正在退市邊緣“徘徊”的*ST煉石決定募資“補血”。近日，公司披露定增募資說明書申報稿，擬發行募集資金不超過10.90億元，全部用于償還有息負債和補充流動資金。本次發行對象為四川發展航空產業投資集團有限公司(以下簡稱“航投集團”)，資金來源為其自有資金或自籌資金。發行完成后，航投集團將成為公司控股股東，四川發展(控股)有限責任公司將成為公司間接控股股東。

        *ST煉石主要業務為航空精密零部件、結構件的生產和銷售。制造加工各種航空器相關精密零部件、結構件等的全資公司Gardner(加德納)是其營業收入的主要來源。三季報顯示，*ST煉石今年前三季度實現營收10.43億元，同比增長14.58%，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損2.68億元。在半年報中*ST煉石表示，今年上半年，加德納凈利潤比上年同期減少69.92%，主要是能源、原材料以及人力等成本的提高，銷售費用、管理費用及財務等增加，對經營效益產生了一定的影響。

        2017年，*ST煉石開始大舉進入空客產業鏈上游，當年以折合人民幣28億元的價格收購英國公司加德納，主營行業隨即由有色金屬礦產品采選變為航空制造。但在隨后的數年中，*ST煉石僅2017年、2018年實現小幅度盈利，2019年至2022年連續四年虧損，虧損總額超34億元。

        截至最新披露日，此前公司收購資產形成的商譽金額為24.39億元，已累計計提了18.33億元的商譽減值準備。*ST煉石表示，若加德納及其客戶未來的生產經營受到突發事件的影響，進而持續影響到加德納的未來業績，則公司仍然存在商譽減值的風險。

        連年虧損讓*ST煉石倍感壓力。公司多次向加德納增資或為其借款，上市公司控股股東張政對公司多筆借款提供個人連帶責任保證。截至2023年9月30日，*ST煉石負債總額為37.44億元，其中短期借款余額為12.64億元，其他應付款余額為7.06億元，一年內到期的非流動負債余額為2.35億元。公司資產負債率為122.17%，凈資產為-6.79億元。為此，定增募資也將全部用于償還有息負債和補充流動資金。

        在定增審核問詢函中，監管層也注意到子公司虧損情況。深交所要求*ST煉石結合同行業可比公司說明加德納等公司業績虧損是否具有行業普遍性。

        與此同時，由于*ST煉石實際控制人全部股權處于質押狀態，并被多次執行強制平倉，深交所要求*ST煉石進一步說明實控人張政的全部質押股份是否涉訴，并結合實控人對所質押股份的償債安排等，說明是否存在公司控制權變更為第三人，本次發行后四川省國資委無法成為實控人的風險，并披露變動風險及相關防范措施。

《電鰻快報》