近日，速度時空信息科技股份有限公司(以下簡稱“速度時空”)回復深交所首輪問詢并更新招股書，公司擬在創(chuàng)業(yè)板上市。

        此次IPO，速度時空計劃募集資金8.42億元，募集資金將用于時空大數(shù)據(jù)服務(wù)能力提升項目、速度時空研發(fā)中心建設(shè)項目、Speed HD Map高精地圖采集高端裝備和高精地圖一體化服務(wù)平臺項目以及補充流動資金。

        2016年以來，速度時空收入規(guī)模整體上升但利潤水平未見明顯上升，公司業(yè)績波動及成長性引深交所關(guān)注。同時，速度時空稱公司整體技術(shù)處于國內(nèi)先進水平，但公司卻在2021年未上榜地理信息產(chǎn)業(yè)相關(guān)榜單，為此引深交所問詢。此外，公司攜對賭協(xié)議闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板存在風險，公司實控人及股東存在以公司上市等為條件的對賭安排。

        創(chuàng)業(yè)板定位及業(yè)績成長性遭問詢

        速度時空成立于2007年，公司是時空大數(shù)據(jù)綜合解決方案服務(wù)商，運用3S技術(shù)、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，為政府、軍隊及其他企事業(yè)單位提供時空大數(shù)據(jù)采集、處理、承載、分析、應(yīng)用等全鏈條服務(wù)，主要產(chǎn)品包括時空數(shù)據(jù)服務(wù)、軟件銷售與開發(fā)服務(wù)和智慧產(chǎn)業(yè)集成服務(wù)。

        財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019-2021年的報告期內(nèi)，速度時空分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.29億元、3.96億元和6.13億元，分別實現(xiàn)凈利潤4057.76萬元、5595.19萬元和7048.76萬元。

        首輪問詢顯示，2016及2017年，速度時空營業(yè)收入分別為2.37億元和2.44億元，歸母凈利潤分別為2725.66萬元和4614.84萬元。2018-2020年，公司營業(yè)收入介于2.29億元至3.96億元區(qū)間，扣非后凈利潤介于3790.80萬元至5384.12萬元，均存在一定波動。2021年上半年，公司營業(yè)收入為1.48億元，扣非后凈利潤為-1462.46萬元。

        對此，深交所要求速度時空說明2021年上半年虧損的主要原因，2021年前三季度經(jīng)營業(yè)績情況，并對相關(guān)主要變動進行分析。速度時空還需說明公司2016年以來收入規(guī)模整體上升但利潤水平未見明顯上升的原因，結(jié)合市場空間、競爭格局、業(yè)務(wù)拓展及在手訂單等情況，進一步分析公司的業(yè)績成長性。

        除業(yè)績波動引深交所關(guān)注，速度時空的創(chuàng)業(yè)板定位也遭深交所問詢。

        速度時空在招股書中表示，“公司的10項核心技術(shù)均是在長期專注地理信息行業(yè)基礎(chǔ)上，基于新一代信息技術(shù)，自主研發(fā)而形成，整體技術(shù)水平處于國內(nèi)先進水平。根據(jù)中國地理信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會公布的2021年度中國地理信息產(chǎn)業(yè)企業(yè)排名，公司位于中國地理信息產(chǎn)業(yè)百強企業(yè)第26位。在民政民生領(lǐng)域、應(yīng)災(zāi)管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，公司市場占有率較高，排名前列”。

        然而，速度時空未上榜“2021地理信息產(chǎn)業(yè)最具活力中小企業(yè)”、“2021地理信息產(chǎn)業(yè)高成長企業(yè)TOP50榜單”。對此，深交所要求速度時空說明未上榜的原因，以及是否表明公司近期業(yè)績成長性在行業(yè)中并不突出。

        此外，深交所要求速度時空說明公司核心技術(shù)“整體技術(shù)水平處于國內(nèi)先進水平”的依據(jù)，結(jié)合主要技術(shù)、產(chǎn)品在創(chuàng)新方面的特點，以及報告期內(nèi)的研發(fā)投入情況、發(fā)明專利數(shù)量等創(chuàng)新能力優(yōu)劣勢，進一步論證是否符合創(chuàng)業(yè)板定位。

        攜對賭協(xié)議“闖關(guān)”存在風險

        值得注意的是，速度時空公司攜對賭協(xié)議闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板存在風險，公司實控人及股東存在以公司上市等為條件的對賭安排。

        股權(quán)方面，截至2022年5月27日，徐忠建為公司控股股東、實控人，徐忠建直接持有速度時空23.21%股份，通過速度咨詢控制公司3.82%股份，合計控制公司27.03%股份。

        首輪問詢顯示，速度時空股東楊榮富、航天紫金、一帶一路基金等享有對賭安排或其他特殊權(quán)利安排，相關(guān)協(xié)議大部分已終止。同時，速度時空實控人徐忠建及/或公司股東朱必亮與寧波嘉信、蘇州上凱、新余利玖等投資人存在以公司上市等為條件的對賭安排，上述對賭安排相關(guān)股東已簽署補充協(xié)議，明確中止或?qū)⒂诒敬伟l(fā)行申請被受理之日起中止上述對賭安排。

        對此，深交所要求速度時空說明公司股東對賭安排或其他特殊權(quán)利安排的具體協(xié)議情況，是否涉及公司需承擔回購義務(wù)等責任，對賭條款成就的標準，是否涉及業(yè)績對賭，實際情況與約定的差異及原因，相關(guān)安排的具體執(zhí)行情況。

        此外，速度時空還需要說明相關(guān)對賭安排或其他特殊權(quán)利安排的中止或終止是否具備法律效力，是否存在潛在的爭議風險，大部分股東同意終止相關(guān)安排的原因，是否存在抽屜協(xié)議或者其他口頭約定，同時結(jié)合公司實控人徐忠建及股東朱必亮等主體的資信實力及履約能力，說明對賭安排及其他特殊權(quán)利安排是否可能對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)穩(wěn)定性造成重大不利影響。

        對于上述對賭協(xié)議，速度時空表示，“若未來公司成功上市，有關(guān)股東特殊權(quán)利的條款自公司上市之日起永久失效;若未來出現(xiàn)公司上市申請被否決或公司撤回上市申報材料等上市進程中止事項，則自該等事項發(fā)生之日，前述有關(guān)對賭的條款立即自行恢復效力。若上述投資人權(quán)利恢復，則公司實控人存在被投資人要求回購股權(quán)的風險”。

        對速度時空IPO進展，中國網(wǎng)財經(jīng)記者將保持持續(xù)關(guān)注。

《電鰻快報》