????????美團在戰略騰挪上足夠從容

????????就在兩天前，美團發布了2022年第二季度財報。

應該說，這是一份遠遠超出市場預期的財報。這一點從財報發布后當天，美團股價就高開，到現在市值達到1.16萬

????????從財報看，2022年第二季度，美團營收同比增長16%，單季營收超500億，放在最近各大互聯網公司“聽取降聲一片”的背景下，美團的韌性在逆勢增長中得到了體現。

當然更有說服力的是，第二季度，美團成功避免了“增收不增利”的行業痛點，

獲得單季20.6億元的盈利!

在已經明顯領先的前提下，美團核心本地商業的優勢還在進一步鞏固！

考慮到美團的新業務中，美團優選、美團買菜、共享出行等項目目前的主要任務就是燒錢，在一開始就沒有給這些新業務留下太多增長的空間，整個集團單季20.6億元的盈利還是非常恐怖的：

????????從財報可以看出，如今的美團，在業務結構上進一步扁平化。比如說，將此前的三大業務化繁為簡，調整為兩大板塊：以餐飲外賣與到店、酒店及旅游、美團閃購為主的核心本地商業，以及上文提到的負責虧錢的新業務。

對美團而言，這兩大業務分別承擔了不同的戰略任務：

核心本地商業增長相對較慢，但是體量大，每一次的增長都會帶來強烈的行業吸虹效應;新業務單季虧損高達近70億，但營收增長超過40%，美團新業務的市場份額還是像貪吃蛇的肚皮一樣不斷膨脹。

一邊是井然有序的穩固守城，一邊是行為有效的大舉攻城，現在的美團，在戰略騰挪上有了足夠的從容和自信。

????????美團的這種“兩手抓，兩手都不落下”的能力，是其他平臺不具備的。

????????從賺錢能力看，美團的核心業務每收入100元，就會貢獻22.5元利潤，這說明了什么?美團不是不賺錢，它的外賣等核心業務一直很賺錢，而且賺錢的能力一直以來都是超一流的!

????????同時，美團新業務每收入100元，將虧損48元。這說明了什么?在美團看來，為了培育未來的增量市場，就算不惜以新業務的肉身開山劈路，眼前的犧牲也是值得的!畢竟互聯網紅利已經漸行漸遠，以外賣為主的核心業務近些年的增長也已明顯放緩，而新業務則是打開更多商業想象力的不二法門。

????????核心業務做大的同時還要保持不錯的增長;新業務可以虧，但是同時做到壓制虧損范圍，拒絕擺爛!從美團第二季的表現來看，如今的美團，正走在正確的道路上。

????????革命性玩家進場，外賣市場要變

本地商業核心業務是美團的基本盤，護住了基本盤，美團的拳腳才能伸得更遠，這是美團的底層商業邏輯。

????????但是，這是一個三百六十行，行行都在卷的時代，以外賣為主的本地生活服務市場也是如此。

????????更何況，本地生活服務市場，這是一個大到足夠容納多個航母企業同時存在的超級市場。

更有想象力的是，30多個萬億市場，互聯網的滲透率還不到13%。保守估計的話，未來5年，這個市場每年都能實現20%以上的增速！

有統計機構數據顯示，到2025年，國內本地生活服務市場規模預計將達到35.3萬億元。

????????不過現在，美團，正在迎來兩個可怕的對手!

對手之一，是和美團一樣，這些年同樣將無邊界生意做得風生水起的抖音。

????????而且，抖音這次還不是一個人在戰爭，8月19日，抖音和美團的“老朋友”餓了么宣布聯手合作了。

????????此前，抖音的興趣內容推薦已經讓奶油大麻花等各種地方特色美食線下門店一夜爆火，在一些地方，晚上十二點后排隊買網紅美食的門店前人流還是不絕如縷;如今，再加上餓了么的外賣配送能力，以后，一邊心醉神馳地刷美食短視頻，一邊抑制不住的瘋狂下單，將成為外賣常態?

????????所以，抖音沖進外賣行業，將對美團的閃購和外賣業務同時發動進攻?

抖音之外，另一個互聯網巨頭京東也在行動了。

????????坊間認為，最近達達集團負責人調整，京東零售CEO辛利軍直接接棒達達，很可能和京東即將大規模進軍外賣業務有直接關系。

????????早在2014年，京東已經嘗試過做外賣。但當時，京東對外賣業務還不是十分的“上心”，就是單純的占位，先把位置卡好，必要時出手。

????????很顯然，在電商增量趨緩，整個行業需要尋找更大生意增量的今天，正是京東出手的好時機。

????????我們說，京東最大的優勢是讓人難以置信的配送速度，而這正是閃購所需要的。京東切入外賣，天然沒有違和感。

????????據了解，目前京東已經在鄭州等城市進行了外賣業務試點，一俟業務成熟，一些外賣商家將會引入到京東到家APP，由達達專門負責配送。

????????說到京東到家，這是一個已經覆蓋到全國1400個縣市區的超級平臺，這個平臺一旦開放外賣業務，也必將對美團的外賣市場將形成正面沖擊。

面對新的革命性對手，如果美團應對不當，優勢市場有可能被對手一步步蠶食。

????????閃購一局定天下?

????????外賣行業發展到現在，似乎正在驗證一個趨勢：誰有最完善的供應鏈，誰有足夠多的騎手，誰就將最終一統這個市場。

而閃送，則是外賣市場的最后一塊試金石，因為它是不同的平臺在更高維度和更高層面上的競爭。

閃送首先拼的是平臺用戶粘度。

????????目前，互聯網平臺中，美團和京東的用戶粘度是很高的。前者是很多人點外賣時的首選，后者的PLUS會員達到3000萬，領先所有電商平臺;但美團的用戶粘度基于外賣，純度更高。京東的用戶粘度基于電商，未來，京東能否將電商平臺的用戶多大程度實現向外賣業務轉化，將成為京東能否在外賣市場立住腳的關鍵。

閃送其次拼的是配送速度。

????????在這方面，美團在全國擁有數百萬注冊騎手，平臺上的活躍商家達900萬，這是美團閃送的速度得以保障的最大依靠：二季度，美團的閃購交易筆數從去年同期的3億單，漲至如今的3.9億單，同比增長30%;日均訂單量已經達到430萬單，環比增長10%。

????????而且，閃購還是美團為數不多的高速增長還能盈利的新業務——這對于美團整個新業務層面，都有著更強的示范意義。

目前，考驗美團閃購的最大問題是貨品力；而貨品力，是作為電商平臺的京東最大的優勢。

從更長的時間來觀察，沒有自己的電商平臺，或者電商平臺的貨品供應沒有長期競爭力，將從根本上影響到閃購的體驗。

對于這一點，美團自身是很清楚的，所以，美團閃購也在不斷補齊貨品上的短板。比如說，平臺近年來不斷擴大和品牌的合作，實現和永輝、家樂福、711羅森等線下商超的連接等。

????????但是這些遠遠還不夠，從目前的反饋來看，用戶在美團閃購的消費選擇上還是稍嫌單薄。

外賣市場只有一桌子的菜，前來吃飯的人已經多到快擠不下了！

更嚴峻的是，在抖音、京東之外，攜程、拼多多等玩家相繼入場：

????????面對從四面八方涌過來的對手，美團，準備好了嗎?

????????作者 | 電商君

《電鰻快報》