等違法犯罪活動(dòng)提供了便利。各國(guó)監(jiān)管部門或明令禁止交易、或出臺(tái)政策嚴(yán)加限制。

        據(jù)了解，美國(guó)多家金融機(jī)構(gòu)向美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)提交了發(fā)行比特幣開放式基金的申請(qǐng)，但均被SEC以市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)操縱等原因拒絕。英國(guó)金融行為監(jiān)管局宣布自2021年1月6日起，禁止向散戶投資者銷售追蹤比特幣等虛擬貨幣價(jià)格的產(chǎn)品。

        全球日趨嚴(yán)格的監(jiān)管會(huì)給比特幣未來(lái)走勢(shì)帶來(lái)不確定性。如，2020年11月26日，受美國(guó)財(cái)政部擬出臺(tái)的監(jiān)管措施影響，比特幣一天之內(nèi)下跌約3000美元，跌幅一度超過13%。

        2017年9月，在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治框架下，人民銀行等七部門發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》。明確指出代幣發(fā)行融資是指融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售、流通，向投資者募集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)，任何組織和個(gè)人不得非法從事代幣發(fā)行融資活動(dòng)。

《電鰻快報(bào)》