《電鰻快報》 孫耀琦/文

        作為陜西省唯一一家全牌照的上市證券公司，西部證券(002673.SZ)2020年凈利潤同比增幅高達83.07%，較為亮眼。在2021年一季度，雖然公司營業總收入同比增長高達36.37%，但凈利潤同比增速僅為2.97%，相對于去年數據出現跳水。

        《電鰻快報》注意到，雖然2020年西部證券投行業務收入同比增長凈收入同比增加66.72%，但該公司也因為在保薦兩家科創板公司上市時，因職責履行不到位，被上交所給予監管警示。

        業績飄紅——首季業績后勁不足

        4月21日，西部證券發布《2020年年度報告》、《2021年第一季度報告全文》。2021年第一季度，營業總收入同比增長36.37%至12.55億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長2.97%至2.61億元。

        2020年，西部證券營業收入同比40.85%至51.84億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長83.07%至11.17億元。

        根據中國證券業協會數據顯示，2020年證券行業實現營業收入4484.79億元，較上年同期增長24.41%;實現凈利潤1575.34億元，較上年同期增長27.98%。去年，西部證券業績表現明顯高于行業數據。

        西部證券將現有業務劃分為六大板塊：“財富管理板塊”、“自營投資板塊”、“投資銀行板塊”、“信用業務板塊”、“資產管理板塊”以及“研究咨詢板塊”。

        2020年度，西部證券經紀業務手續費凈收入同比增加57.43%;投資銀行業務凈收入同比增加66.72%，主要是證券承銷業務收入增加;資產管理業務手續費凈收入同比下降0.10億元，降幅較大。利息凈收入實現2.49億元，同比增加10.51%;證券自營業務持續向好，實現投資收益15.55億元，同比增加4.9%，公允價值變動損益浮盈2.11億元，同比增加32.09%。

        同期，西部證券發生業務及管理費20.78億元，較上年增加19.81%，主要因為該年利潤較上年增加，相應計提的職工薪酬增加。

        《電鰻快報》注意到，2020年度，西部證券經營活動現金流入較上年減少47.35%，主要是因為該年持有的交易性金融資產規模、返售業務資金規模增加導致現金為凈流出，現金流入較上年大幅減少;經營活動現金流出較上年減少24.70%，主要是因為回購業務資金為凈增加，導致該年現金流出較上年減少。

        因投行業務被處罰

        《電鰻快報》研究發現，雖然2020年西部證券投資銀行業務凈收入同比增加66.72%，但該公司也因為投行業務被處罰。

        2021年4月6日，證監會發布《關于對西部證券股份有限公司予以監管警示的決定》，經查明，西部證券作為湖南華納大藥廠股份有限公司(以下簡稱華納藥廠)和長沙興嘉生物工程股份有限公司(以下簡稱興嘉生物)申請首次公開發行股票并在科創板上市項目的保薦人，存在以下保薦職責履行不到位的情形。

        在華納藥廠項目保薦過程中，西部證券相關職責履行不到位，導致華納藥廠項目信息披露不規范。其中，首輪審核問詢要求華納藥廠對招股說明書(申報稿)中“風險因素”存在的信息披露不規范情形予以修訂。審核問詢回復稱，已在招股說明書“第四節 風險因素”中修改，修改后不存在風險因素中包含風險對策、競爭優勢及類似表述的情形。經核查， 同時提交的修訂版招股說明書“風險因素”章節仍存在競爭優勢或風險對策等不規范表述，回復稱已修訂但實際未修訂。

        在興嘉生物項目保薦過程中，西部證券未對發行人與重要經銷商的關系進行審慎核查，導致相關信息披露與實際情況不符。

        鄭州興之博生物科技有限公司(以下簡稱鄭州興之博)自2011 年成立開始即為興嘉生物的經銷商，2017年度、2018年度為發行人前5大客戶之一。何某某系鄭州興之博的實際控制人兼總經理。長沙厚逸管理咨詢有限公司(以下簡稱長沙厚逸)系興嘉生物員工持股平臺，持有興嘉生物股份。首輪審核問詢函要求說明經銷商是否與興嘉生物及其相關人員存在除購銷外的其他關系。審核問詢回復稱，報告期內，經銷商與興嘉生物及其相關人員不存在除購銷外的其他關系。

        科創板上市委員會審議會議召開前夕，上交所接到投訴舉報稱，興嘉生物未披露何某某2017年曾通過長沙厚逸間接持股等事項。對此，上交所向保薦人西部證券發出舉報信核查函，要求核查相關事項。根據上交所11月25日提交的舉報信專項核查意見，何某某于2016年1月取得長沙厚逸3.6萬元出資額，后于2017年12月退出長沙厚逸。首輪審核問詢回復意見與經銷商的實際控制人持有興嘉生物股份情況存在差異，相關信息披露與實際情況不符。

        2021年1月27日，西部證券因此被上交所予以監管警示。

《電鰻快報》