新經濟e線獲悉，自今年年初以來，作為信達澳亞基金權益投資“一哥”的馮明遠持續在做減法，其最終去留與否也成為外界關注的焦點。

        2023年11月18日，信達澳亞基金旗下信澳星奕混合(A/C)和信澳科技創新一年定開混合(A/C)雙雙發布基金經理變更公告稱，因內部調整，馮明遠離任以上兩只基金的基金經理職務，分別由李博和吳凱接任。

        作為繼任者，李博和吳凱兩人均為新手基金經理。其中，李博管理年限稍長，其投資經理年限為2.49年，在管基金共計3只，管理規模約69.24億元。而吳凱則是首次出任基金經理，信澳科技創新一年定開混合為其管理的首只產品，基金規模約2.3億元。

來源：基金公告

        公開資料表明，馮明遠于2010年9月起任平安證券綜合研究所研究員，2014年1月加入信達澳亞基金，歷任研究員、基金經理助理，現任副總經理、聯席投資總監。2016年10月19日，馮明遠首度擔任基金經理并管理信澳新能源產業。2019年，其憑借這只基金全年高達94.11%的回報率而一炮走紅，基金業績同類排名2/318。此后，基金規?？焖贁U張，并成為其在管基金中規模最大的一只明星產品。信澳新能源產業規模從2019年末的29.7億元驟增至2021年的174.77億元，規模增速高達4.88倍。到2022年的頂盛時期，其在管基金數量曾多達十只。

        如今，經過近一年多來的不斷減負后，馮明遠在管基金已從最高峰時的“一拖十”縮減到“一拖四”。此前于今年1月，馮明遠宣告離任信澳匠心臻選兩年持有的基金經理，緊接著到今年2月，馮明遠再度離任信澳先進智造和信澳核心科技(A/C)。早在去年7月19日，馮明遠卸任的產品還有信澳精華(A/C)。目前，其在管4只產品分別為信澳新能源產業、信澳研究優選(A/C)、信澳領先智選、信澳智遠三年持有期(A/C)。

        新經濟e線注意到，從馮明遠的歷史管理總規模來看，按季度分布的話，其在管基金總規模在2022年二季度末達到最高峰，高達419.93億元，在管基金產品為10只，此后規模與產品數量開始持續縮水。Wind數據顯示，截至今年三季度末，馮明遠管理規模為187.81億元，在管產品為6只。此次再度卸任2只產品后，馮明遠在管基金總規模降至162.08億元，較最高峰時的規模降幅超過六成。

        從任職回報來看，馮明遠現在管4只基金表現較為分化。截至2023年11月17日，其任職回報最高的產品為其代表作——信澳新能源產業，自2016年10月19日任職以來的回報率高達230.72%，年化回報達18.39%，回報排名1/186。較基金業績比較基準(滬深300指數(3574.6732,6.60,0.19%)收益率*85%+上證國債指數(205.2854,0.03,0.02%)收益率*15%)相比，其任職以來超越基準回報率達218.73%。

        10月25日，信澳新能源產業披露的今年3季度報告顯示，第三季度，基金組合延續了第二季度增加了科技板塊的趨勢，繼續增加了科技板塊的持倉。在科技板塊中，組合增加了電子、計算機行業的配置。組合的制造業類配置保持穩定，汽車零部件、機械制造類持倉占比變化不大。組合減少了鋰電池材料行業類的占比。

        在電子行業中，組合增加了消費電子、半導體的持倉。基金判斷消費電子行業已經走出了行業的最低谷，雖然全面復蘇之路并不明晰，但在個別細分領域，如國產產品、VR/AR領域，出現了久違的增長。半導體領域的景氣度也將隨著下游消費電子需求的見底而回升。在計算機領域中，組合配置了在細分產業中具備AI應用前景的相關產業及公司。

        不過，今年第三季基金業績跑輸了同期業績比較基準。截至報告期末，本基金份額凈值為3.353元，份額累計凈值為3.415元，本報告期內，本基金份額凈值增長率為-10.13%，同期業績比較基準收益率為-3.24%。不僅如此，基金份額也出現了凈贖回，從期初的25.84億份下降至期末的24.55億份，當季凈贖回12848.32萬份。

        截至2023年11月17日，信澳新能源產業單位凈值為3.5元，年內凈值增長率為-7.72%，落后同期業績比較基準的-6.14%，同類排名349/844。

        相比之下，同樣由馮明遠管理的信澳領先智選和信澳智遠三年持有期A，其任職回報卻均為負值，分別低至-31.76%和-24.23%，回報排名分別為1053/2004和1207/2721，對應的任職年化收益率分別錄得-14.77%和-14.15%，雙雙落后于同期業績比較基準，分別落后4.44%和3.56%。二者業績比較基準均為中證800指數(3925.1162,10.52,0.27%)收益率*90%+中證港股通綜合指數收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*5%。

        其中，馮明遠于2021年6月30日開始管理信澳領先智選。截至2023年11月17日，該基金單位凈值僅錄得0.6824元，年內回報率為-6.43%，同類排名999/3514。而馮明遠在信澳智遠三年持有期A的任職時間稍晚，于2022年1月25日出任基金經理。截至2023年11月17日，該基金單位凈值僅為0.7577元，年內凈值增長率為-7.89%，同類排名1238/3514。

        從其重倉股持倉來看，前十大重倉股名單中，信澳領先智選和信澳智遠三年持有期A排序完全相同，個別重倉股持股市值略有差異，基本是按同樣的配置比例一鍵復制。在信澳新能源產業前十大重倉股中，第九大重倉股與前兩只基金的第八大重倉股調了一下位置而已。

        截至今年三季度末，信澳領先智選和信澳智遠三年持有期A前十大重倉股均為璞泰來(24.660,0.01,0.04%)、立訊精密(31.240,-0.66,-2.07%)、兆易創新(99.950,-5.03,-4.79%)、順絡電子(27.840,-0.07,-0.25%)、江波龍(95.780,-3.70,-3.72%)、保隆科技(62.090,0.23,0.37%)、水晶光電(13.300,-0.26,-1.92%)、華峰鋁業(17.300,-0.19,-1.09%)、新泉股份(51.970,-0.53,-1.01%)、愛柯迪(22.690,-0.09,-0.40%);信澳新能源產業前十大重倉股則分別為璞泰來、立訊精密、兆易創新、順絡電子、江波龍、保隆科技、水晶光電、新泉股份、華峰鋁業、愛柯迪。

        其中，第一大重倉股璞泰來占以上三只基金的凈值比例均超過5%。特別是信澳新能源產業持有的報告期多達10次，最早重倉時間為2021年6月30日。不過，璞泰來二級市場表現不佳，拖累了基金凈值表現。截至2023年11月17日，璞泰來最近三個月來跌幅超過三成，高達33.02%。

        新經濟e線調查還發現，按基金產品統計基金經理任職回報的話，截至2023年11月17日，信達澳亞基金旗下52只主動權益型基金(包括靈活配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金在內，有A/C的統計A份額)中，多達39只產品對應的基金經理任職回報均為負值，占比近八成，高達75%。

來源：Wind

        其中，任職回報最低為鄒運管理的信澳至誠精選A，該基金為偏股混合型基金。Wind統計表明，截至2023年11月17日，鄒運自2021年3月2日該基金成立以來便出任基金經理，其任職回報低至-48.55%，年化回報為-21.71%，回報排名落后至1593/1672?；鹱钚聠挝粌糁狄训椭?.5145元，年內凈值增長率-21.33%，同類排名3149/3514，大幅跑輸同期業績比較基準(滬深300指數收益率*75%+中證港股通綜合指數收益率*20%+中債綜合財富(總值)指數收益率*5%)，后者為-7.28%。

        公開資料顯示，鄒運2012年-2015年在富達國際投資，任研究員;2015年10月加入信達澳亞基金，歷任行業研究員、基金經理助理。截至今年三季度末，鄒運在管基金共計4只，分別包括信澳至誠精選、信澳品質回報6個月持有、信澳藍籌精選、信澳紅利回報，在管規模合計24.96億元。

        截至2023年11月17日，除了信澳至誠精選A外，鄒運在信澳品質回報6個月持有和信澳藍籌精選的任職回報也分別低至-36.55%和-30.21%，年化回報分別為-18.39%和-10.66%，回報排名分別落后至1613/2166和400/461。兩只基金分別為偏股混合型基金和股票型基金。

        其中，信澳品質回報6個月持有自2021年8月23日成立以來，便一直由鄒運擔任基金經理一職。截至2023年11月17日，基金單位凈值僅錄得0.6345元，年內凈值增長率為-16.79%，同類排名2687/3514。這一表現也遠遠落后于同期業績比較基準(滬深300指數收益率*70%+中證港股通綜合指數收益率*20%+中債綜合財富(總值)指數收益率*10%)，后者為-6.7%。

        同樣，信澳藍籌精選也由鄒運從2020年9月9日基金成立起管理至今。截至2023年11月17日，基金單位凈值也低至0.6979元，年內凈值增長率為-16.59%，同類排名683/844。不僅如此，基金業績表現也大幅跑輸同期業績比較基準(滬深300指數收益率*90%+銀行活期存款利率(稅后)*10%)，后者為-6.99%。

        此外，信達澳亞基金旗下任職回報低于-40%的還有三位基金經理，分別為曾國富管理的信澳成長精選A、劉小明管理的信澳業績驅動A、劉維華管理的信澳消費優選。截至2023年11月17日，三位基金經理的任職回報各低至-47.09%、-42.73%、-41.64%，年化回報分別低至-25.18%、-36.24%、-17.66%，回報排名分別為2098/2253、3190/3262、1158/1653。

        除了信澳成長精選A外，曾國富在管的信澳產業優選一年持有A任職回報也低至-32.86% ，落后同期業績比較基準17.32%?；鹌骄昊貓蟮椭?20.94%，回報排名2678/2893。

        新經濟e線獲悉，曾國富有著多家券商、公募工作背景，后于2006年9月加入信達澳亞基金，歷任高級分析師、投資副總監、投資研究部下股票投資部總經理、研究副總監、研究總監、公募投資總部副總監、權益投資總部副總監。截至今年三季度末，曾國富在管基金共計4只，分別包括信澳成長精選(A/C)、信澳產業優選一年持有(A/C)、信澳中小盤、信澳產業升級，管理規模合計約17.49億元。

        而劉小明曾任職于越秀證券和興業證券(6.340,-0.03,-0.47%)，2017年9月至2021年11月任前海開源基金權益投資部基金經理，國際業務部副總監。2021年11月加入信達澳亞基金。信澳產業優選一年持有(A/C)為其唯一在管的基金。截至今年三季度末，該基金規模僅5100萬元，為典型的迷你基金;劉維華曾任東方證券(8.940,-0.05,-0.56%)海外部、研究所研究員;2015年起加入信達澳亞基金，先后擔任研究員、專戶投資經理。截至今年三季度末，劉維華在管基金2只，管理規模約6.76億元。其中，信澳消費優選已跌破5000萬元的清盤紅線，僅錄得約3000萬元。

        另據Wind統計表明，截至今年三季度末，信達澳亞基金總規模約842.82億元，較去年四季度末的894.47億元，環比縮水51.65億元，公司行業排名也從58/153退后至62/155。

《電鰻快報》