5月24日，上交所官方微博發布《關于限制交易紀律處分決定的通報》，對投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。值得注意的是，上述處分是因該名投資者在交易永吉轉債(371.560, -19.40, -4.96%)(113646)時的異常交易行為而做出。

        永吉轉債上市首日盤中一度較發行價的漲幅高達321%，創下近年可轉債首日盤中最大漲幅紀錄，且上市首兩個交易日累計換手率高達16倍，引起市場廣泛關注。

        有投資者被限制交易上交所債券3個月

        事涉永吉轉債異常交易

        5月24日，上交所官方微博發布《關于限制交易紀律處分決定的通報》，對投資者鄭某某做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。

        上述通報稱，2022年5月17日，投資者鄭某某在交易永吉轉債(113646)過程中，短時間內多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，導致該債券尾盤價格偏離正股大幅波動，嚴重擾亂了該債券正常交易秩序，誤導其他投資者的交易決策，情節十分嚴重，市場影響惡劣。上交所依規對該投資者做出限制其名下證券賬戶交易本所債券3個月的紀律處分決定。上交所再次提醒投資者理性投資，合規交易。

        上交所還披露了對相關紀律處分決定書。

        上述紀律處分決定書稱，經查明，投資者鄭澤堅在證券交易中存在以下違規行為：

        2022 年 5 月 17 日，投資者鄭澤堅名下證券賬戶在交易永吉轉債(證券代碼：113646)的過程中，短時間內多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，影響該債券交易價格。其中，2022 年 5 月 17 日 14：57：02，以 333.44 元價格申報買入 1 筆共 750 手，申報金額 250.08 萬元。申報前該債券最新成交價310.01 元，申報價高于市場最新成交價 7.56%，申報量占同期高于最新成交價總申報量的 67.81%，將該債券價格拉升至 333.44元;2022 年 5 月 17 日 14：57：25，以 432.77 元價格申報買入 1筆，共 537 手，申報金額 232.40 萬元。申報前該債券最新成交價 399.36 元，申報價高于市場最新成交價 8.37%，申報量占同期高于最新成交價總申報量的 71.03%，將該債券價格拉升至401.00 元。

        上述紀律處分決定書還稱，投資者鄭澤堅短時間內多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，導致永吉轉債上市首日尾盤價格偏離正股大幅波動，轉股溢價率畸高，嚴重擾亂該債券正常交易秩序，可能誤導其他投資者的交易決策。投資者鄭澤堅違反了《上海證券交易所交易規則》第 6.1 條第五項和《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》第八條第一款第三項等規定，情節十分嚴重，市場影響惡劣。

        紀律處分決定書稱，鑒于上述違規事實和情節，經上海證券交易所(以下簡稱本所)紀律處分委員會審核通過，根據《上海證券交易所交易規則》第 6.5 條、《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》第八條和《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》等相關規定，上交所做出如下紀律處分決定：自 2022 年 5 月 23 日至 2022年 8 月 22 日對鄭澤堅名下的相關證券賬戶實施限制交易的紀律處分，即不得買入和賣出在本所掛牌交易的所有債券。

        對于上述紀律處分決定，上交所將通報中國證監會，并記入證券期貨市場誠信檔案。

        當事人如對上述紀律處分決定不服，可于 15 個交易日內向上交所申請復核，復核期間不停止本決定的執行。

        永吉轉債上市首兩日遭爆炒 漲幅創近年紀錄

        值得注意的是，此番導致投資者鄭某某“翻車”的可轉債，正是前些日子創出近年可轉債市場紀錄的永吉轉債。

        永吉轉債上市后市場表現著實令人震驚。一方面，其上市首日盤中一度漲至421元，較發行價的漲幅高達321%，創下近年可轉債首日盤中最大漲幅紀錄。若按此價格計算，打新中一手新債的盈利超過3000元。另一方面，永吉轉債上市后首兩個交易日成交量巨大，其中5月18日一天的成交額就高達89.9億元，超過當天任何一只A股的成交額，首兩日的累計換手率高達 1602.61%，意味著兩天時間籌碼換了16遍。

        回到永吉轉債自身，有一些明顯特征，是吸引一些炒作資金的原因。最主要的，或許是其“盤子”足夠小，相對少量的資金就能撬動其價格。資料顯示，永吉轉債發行總額僅約1.46億元，為今年以來發行規模最小的可轉債，也是歷史上發行規模最小的可轉債之一。年初至今，幾只發行規模較小的可轉債新債不少也遭到市場爆炒，如今年4月份上市的聚合轉債(200.950, 1.91, 0.96%)，上市首日價格也一度漲至300元，首兩日的累計換手率超過1100%，其發行規模僅有2.04億元。相較之下，永吉轉債的盤子更小，從而更容易成為投機資金炒作的對象。

        不過，期間永吉轉債走勢卻與正股走勢偏離明顯，5月17日、18日期間永吉轉債收盤價格累計漲幅為290.96%，同期其正股永吉股份(6.890, 0.12, 1.77%)股價卻累計下跌1.38%，兩者走勢相反。

        因為可轉債價格變動嚴重偏離正股走勢，永吉轉債自 2022 年 5 月 19 日開市起停牌核查。

        5月25日晚間，永吉股份發布關于可轉換公司債券核查結果暨復牌公告。公告稱，鑒于永吉轉債近期價格波動較大，公司董事會就此對公司、公司控股股東及實際控制人就相關事項進行了核實，現就有關情況核查結果說明如下：

        1、公司不存在導致可轉債價格或者相關交易指標出現異常的未披露事項，包括公司內外部環境未發生變化，公司大股東及實際控制人未發生資產重組、股權轉讓等重大事項。

        2、經核查，公司控股股東、實際控制人及董事、監事、高級管理人員近期未交易可轉債。公司控股股東參與配售所持有的可轉債，在鎖定期內未進行減持，在該異常波動期間未參與交易。

        3、2022 年第一季度因公司部分上游原材料價格上漲，壓縮印刷主業的經營利潤，同時公司持有的投資產品份額收益回撤，二者疊加導致公司合并報表凈利潤出現虧損，若未來原材料價格進一步上漲、公司持有的投資產品收益繼續表現弱勢，可能存在未來業績不達預期的風險。

        4、公司董事會確認，公司目前沒有任何根據《上海證券交易所股票上市規則》等有關規定應予以披露而未披露的事項或與該事項有關的籌劃、商談、意向、協議等;董事會也未獲悉公司有根據《上海證券交易所股票上市規則》等有關規定應予以披露而未披露的、對公司可轉債交易價格產生較大影響的信息;公司前期披露的信息不存在需要更正、補充之處。

        5、公司未發現近期公共傳媒報道了可能或者已經對公司可轉債交易價格產生較大影響的未公開重大信息。

        6、公司不存在其他應當披露而未披露的重大信息或者重大風險事項。

        此外，公告還稱，公司近期關注到有部分證券賬戶短時間內多次通過大筆高價申報的方式實施異常交易行為，影響公司可轉債交易價格，受到上海交易所紀律處分的信息，敬請廣大投資者注意永吉轉債的二級市場交易風險。

        永吉轉債自 2022 年 5 月 26 日(星期四)開市起復牌。

《電鰻快報》