擬登陸創業板的北京合眾偉奇科技股份有限公司(簡稱“合眾偉奇”)近期發布招股書，報告期(指2019年、2020年和2021年)內，公司主要圍繞電力能源數字化等方向開展業務并實現業績的穩定增長。記者注意到，該公司內控方面存在不規范情形，曾出現遭遇電信詐騙、使用個人卡收付款項等情況。

        業績穩健增長 毛利率持續下滑

        招股書顯示，合眾偉奇主營業務是基于新一代信息技術為電力能源等行業客戶提供信息化、數字化建設綜合解決方案。合眾偉奇的業務主要集中于電力行業的“配電、用電”環節，依托豐富行業積累和深厚技術實力，公司已成為國家電網營銷領域的重要信息化服務商，并積極拓展南方電網的業務機會。

        在經營模式上，合眾偉奇根據項目的具體情況，采取“以銷定采”的采購模式，由于受電網企業年度采購預算及審批周期影響，公司每年的第四季度銷售收入較高，經營業績存在季節性波動。

        財務數據顯示，報告期內，合眾偉奇業績保持穩健增長，各期實現營業收入分別為20830.10萬元、28785.95萬元和36931.26萬元，實現歸母凈利潤分別為3565.97萬元、5701.98萬元和6506.32萬元。合眾偉奇表示，公司收入利潤持續增長，主要原因包括國家政策對電力信息化產業發展的大力支持，與主要客戶建立長期穩定合作關系，以及堅持核心技術自主研發與持續技術創新。

        值得注意的是，稅收優惠也對公司經營業績存在一定影響，報告期內，公司享受的稅收優惠金額分別為880.17萬元、1195.36萬元和1457.81萬元，占當期利潤總額的比例分別為21.26%、18.32%和19.85%。

        在業績增長的同時，合眾偉奇毛利率持續下滑，報告期內，公司綜合毛利率分別為62.41%、59.48%和51.78%。除人力成本外，公司毛利率下滑還與產品的技術迭代、產品整體價格水平等有關。合眾偉奇在招股書中提示風險稱，未來如影響公司產品價格和成本的相關因素出現重大不利變化導致自身產品價格下降較多，或成本上升較快，則公司毛利率存在下降風險。

        應收賬款持續增長 經營性現金流波動

        報告期內，合眾偉奇對國家電網及其下屬單位的銷售收入占公司營業收入的比例分別為66.82%、74.21%和72.75%，電網企業的采購模式也對合眾偉奇應收賬款產生一定影響。報告期各期末，公司應收賬款余額分別為11904.50萬元、14941.86萬元和23579.38萬元，占當期營業收入的比重分別為57.15%、51.91%和63.85%。合眾偉奇表示，公司主要客戶為國家電網及下屬單位，受電網企業年度采購預算及審批周期影響，其采購業務通常在年底制定下一年的項目投資計劃，在下半年進行招標驗收和項目結算較多，由于收入在第四季度確認較多，公司營業款的回收較多延伸到次年度，同時使應收賬款至當期末的催收期較短;此外，公司從國家電網下屬信息化單位承接了部分項目，該部分項目的結算條款通常采用“背靠背”結算方式，即客戶向公司付款前應收到最終用戶的項目回款，該模式增加了最終用戶向客戶的回款環節，使公司應收賬款回款結算周期延長。

        應收賬款的增長對公司經營性現金流造成了占用，報告期內，合眾偉奇經營活動產生的現金流量凈額分別為729.84萬元、1833.90萬元和495.31萬元，持續低于同期凈利潤。合眾偉奇解釋稱，原因主要是應收賬款和存貨增長對公司經營性現金流的占用，以及公司成本中的外部硬件采購結算周期通常較短、職工薪酬具有剛性付現支出的特點所致。

        此外，合眾偉奇還出現客戶與供應商重疊的情況。據公司披露，與交易對方銷售、采購金額均大于50萬元的多達11家，包括國電南瑞南京控制系統有限公司等。其中，對國電南瑞南京控制系統有限公司的主要銷售內容為配用電現場業務管理、營銷計量生產管理、營銷計量質量管理等相關的產品和服務，對其主要采購內容為基于國網河南電科院計量中心2020年能源互聯網電能計量技術監督能力建設與提升項目的專項技術服務。

        內控存不規范 曾遭遇電信詐騙

        隨著業務持續開展，合眾偉奇也出現了內控不規范情形，包括由于內控不規范致遭遇電信詐騙、使用個人卡收付款項等。

        據招股書披露，2020年10月，合眾偉奇曾遭遇電信詐騙，出納人員在公司付款流程尚未完成授權審批之前向外支付300萬元。事件發生后，公司已及時向所在地公安機關報案并獲受理，2021年5月，公安局針對300萬元詐騙款追回24萬元，款項返還至公司，其余款項尚在追回中。經評估，公司認為該款項收回的可能性較小，并于2021年末對此未回款項全額計提了壞賬準備。

        收付款項方面，2019年1月1日至2020年9月30日期間，為支付部分無票費用以及為減少員工個人稅負，合眾偉奇曾使用公司財務人員劉詩晗、關聯方財務人員仝治軍的個人卡收付款項。上述資金主要來源于公司實控人曹伏雷和付勇的轉入，以及關聯方轉入和其廢紙箱等銷售收入，上述資金主要用于支付無票費用及發放少數管理人員及銷售人員薪酬。

        票據轉讓方面，2019年6月，合眾偉奇將從客戶處收到的具有真實交易背景的銀行承兌票據518.03萬元背書轉讓給關聯方北京瑞世發電子設備有限公司(簡稱“瑞世發”，合眾偉奇實控人之一的曹伏雷曾持股50%并曾擔任其執行董事)，而后瑞世發向銀行貼現后，將該等款項以轉賬方式轉回給公司。

        “針對上述不規范行為，公司已進行整改。”合眾偉奇表示，具體整改措施包括所涉及個人卡賬戶予以注銷、全面加強信息化資金支付審批流程、專門成立資金管理組等。

《電鰻快報》