北京時間8月16日，高瓴旗下二級投資基金管理人HHLR Advisors(簡稱HHLR)向美國證券交易委員會(SEC)提交截至2季度末的美股組合持倉情況。數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，HHLR在美股市場持有64只股票，總市值規(guī)模為47億美元，與上季度基本持平， 折合人民幣超過318億元。

        與1季度末相比，HHLR進行了多項大手筆操作，清空了造車新勢力理想汽車，重新“撈回”了阿里巴巴和拼多多，超大手筆加倉大全新能源，加倉幅度1785%。

        HHLR是高瓴旗下專注于二級市場投資的基金管理人，由獨立的二級市場投資團隊負責(zé)管理和運營。

十大重倉股中概股占7席

        截至二季度末，HHLR美股組合十大重倉股為，百濟神州、京東、賽富時、DoorDash、SEA、唯品會、傳奇生物、阿里巴巴、貝殼、大全新能源，其中有7只為中概股。

        整體看，在HHLR二季度全部美股持倉中，中概股合計持有市值近30億美元，市值占比達到了64%，同時HHLR在二季度共對9只中概股進行了增持、新進買入等加倉操作，繼續(xù)表明了HHLR投資團隊對中國資產(chǎn)的看好。HHLR在二季度對愛奇藝、On昂跑、滿幫等股票進行了減持。據(jù)了解，這三家公司是高瓴在一級市場進行的投資。此外，HHLR在二季度清空了理想汽車等股票。

“撈回”阿里巴巴、拼多多

        二季度，HHLR再度建倉阿里巴巴和拼多多，分別買進189萬股和139萬股。

        值得注意的是，阿里巴巴也得到了景林等投資機構(gòu)的青睞，最新數(shù)據(jù)顯示，二季度景林資產(chǎn)增持阿里巴巴93.6萬股，截至二季度末，持股數(shù)量達124.3萬股，持股市值為1.4億美元，成為第六大重倉股。

        二季度，阿里巴巴和拼多多的股價進一步下跌，阿里巴巴二季度最低股價為78美元、較2021年四季度末股價已經(jīng)跌去34%，拼多多二季度最低股價為31美元、較2021年四季度末的股價已經(jīng)跌去46%。包括HHLR在內(nèi)的投資機構(gòu)在二季度買入阿里巴巴和拼多多，或許是認為股價已經(jīng)跌到了“舒適”的位置。

        阿里巴巴近期股價走勢

        HHLR在2021年四季度清倉了阿里巴巴，此次是重新“撈回”阿里巴巴。 阿里巴巴之外，HHLR在2季度也將“拼多多”撈回。

        數(shù)據(jù)顯示，HHLR從2018年開始陸續(xù)對拼多多建倉，整體來看，HHLR在拼多多上的布局，應(yīng)該有近十倍獲利。

        它在2018年三季度的底部開始布局超200萬股，彼時股價16美元附近，2020年末更是持倉超1000萬股至第一大重倉股，隨后拼多多在2021年一季度股價超212創(chuàng)新高，HHLR開始獲利離場，2021年底減倉至21.3萬股，2022年1季度徹底清倉。在2022年2季度，HHLR又將拼多多撈回來了。

清空理想汽車

        回到2021年4季度。當(dāng)時HHLR大幅增持造車新勢力理想汽車，理想汽車進入HHLR美股組合的前十大重倉股。

        2021年4季度HHLR美股組合前10大重倉股

        來源：Whalewisdom

        HHLR在2021年四季度對理想汽車的增持幅度高達363%，不過進入了2022年2季度，HHLR對理想汽車進行了清倉。

        數(shù)據(jù)顯示，理想汽車(ADR)在2022年3月跌至股價低點16.86美元。不過，5月之后，股價進入了反彈軌道。到7月附近觸及股價高點41.49美元。之后再度一路下挫。

        2022年，8月15日，理想汽車發(fā)布截至2022年6月30日的第二季度財報，第二季度營收為87.3億元，較2021年第二季度的50.4億元同比增加73.3%，較2022年第一季度的95.6億元環(huán)比減少8.7%;此前市場預(yù)期為79.9億元。從凈利潤來看，其第二季度凈虧損為6.41億元。

        在研發(fā)方面，理想汽車仍保持了較大的投入。第二季度的研發(fā)費用為15.3億元，同比增加134.4%，環(huán)比增加11.5%。就主營的汽車業(yè)務(wù)來看，理想汽車第二季度的交付量為2.87萬輛，同比增長63.2%;車輛銷售收入為84.8億元，同比增加73.0%。

加倉大全新能近18倍

        前十大重倉股中，HHLR2季度加倉幅度最大的是大全新能源，加倉幅度高達1785%。加倉之后，HHLR美股組合對大全新能源的持倉市值為1.35億美元。

        大全新能源在3月股價跌至低點32.2美元之后橫盤調(diào)整，進入5月中旬股價開啟了反彈模式。在7月沖到了高點77.18美元。僅2季度一個季度股價上漲了超過60%。

        可見，新能源方面，HHLR雖然清倉了當(dāng)季美股股價漲幅高達48%的理想汽車，大幅加倉了大全新能源。同時，新進買入了特斯拉和晶科能源控股。

        二季度，HHLR大舉買入晶科能源控股114萬股，公開資料顯示，晶科能源控股是擁有垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈的光伏制造商，業(yè)務(wù)涵蓋了優(yōu)質(zhì)的硅錠、硅片、電池片生產(chǎn)以及高效單多晶光伏組件制造。

科技、醫(yī)療健康、新能源是持倉重點

        二季度，科技和新能源依舊是HHLR的重點投資方向。科技投資方向上，在繼續(xù)重倉持有賽富時、SEA、DoorDash和Coupang的情況下，HHLR還買入了亞馬遜、微軟等科技公司。而醫(yī)療健康一直是HHLR重點持倉，從2季度末的美股組合持倉情況來看依然如此。

        2022年2季度，HHLR清空了超過10只股票。理想汽車之外，還包括房天下、中通快遞、富途、中指控股等。此外，滴滴因為退市，也不再出現(xiàn)在HHLR美股組合中。

        2022年2季度清倉了10余只股票

《電鰻快報》