原標題：泄露3單IPO報價，這家機構被警示

        IPO報價亂象還時有發生。

        近日，上交所對一機構投資者出具警示函。據悉，在參與金帝股份(31.180,0.10,0.32%)等3單主板IPO詢價過程中，該機構投資者未做好報價相關工作人員管理，個別價格知悉人員在發行價格確定前向其他網下投資者泄露報價信息，導致當事人與其他投資者在上述3單項目中報價高度一致，對詢價秩序造成一定影響。

        券商中國記者注意到，此前，在參與中信金屬(7.640,0.14,1.87%)等6單主板IPO詢價過程中，有機構投資者個別價格知悉人員同時通過個人賬戶參與網下詢價，導致當事人與該個人網下投資者在上述6單項目中報價高度一致，對詢價秩序造成一定影響。

        “要切實加強報價工作管理，做到報價行為獨立、定價依據充分、決策流程完備，真正發揮機構投資者的專業定價能力。”交易所要求。

        泄露3單IPO報價

        12月1日，上交所發布了《關于對武漢美陽投資管理有限公司予以監管警示的決定》。

        經查明，武漢美陽投資管理有限公司在參與首次公開發行證券網下詢價過程中，存在以下違規行為：

        一是報價工作管理缺失，存在泄露報價行為。在參與金帝股份等3單主板首次公開發行證券項目詢價過程中未做好報價相關工作人員管理，個別價格知悉人員在發行價格確定前向其他網下投資者泄露報價信息，導致當事人與其他投資者在上述3單項目中報價高度一致，對詢價秩序造成一定影響。

        二是存檔備查的定價依據無法充分支持報價結果。內部研究報告缺少合理的估值定價模型和嚴謹完整的邏輯推導過程，最終報價未履行集體研究決策程序。

        三是未建立完善的通訊工具管控制度。詢價當日未對報價相關人員的通訊設備進行嚴格管控，存在報價等關鍵信息泄露風險。

        上交所表示，上述行為違反了《上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則》(以下簡稱《實施細則》)第三條、第六條、第七條規定。鑒于上述違規事實和情節，根據《實施細則》第七十三條、第七十四條、《上海證券交易所紀律處分和監管措施實施辦法》《上海證券交易所證券發行與承銷規則適用指引第2號——發行承銷違規行為監管 (試行)》等有關規定，本所決定采取以下監管措施：對武漢美陽投資管理有限公司予以監管警示。

        “請你公司結合本決定書指出的違規事項，對照注冊制首發股票詢價相關規則及工作要求，明確具體改進措施和責任人，積極落實整改工作，并于收到本決定書之日起一個月內向本所提交整改報告。”交易所稱。

        交易所還表示，當事人應當引以為戒，做好內部規范整改，嚴格遵守法律法規、本所業務規則及相關行業規范的規定，建立完善的內控制度流程，切實加強報價工作管理，做到報價行為獨立、定價依據充分、決策流程完備，真正發揮機構投資者的專業定價能力。

        此前6單IPO報價被泄露

        券商中國記者注意到，今年7月份也有類似事件發生，2家機構投資者被交易所警示。

        7月11日，交易所發布警示函。經查明，深圳前海乾展資產管理有限公司在參與首次公開發行證券網下詢價過程中，存在以下違規行為：

        一是報價工作管理缺失，存在泄露報價行為。在參與中信金屬等6單主板首次公開發行證券項目詢價過程中，未做好報價相關工作人員管理，個別價格知悉人員同時通過個人賬戶參與網下詢價，導致當事人與該個人網下投資者在上述6單項目中報價高度一致，對詢價秩序造成一定影響。

        二是詢價相關內部控制制度及業務操作流程建設與履行不到位。相關內部制度缺乏對定價決策、報價修改等重要機制流程的規定，資產規模核查、重要操作復核等業務流程存在缺失。

        三是存檔備查的定價依據無法充分支持報價結果。內部研究報告缺少嚴謹完整的邏輯推導過程，最終報價未能體現出充分、審慎的研究過程，投資決策過程存在主觀隨意性。

        同日，交易所還對另一家機構投資者警示。經查明，深圳市平石資產管理有限公司在參與首次公開發行證券網下詢價過程中，存在以下違規行為：

        一是報價工作管理缺失，存在泄露報價行為。在參與中信金屬等6單主板首次公開發行證券項目詢價過程中，未做好報價相關工作人員管理，個別價格知悉人員在發行價格確定前向其他網下投資者泄露報價信息，導致當事人與其他投資者在上述 6單項目中報價高度一致，對詢價秩序造成一定影響。

        二是存檔備查的定價依據無法充分支持報價結果。內部研究報告缺少合理的估值定價模型和嚴謹完整的邏輯推導過程，報告建議價格區間缺少充分客觀研究支持，支持最終報價的決策依據未存檔留痕。

        三是未建立完善的通訊工具管控制度，詢價當日未對報價相關人員的通訊設備進行嚴格管控，存在報價等關鍵信息泄露風險。

        據悉，在參與IPO報價前，投資者須承諾內容為“參與本次新股申購的網下投資者及相關工作人員已遵循獨立、客觀、誠信的原則，嚴格履行報價評估和決策程序，在充分研究的基礎上理性審慎報價，在發行人啟動發行后、詢價結束前不泄露本次報價、打聽他人報價，不故意壓低或抬高價格，不存在同參與詢價的其他網下投資者及相關工作人員、發行人以及承銷商進行合謀報價、協商報價等任何違規行為”。

《電鰻快報》