《電鰻財(cái)經(jīng)》 劉云峰/文

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，由于主要材料上漲幅度較大日月重工股份有限公司(以下簡稱“日月股份”)凈利潤陷入下滑通道，2021年，該公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤相比2020年下降31.86%。根據(jù)日月股份發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，該公司預(yù)計(jì)2022年上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減少78.05%到80.39%。

        2022年5月，該公司再次拋出非公開發(fā)股票計(jì)劃，擬募集資金10億元扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動資金。但值得注意的是，日月股份2020年非公開發(fā)行募集資金相關(guān)募投項(xiàng)目投入較為緩慢造成巨額募集資金閑置，這一情形也引起了監(jiān)管層的關(guān)注，日月股份被要求說明此次募集資金是否具有必要性和合理性，是否過度融資。

        產(chǎn)品成本大幅上升 凈利陷入下滑通道

        日月股份產(chǎn)品主要分布在新能源、通用機(jī)械等領(lǐng)域，該公司一方面致力于做大做強(qiáng)風(fēng)電鑄件和塑料機(jī)械鑄件兩個(gè)大系列產(chǎn)品，一方面通過球墨鑄鐵厚大斷面技術(shù)在核電裝備運(yùn)用和合金鋼領(lǐng)域研究貫通，積極布局多領(lǐng)域，在重工裝備領(lǐng)域形成獨(dú)有的競爭優(yōu)勢。

        截至2021年12月31日，日月股份已擁有年產(chǎn)48萬噸鑄件的產(chǎn)能規(guī)模，最大重量130噸的大型球墨鑄鐵件鑄造能力。2020年5月，該公司開始建設(shè)年產(chǎn)18萬噸海裝關(guān)鍵鑄件項(xiàng)目(二期8萬噸)，已在2022年1季度初結(jié)頂并開始產(chǎn)能爬坡，建設(shè)完成后該公司將形成年產(chǎn)48萬噸的鑄造產(chǎn)能規(guī)模。

        2021年.日月股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入47.12億元，較2020年度下降7.80%，主要是2021年中國市場風(fēng)機(jī)裝機(jī)量下降導(dǎo)致該公司出貨量和銷售價(jià)格均由一定程度下降。2020年中國陸上風(fēng)機(jī)搶裝導(dǎo)致出貨量井噴，處于相對高位，2021年出貨量和銷售單價(jià)均由一定的回落所致。

        2021年日月股份主要材料上漲幅度較大，其中：生鐵投料單位成本比2020年上漲28.58%，廢鋼上漲31.36%，樹脂上漲54.50%，焦炭上漲26.65%，以上四種主要原材料成本比2020年增加投料成本5.14億元;同時(shí)，面對2021年陸上機(jī)型需要實(shí)現(xiàn)平價(jià)現(xiàn)狀，風(fēng)電全產(chǎn)業(yè)鏈均在生產(chǎn)和技術(shù)方面對成本優(yōu)化做出了探索，該公司產(chǎn)品價(jià)格承壓較大，銷售價(jià)格出現(xiàn)一定的下降，雖然通過嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用開支、優(yōu)化各項(xiàng)成本支出，但在主要原材料大幅上漲，陸上風(fēng)電機(jī)型產(chǎn)品價(jià)格下降雙重壓力下，2021年，日月股份的利潤出現(xiàn)了較大幅度的下降。2021年，該公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤6.67億元，相比2020年下降31.86%。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，日月股份的業(yè)績下降趨勢還在延續(xù)。日月股份發(fā)布的2022年半年度業(yè)績預(yù)減公告顯示，經(jīng)該公司財(cái)務(wù)部門初步測算，預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為9200萬元到1.03億元，與上年同期相比，預(yù)計(jì)減少3.66億元到3.77億元，同比減少78.05%到80.39%。

        預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為4200萬元到5000萬元，與上年同期相比，預(yù)計(jì)減少3.96億元到4.04億元，同比減少88.79%到90.59%。據(jù)悉，2022年上半年度，受疫情、地緣沖突及全球通脹加劇等影響,日月股份產(chǎn)品的主要原材料價(jià)格居高不下，產(chǎn)品成本同比大幅上升;由于需求下降，該公司銷售收入和產(chǎn)品銷售單價(jià)均有所下降，產(chǎn)品毛利率同比出現(xiàn)較大幅度下降，導(dǎo)致2022年上半年度的經(jīng)營業(yè)績預(yù)計(jì)出現(xiàn)較大幅度下降。

        巨額募集資金閑置買理財(cái) 再起融資必要性被質(zhì)疑

        2022年5月24日，日月股份發(fā)布2022年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，該公司擬非公開發(fā)行股份不超過7107.32萬股，為滿足發(fā)展對流動資金的需求，該公司擬將此次非公開發(fā)行股票募集資金不超過10億元扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動資金，此次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為該公司實(shí)際控制人傅明康和陳建敏。

        據(jù)悉，上述發(fā)行前，日月股份總股本為9.68億股，實(shí)際控制人傅明康、陳建敏及傅凌兒合計(jì)持有該公司47.57%股份，并通過傅明康控制的同贏投資、明裕投資控制上市公司9.67%股份，共計(jì)控制該公司57.24%股份。上述發(fā)行完成后，實(shí)際控制人傅明康、陳建敏及傅凌兒控制日月股份的股權(quán)比例將由57.24%增加至60.17%，不會影響傅明康、陳建敏及傅凌兒的實(shí)際控制人地位，不會導(dǎo)致該公司控制權(quán)發(fā)生變化。

        日月股份2020年非公開發(fā)行募資投向

        但《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，2020年日月股份曾通過非公開發(fā)行股票募集資金27.9億元，根據(jù)日月股份計(jì)劃所募資金將用于年產(chǎn)22萬噸大型鑄件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

        據(jù)悉，年產(chǎn)22萬噸大型鑄件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目總投資22.91億元，擬使用募集資金21.60億元。項(xiàng)目建設(shè)期36個(gè)月，實(shí)施地點(diǎn)位于象山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)臨港裝備工業(yè)園，實(shí)施主體為日月股份全資子公司寧波日星鑄業(yè)有限公司(以下簡稱“日星鑄業(yè)”)。

        日月股份2020年非公開發(fā)行股票募集資金使用情況對照表

        雖然2020年，日月股份已完成前次非公開募資，但“年產(chǎn)22萬噸大型鑄件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”實(shí)際從2022年才開始投入，截至2022年4月30日，該項(xiàng)目實(shí)際投資額僅為5441.10萬元。這一情形也引起了發(fā)行監(jiān)管部的關(guān)注，日月股份被要求說明“年產(chǎn)22萬噸大型鑄件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”投入進(jìn)度是否慢于預(yù)期;上述項(xiàng)目后續(xù)預(yù)計(jì)投入計(jì)劃和完工時(shí)間，以及此次募集資金是否具有必要性和合理性，是否過度融資。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》關(guān)注到，截至2022年4月30日，“年產(chǎn)22萬噸大型鑄件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”實(shí)際投資金額與募集后承諾投資金額的差額高達(dá)21.06億元，這造成日月股份的閑置募集資金金額較高。

        相關(guān)公告顯示，2022年1月21日，日月股份召開了2022年第一次臨時(shí)股東大會，審議通過了《關(guān)于使用部分暫時(shí)閑置募集資金和自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》，同意該公司授權(quán)公司管理層使用額度不超過25億元的暫時(shí)閑置募集資金和不超過5億元的自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，上述資金額度可滾動使用，額度有效期自股東大會審議通過之日起一年之內(nèi)有效。

        日月股份募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施全資子公司日星鑄業(yè)于2021年10月20日使用部分暫時(shí)閑置募集資金購買了民生證券股份有限公司的固定收益憑證，認(rèn)購金額7.70億元，2022年7月22日，日星鑄業(yè)贖回了民生證券股份有限公司的固定收益憑證，收回本金7.70億元，取得收益2275.38萬元。

        8 月 4 日，日月股份發(fā)布公告，該公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)將按照發(fā)行監(jiān)管部通知書的要求，在規(guī)定的期限內(nèi)及時(shí)組織有關(guān)材料報(bào)送證監(jiān)會行政許可受理部門。日月股份此次非公開發(fā)行股票申請事項(xiàng)尚需中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，能否獲得核準(zhǔn)及最終獲得核準(zhǔn)的時(shí)間尚存在不確定性。

        《電鰻財(cái)經(jīng)》將對日月股份此次非公開發(fā)行進(jìn)展，以及項(xiàng)目閑置募集資金的后續(xù)投入情況保持關(guān)注。

《電鰻快報(bào)》