12月7日晚間，*ST慧辰收到《行政處罰事先告知書》，其連續(xù)5年存在虛增營業(yè)收入、虛增利潤、虛減利潤等情況，或被處以合計1600萬元的重罰。

        近年來，立案處罰持續(xù)高壓，證券監(jiān)管“長牙帶刺”，多家公司被立案調(diào)查。對于*ST慧辰，監(jiān)管也高度關(guān)注，交易所多次發(fā)函問詢。此次行政處罰，既是對監(jiān)管個案的重拳出擊，也是持續(xù)治理市場的一個典型縮影。

        借子公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)連續(xù)5年財務(wù)造假

        *ST慧辰主要從事數(shù)據(jù)分析產(chǎn)品業(yè)務(wù)和相關(guān)服務(wù)，2020年7月在科創(chuàng)板上市。因2022年年報被會計師出具無法表示意見的審計報告，公司股票于2023年5月被上交所實施退市風(fēng)險警示。2023年4月27日，*ST慧辰公告被證監(jiān)會立案調(diào)查。

        12月7日晚間，*ST慧辰披露北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》顯示，公司的子公司信唐普華通過虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)、簽訂無商業(yè)實質(zhì)的銷售合同、提前確認(rèn)項目收入的方式虛增收入和利潤，導(dǎo)致*ST慧辰2020年7月13日披露的《招股說明書》以及首發(fā)上市后披露的2020年至2022年年度報告存在虛假記載。

        其中，*ST慧辰2018年至2021年虛增收入合計7542.64萬元，2018年至2020年虛增利潤合計8437.35萬元，2021年至2022年虛減利潤合計12217.39萬元。

        可以看出，通過該子公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)和收入，上市公司連續(xù)5年財務(wù)報告存在虛假記載。在《行政處罰事先告知書》中，監(jiān)管部門認(rèn)定，*ST慧辰上述行為涉嫌違反了證券法第七十八條第二款的規(guī)定，構(gòu)成證券法第一百九十七條第二款所述違法行為，決定對公司、時任董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等有關(guān)責(zé)任人予以責(zé)令改正、警告和罰款，罰款合計1600萬元。

        上證報記者關(guān)注到，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定以及《行政處罰事先告知書》陳述的情況，*ST慧辰判斷本次涉及信息披露違法違規(guī)行為未觸及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強制退市情形。

        持續(xù)監(jiān)管六問一罰緊盯公司可疑事項

        記者梳理發(fā)現(xiàn)，上交所一直以來對*ST慧辰保持高度關(guān)注，抓早抓小，緊盯重大風(fēng)險苗頭，在公司規(guī)范運作及經(jīng)營治理、重大股權(quán)交易、募集資金使用等方面及時采取監(jiān)管措施。

        上交所于2022年、2023年連續(xù)兩年向*ST慧辰發(fā)出年報問詢函。2022年4月，*ST慧辰發(fā)生2021年業(yè)績快報變臉事項，凈利潤由3752.53萬元修正為-3807.01萬元，上交所及時發(fā)出問詢函，對公司收入確認(rèn)、商譽減值、應(yīng)收賬款信用減值、期間費用、毛利率大幅下滑、募投項目進展緩慢等進行問詢。

        2023年4月29日，*ST慧辰被出具無法表示意見的審計報告，內(nèi)部控制被出具否定意見，上交所就相關(guān)無法表示意見涉及事項、信唐普華應(yīng)收賬款及收入真實性、內(nèi)控否定意見、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與毛利率變化、收入確認(rèn)與存貨等事項予以重點問詢。

        另一方面，上交所聚焦*ST慧辰上市以來的各項資產(chǎn)交易，嚴(yán)防利用現(xiàn)金交易不當(dāng)套取上市公司利益。本次涉嫌財務(wù)造假的主要子公司信唐普華便是上交所一直以來關(guān)注的重點，圍繞前期出售信唐普華22%股份事項，上交所先后兩次于2022年12月30日、2023年2月8日發(fā)出問詢函，就信唐普華前后估值差異較大、信唐普華收入確認(rèn)真實性存疑、交易對手方存在無法完全履約風(fēng)險等予以重點關(guān)注。此外，就公司收購子公司武漢慧辰剩余股份、武漢慧辰調(diào)整業(yè)績承諾等事項，上交所也均在第一時間予以快速問詢，督促公司充分提示風(fēng)險。

        此外，對于*ST慧辰存在的違規(guī)行為，上交所也及時采取監(jiān)管措施，督促公司加強規(guī)范運作。就公司業(yè)績快報變臉事項，上交所對時任董事長、總經(jīng)理等相關(guān)責(zé)任人予以通報批評。截至2023年6月底，*ST慧辰募集資金投入進度約為25%，經(jīng)了解，上交所先后于2022年10月、2023年7月，向公司發(fā)出規(guī)范運作建議書，關(guān)注公司募集資金投入進度緩慢，督促公司合理使用募集資金，積極推進募投項目。

        證券監(jiān)管“長牙帶刺” 重拳打擊財務(wù)造假

        對于本次*ST慧辰一案，記者關(guān)注到，即使公司并未觸及重大違法強制退市標(biāo)準(zhǔn)，但違規(guī)代價不可謂不高。

        具體看，*ST慧辰招股說明書每年虛增利潤不足千萬，其后年度的造假金額也遠未觸及連續(xù)2年造假5億元的退市標(biāo)準(zhǔn)。但是，公司依然被處以較高的行政處罰金額。同時，等待*ST慧辰的，除了行政處罰之外，還有交易所的頂格紀(jì)律處分，以及民事賠償責(zé)任。可以說，*ST慧辰的整改之路才剛剛開始。

        事實上，從近期案例不難看出，證監(jiān)會、交易所持續(xù)依法依規(guī)重拳打擊各類財務(wù)造假行為，呈現(xiàn)出三大特征。

        一是立案“家數(shù)多”。近期多家上市公司被立案調(diào)查。記者初步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，中央金融工作會議召開以來，遭立案的上市公司數(shù)量總計已經(jīng)超過30家。特別是進入12月份以來，甚至有1天之內(nèi)6家上市公司公告立案的情況。監(jiān)管“長牙帶刺”，嚴(yán)查信息披露違規(guī)，是凈化資本市場的治本之策，也是大力提高上市公司質(zhì)量、防范化解金融風(fēng)險的重要托底舉措。

        二是處罰“金額大”。新證券法實施后，證券監(jiān)管類行政處罰金額不斷上升，這體現(xiàn)了監(jiān)管對財務(wù)造假的“零容忍”。除了本次*ST慧辰被處罰金額達到1600萬元，近年來的若干行政處罰案例，均體現(xiàn)了從嚴(yán)處罰的趨勢。從行政處罰決定書或者事先告知書初步統(tǒng)計來看：科創(chuàng)板公司中，羅普特合計罰款1200萬元;紫晶存儲合計罰款金額超過7000萬余元;澤達易盛合計罰款超過1億元。主板公司中，ST起步罰款金額合計超過7000萬元;*ST宏圖罰款合計超過1000萬元;*ST凱樂罰款合計約2000萬元。

        三是退市“不留情”。對于財務(wù)造假的公司，嚴(yán)格按照規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)，觸及重大違法退市的，堅決予以退市。今年以來，科創(chuàng)板公司紫晶存儲、澤達易盛觸及欺詐發(fā)行退市;主板上市公司*ST凱樂、*ST宏圖因為財務(wù)造假，先后觸及了重大違法強制標(biāo)準(zhǔn)。

《電鰻快報》